Citat:
Det hr verkar vara nyckeln till framgngarna.
Det r frst nu som Plejd brjar f ett ngorlunda komplett sortiment och nd verkar mnga installatrer ha fredragit Plejd i ett par r nu.
Det r en hgst relevant frga som jag ocks stllt mig.
Av ngon anledningar verkar Plejd ha blivit elinstallatrers frstahandsval. Enkelhet och robusthet, kanske?
Kommer det lyckas att kopiera framgngsreceptet att vertyga elektrikerna ven i andra lnder? I s fall r det nstan svrt att se ngon vre grns.
Hittills har de bara frskt i Norge och det verkar fungera bra dr.
Det r frst nu som man p allvar ska dra igng den internationella expansionen.
Det med vrdering r oerhrt svrt hr och helt avhngigt hur lnge till man tror de kan vxa i hg takt.
Att de har en fungerande affrsid har de bevisat genom att de redan nu r lnsamma.
De har vxt med ver 50 % per r i flera r nu.
Jag har gjort en simulering med antagandena att de vxer med 40 % nsta r drefter 30 % per r 2022 och 2023.
Med hnsyn taget till avskrivningar och med en bruttomarginal p 55 % fr jag d en nettoomsttning p 495 mkr och ett rrelseresultat p 164 mkr fr r 2023.
Detta motsvarar ett EV/EBIT p 16,4 mot dagens kurs p 264 kr. Det r inte srskilt mycket fr en lnsam snabbvxare.
Med en relativt mttlig kning av fasta kostnader och en bibehllen bruttomarginal kommer vinstmarginalen skjuta i hjden snabb de kommande tre ren.
Fortstter tillvxten lnge in i framtiden kommer den fortstta att vrderas upp och sannolikt har jag anvnt fr konservativa antaganden i min simulering.
Skulle det bli ett hack i kurvan ngonstans r andra sidan fallhjden stor i aktien. D lr vi f se vinsthemtagningar.
Det r frst nu som Plejd brjar f ett ngorlunda komplett sortiment och nd verkar mnga installatrer ha fredragit Plejd i ett par r nu.
Det r en hgst relevant frga som jag ocks stllt mig.
Av ngon anledningar verkar Plejd ha blivit elinstallatrers frstahandsval. Enkelhet och robusthet, kanske?
Kommer det lyckas att kopiera framgngsreceptet att vertyga elektrikerna ven i andra lnder? I s fall r det nstan svrt att se ngon vre grns.
Hittills har de bara frskt i Norge och det verkar fungera bra dr.
Det r frst nu som man p allvar ska dra igng den internationella expansionen.
Det med vrdering r oerhrt svrt hr och helt avhngigt hur lnge till man tror de kan vxa i hg takt.
Att de har en fungerande affrsid har de bevisat genom att de redan nu r lnsamma.
De har vxt med ver 50 % per r i flera r nu.
Jag har gjort en simulering med antagandena att de vxer med 40 % nsta r drefter 30 % per r 2022 och 2023.
Med hnsyn taget till avskrivningar och med en bruttomarginal p 55 % fr jag d en nettoomsttning p 495 mkr och ett rrelseresultat p 164 mkr fr r 2023.
Detta motsvarar ett EV/EBIT p 16,4 mot dagens kurs p 264 kr. Det r inte srskilt mycket fr en lnsam snabbvxare.
Med en relativt mttlig kning av fasta kostnader och en bibehllen bruttomarginal kommer vinstmarginalen skjuta i hjden snabb de kommande tre ren.
Fortstter tillvxten lnge in i framtiden kommer den fortstta att vrderas upp och sannolikt har jag anvnt fr konservativa antaganden i min simulering.
Skulle det bli ett hack i kurvan ngonstans r andra sidan fallhjden stor i aktien. D lr vi f se vinsthemtagningar.
Vad tror man om detta? Lge att g in hr eller ska den ner mer? Plejd
