Tesla - TSLA (USA)

Tesla Shanghai påverkas starkt av Corona. Som vanligt oklara uppgifter som kan utnyttjas för att sprida konflikter. Det går inte helt klart att säga om fabriken har öppet några dagar i veckan eller om Tesla själv har bidragit till att bli nedstängda.
https://www.barrons.com/articles/tesla-shanghai-plant-covid-shutdown-continues-51649769008

https://www.yahoo.com/video/tesla-extends-shanghai-plant-suspension-081713611.html

Håller verkligen med, Tesla har idag en jättegammal och ful vagnpark, medans de etablerade firmorna som kan bygga bilar spottar ut nya snygga moderna modeller i mängder nu sedan har vi en bunt med kineser som kommer också varav många är riktigt snygga.

Tesla klarar inte av att ta fram nya modeller, sänka priset samt lyfta kvaliten. Vanligt folk skiter i vad för drivkälla men den ska ha ett vettigt pris och bra byggd och Telsa mappar inte där.

Det är ganska svårt att hålla igång produktionen på en sån massiv fabrik när arbetarna är inlåsta i sina hem, trot det eller ej.

Nu sägs det att de skall starta med ett skift i Shanghai på måndag.

Med tanke på hur osäkra uppgifter det kommit från Berlin och Austin gällande pågående produktion undrar man om Tesla verkligen kan finna kunder om alla dessa fabriker är igång. (Musk påstår ju det.)

Musk har mest varit aktuell med Twitter nu. Man kan fråga sig om det handlar om att ta bort uppmärksamheten från att efterfrågan på Tesla kan ha sjunkit. Men de levererade ju en hel del bilar första kvartalet vill jag minnas, så vi får se.

https://www.reuters.com/business/autos-transportation/tesla-looks-resume-production-shanghai-plant-april-18-sources-2022-04-15/

Som det ser ut idag är Teslas bilar konkurrenskraftiga TROTS att det är gamla modeller.
Model 3 är idag fortfarande en av de mest åtråvärda bilarna i undersökningar(Polstar + Porsche är också i topp)
Förstår att man vill sänka Tesla men tror man att efterfrågan är låg är man bara efterbliven.
Tesla höjer priser och är FORTFARANDE otroligt populära.
Svensson kör gärna Tesla, det är en statussymbol och laddnätverket gör elbils ägandet enkelt.

Tror tyvärr din analys är efterbliven och du kommer bli besviken om du tror efterfrågan snart kommer att sina.

Tycker allt du skriver är korrekt, men belyser ju även att Tesla kanske inte förtjänar P/E 200. Innovationerna senaste 5 åren har inte varit speciellt stora. 4680 har visat sig vara marginellt sämre än panasonics egna 2170, ingen av de nya bilarna, självkörande bilar, humanoida robotar osv har skett.

”teslas bilar är konkurrenskraftiga TROTS att de är gamla modeller”.

Tycker Tesla mer försöker gå mot valuehållet nu och maximera marginaler men snåla in på R&D. Något som sällan är jättebra när man värderas efter att vara den största innovatören i världen.

Ni som anser att jag tänker fel får gärna upplysa mig om vad tesla har innoverat i de senaste 5 åren, för jag kan inte komma på mycket

FSD är nog ett stort svart hål som slukar en stor del av R&D kakan och får dom det att funka så ja då är det inte kul att vara konkurrent.
Jag rullade 150mil på ett dygn i måndags och då använde jag autopiloten(standard) 99% av tiden. Chassi osv i all ära men det en fungerande FSD i kombination med laddnätverk är galet värdeskapande för kunden.

Att öka sina marginaler i kombination med att bli bästa tillverkaren på att tillverka + få modeller och stor volym och som grädde på moset ha så kraftig efterfrågan som Tesla har är väldigt trevligt.
Dessutom har bara elbilshypen bara börjat, kolla runt bland grannarna, varenda jävel ska ha elbil.
Tycker likheterna med smartphone är slående

Ja, har själv provat Teslas standard autopilot och tycker den fungerar utmärkt. Exakt samma funktioner finns dock även på vår nyare Volvo och majoriteten av nyare bilar i samma prisklass som Teslorna. Brukar pendla Stockholm Gävle en del och använder Volvos "autopilot" 99% av tiden.

Och nu är ju Volvo Cars värdering (Utsorterad för Polestar "ggpi" delen) värderad till P/E 3.

Hög demand på bilar är ju självklart en medvind för bolaget men förr eller senare lär ju investerare börja kolla på Tesla med ett nyktert öga och ifrågasätta om bolaget man värderar till 1000 miljarder USD verkligen innoverar så mycket som man får det att låta. För jag ser det inte

Just kombinationen att du analyserar Teslas värdering med hjälp av P/E-tal och att du inte ser vilka värden som ligger runt hörnet skär ju sig inte åtminstone.

Jasså, i vilka tester då? Och på vilket sätt?

Ja att du inte ser innovationen som sker betyder väl inte jättemycket kanske?

Jo, jag ser exakt vilka värden som är "runt hörnet". Och av den anledningen ställer jag mig djupt kritisk till värderingen. Du kan håna mig bäst du vill med att jag använder P/E tal som värderingsmått, men du kan använda vad du vill. Price sales 20x är ju inte heller skitsexigt, lyckas du hitta något mått där Tesla är billigt så får du gärna göra det.

Interna mail ifrån Tesla säger att bilen de säljer till endast anställda som tar sig 270 miles har 4680 batterier. Specsen är helt inline med 2170 bortsett från att bilen är betydligt lättare pga front + rear casting. Att bilen efter dessa fina viktbesparingar fortfarande inte tar sig fler miles/gallon säger 1 sak, och det kan du lista ut själv.

Men du får gärna upplysa mig om vilka värden som befinner sig runt hörnet som marknaden inte har prisat in. Att fabrikerna de hypat i 2 år som redan är 9 månader sena börjar leverera bilar känns ju inte som någon jättegömt värde.

"Ja att du inte ser innovationen som sker betyder väl inte jättemycket kanske? "
Här får du mer än gärna lista upp de innovationer som detta 1000 Miljarder dollar bolag har gjort senaste 5 åren. Tror inte du kollar på det med ett nyktert öga utan sitter bara och cirkle jerkar med sekten till Steven mark ryan videos.

Håller med om att P/E är högt även forward P/E är väl omkring 100.
Det va dock galet högt även innan den nyliga rusningen från typ 100miljarder till 1000 miljarder dollar. Utan den plötsliga rusningen skulle dom ha samma P/E som Volvo (typ 13).

Gällande tekniken så säger Tesla själva att det inte är deras otroliga tekniska försprång gällande själva bilar som blir konkurrensfördelen utan tillverkningen.
Att producera egna celler med ny teknik som är långt mer skalbar kommer ge fördelar.
Att kunna kränga bilar i stora mängder utan 150 olika modeller i programmet kommer ge fördelar.
Att kränga bilar med mjukvara som gör det möjligt att tjäna pengar på robotaxi kommer ge den största fördelen.

Håller dock inte riktigt med om att ProPilot är lika kompetent som autopilot även om det absolut inte berättigar skillnaden i P/E.
FSD är något helt annat, det kommer ta många år för konkurenterna att komma ifatt och lösa skalbarheten och få en generell lösning.

Tesla äger hela processen och är bilvärldens Apple.
Apple gör inte de bäst mobilerna men dom sitter på pricing power och har ett otroligt starkt varumärke, likt Tesla.

Tror dock att fler aktörer kommer lösa omställningen till elektriskt och autonomt de närmaste 10åren och då kommer också deras börsvärde öka markant när riskerna vid lågkonjunktur minskar och intäkterna ökar. Finns åtminstone plats för 2 stora aktörer även om möjligheten finns för flera märken.