Tråden om strategier för fonder

Ah tack. Tillagd i bevakningslistan.



Ok, ska sluta krångla och köra på "Standard" då till vidare.

Jag har funderat lite på Pacific Precious som vi använder som substitut för "Gold - Index" som backtesterna bygger på. Hur bra subtitut är det? Pacific har ju även rätt mycket silver. Skulle det vara vettigt att dela upp guld-index till en del guld och en del silver vid användning av PV? För att spegla det vi kan använda på avanza.

Mja, mest att föredra hade varit en kombination av guld och silver.
Silver är i regel ungefär som guld men något mer volatilt historiskt.

Ska jag tolka dig som att ha fonden pacific precious i utbudet är rätt bra? Bättre än enbart guld-index (om det gick)

Vill delge lite preliminära resultat från mina backtester. Min backtestmotor är inte riktigt klar ännu och jag har inte skapat någon portföljgenerator för mängdtester.

Men jag blev väldigt överraskad av ett resultat. När jag hade implementerat en riskkontrollväxel kopplat UERATE implementerade jag även möjlighet att ändra handelsdag för bytet till första måndagen andra arbetsveckan i månaden, alltså när ny UERATE siffra finns tillgänglig och ungefär när sinewave kommer med sin rapport. Och visst, enstaka tester tydde på att effekten av UERATE växeln blev bättre (någon tiondels procentenheter), men...
CAGR jämfört med att byta 1:a handelsdagen i månaden var ca 1-3 procent sämre. Jag har testat olika portföljtyper under 90-talet, 00-talet och 10-talet. Så även om sampelstorleken är väldigt liten är indikationen väldigt stark att handelsdag kan påverka mycket. Jag gillar bekvämligheten att göra bytet på helgen, men riskeras en så här stor resultatförsämring är det inte värt det.

Min backtester är konfigurerad att göra rankingen en dag innan handelsdagen och bytet tar två handelsdagar.

Eftersom vi i snitt ligger utanför marknaden ett par dagar i månaden med en betydande del av kapitalet, kan det kanske vara bra att använda tidpunkten för den lägre risken till en statistisk fördel. Vissa traders vill t.ex. gärna ligga utanför marknaden över helgen eftersom statistiska risken för en negativ oförutsedd händelse som krig, naturkatastrof, terrorattack etc. är större p.g.a. fler dagar.
Jag provade även att handla sista fredagen i månaden och göra ett extra byte när UERATE kom om den växeln slogs på eller av. Det närmade sig resultaten av 1:a i månaden men ingen tydlig förbättring indikerades.

Är det någon annan som gjort liknande tester? Jag har ju som sagt väldigt liten sampelstorlek. Och det finns fler handelsdagar att testa…

En mängd tester med en sample size på ca 3,9 miljoner backtester visar ganska tydligt att UNRATE är fördelaktigt om man bara ser till på kontra av osv. Du får nog återkomma med metodik osv? Fint annars med fler backtester.

Utöver det måste du även testa alla olika MA samt alla kombinationer av portföljer att osv osv. Det är en hel del simuleringar som måste köras innan någon typ av klarare bild framträder.

Mja, de kvantifierade testerna pekar på att så inte är fallet. Däremot är det samtidigt historiskt bra (väldigt historiskt, tänk 150 års historik). Det blir därför ett "Mja" från mitt håll från att tidigare varit ett "Ja".

Det beror dock också helt på vad man har för andra saker i sitt grundurval, diversifiering via olika typer av räntor verkar komma ut som vinnare. Förmodligen för att dessa ger färre felsignaler än guld som kan avkasta ganska okej även under högkonjunktur (tillräckligt för att det ska bli aktuellt att byta till trots högkonjunktur = dåligt).

Jepp, mina tester visar också att UERATE är fördelaktigt, endast att det inte lönar sig att vänta till nya UERATE siffran kommer innan bytet görs. Indikationen är att det är bättre att göra det redan den 1:a handelsdagen i månaden. Men absolut, mer tester behövs och kommer...

Diversifiering i räntor tänker jag mig: Långa, korta, reala, och möjligen företagsobligationer. Något sådant du menar?

När du gör dina tester, var plockar du historisk data ifrån? Jag har dragit hem från https://www.handelsbanken.se/sv/priv...ska-fondkurser och moddat lite i excel för att passa formatet i PV. Tyvärr är det bara, som bäst, historik från 1995-1998 och framåt.

Man skulle kunna tänka säg att endast inkludera "riskkontrolltillgångar" som Guld och en Bear fond i urvalet om din makroindikator (UERATE) signalerar risk för lågkonjunktur. Ligger på min TODO att införa i modellen och testa.

1. Ja
2. Avanza, finns lite fonder med historik innan 1999 om man inte endast ska begränsa sig till ett fåtal.

Ja, hittils har inga goda resultat kommit ur att sitta med BEAR dock. Förmodligen för att en björnmarknad beter sig ganska annorlunda från en tjurmarknad. Dvs man skulle även behöva göra annat än att bara byta till en björnfond (ändra ens parametrar, vilka som nu är bättre för en björnmarknad). Det går säkert att hitta någon variant för det.