Bostadsbubbla i Sverige?

Så. Kanske att vi kan nollställa lite och titta på vad som talar för respektive emot ett prisfall. Fyll på från båda lägren!

Talar för prisfall:

* Stigande marknadsräntor.

* Hökaktiga toner från Ingves. Sannolikt räntehöjningar även där.

* Ökande kostnader för hushållen minskar möjligheten att skuldsätta sig. Utbudsdriven inflation som drivs av kriget (vete, olja, gas, gödsel, metaller, m.m.) samt även Coronautbrott i Kina, på kort sikt. På lång sikt drivs kostnadsökningarna av omställningen till förnybar energi, vilket betyder dyrare energi.

* Demografin. Köttberget 40-talisterna börjar bli så gamla att de måste flytta, även om de än så länge har råd att bo kvar. De unga flyttar hemifrån väldigt tidigt i Sverige vid en internationell jämförelse, om de blir oroliga kan de välja att göra det senare.

Talar emot prisfall:

* Psykologi. Bostäder betraktas som en säker, tillgång, säkrare än fysiskt guld, efter årtionden av uppgångar. Det enda som kan bryta prisuppgångarna är att efterfrågan på en given prisnivå blir omöjlig. Marknadens förväntningar kan endast förändras av faktiska nedgångar.

* Politik. Ingen kommer att rösta på den som spräcker bostadsbubblan. Riksdagen kan i teorin bestämma sig för att dela ut helikopterpengar till alla som äger sin bostad.

Räntorna har redan gått upp. När slopas amorteringskravet?

Den här smileyn från någon som heter SocialtKontrakt och hejar på auktoritär kommunism.

Går att spy för mindre.

Om jag hyr i ett högt belånat hus och räntan går upp så kan det leda till att fastighetsbolaget vill höja hyran (i vilken mån dem kan det då det måste förhandlas fram med hyresgästföreningen och bruksvärdesystem är en annan fråga).

Om jag har köpt i ett belånat hus händer väl precis samma sak, fast lånet då betalas av på ens avgift istället för ens hyra? På det får man lägga att man som privatperson förmodligen sitter på egna lån också, vilket gör att räntan går upp både på huset (avgiften) och på ens egna lån (räntan man betalar till banken).

På så sätt är man dubbelexponerad för räntehöjningar som bolånetagare (sålänge man inte bor en förening utan lån).

I hyror ingår också underhåll. Det hamnar på minussidan när man äger. I mer eller mindre grad beroende på hur föreningen ser ut. Så den faktiska brytpunkten ligger lägre.

det blir räntehöjningar eftersom FED höjt räntan. RB har ingen egen åsikt.

Det spelar inte så stor roll. Reporäntan och bolåneränta har inte 1:1 förhållande. Det såg vi inte minst vid senaste räntehöjningen som resulterade i noll räntehöjning för bolånen.

Förra budet var att det skulle slå igenom halvt bara. Nu kanske noll?

Hoppet är det sista som överger BLT.

Höjd styrränta kommer alltså inte innebära höjd bolåneränta, och höjs den så slopas ändå amorteringskravet. Eller så höjs ränteavdraget. Väntar nu bara på budet om bolånebidrag från Sozze för "drabbade" BLTs.

Om nu räntan höjs så blir det intressant att se hur bankerna börjar kriga om marknadsandelar. Sist RB höjde reporäntan så var det några banker som höjde bolåneräntan snabbt men fick backa när andra banker till och med sänkte räntan för att ta marknadsandelar.

Bankerna som har listräntor på över 2% idag har oerhörda marginaler. Kom ihåg att bankerna fortfarande gör vinster på bolån med 1% ränta.

Riksbanken kan höja flera gånger utan att det kommer påverka bolåneräntorna nämnvärt.

Den senaste höjningen var så låg att det gav noll utslag på utlåningsräntan.