Har två stycken frågor här som jag måste ha hjälp med!
Frågor:
1) En svensk krona motsvarade den 20 april 0,0758 amerikanska dollar på spotmarknaden. Terminspriset på ett års sikt var 0,07315 amerikanska dollar. Räntan på en ettårig amerikansk statsobligation var samma dag 0,162%.
Vilken ränta bör, enligt ränteparitetsvillkoret ha gällt för en ettårig svensk statsobligation den dagen? Du kan anta att både amerikanska och svenska statspapper ses som säkra placeringar i sina respektiv valutor.
2) Den 1a januari 2013 var räntan på en ettårig statsobligation i tre olika valutor som följer:
0,03 % för finska obligationer (euro)
0,13 % för brittiska obligationer (pund)
0,15 % för amerikanska obligationer (dollar)
Växelkurserna som följer:
En euro motsvarade 1,239 dollar respektive 0,792 pund. Ett pund motsvarade 1,564 dollar.
Vilka växelkurser förväntar sig valutamarknaden mellan de tre valutorna om ett år? Ange växelkurser på samma sätt som i frågan.
Svar:
1) Min tanke här är att använda mig av formeln iVal 1 = iVal 2 + (F - E) / E vilket ger:
0,00162 = iVal2 + (0,07315 - 0,0758) / 0,0758 vilket ger ->
0,00162 = iVal 2 + 0,07315 - 0,0758 ->
0,00162 = iVal 2 - 0,00265 - >
iVal 2= 0,00427
Svar: En svensk statsobligation bör ha haft räntan 0,427%
2) Här har jag tänkt såhär:
EUR/USD
0,0003 - 0,0015 = -0,0012 => 1 - 0,0012 = 0,9988
1,239 x 0,9988 = 1,5367 (EURUSD)
EUR/GBP
0,0003 - 0,0013 = -0,001 => 1 - 0,001 = 0,999
1,564 x 0,999 = 1,562436 => 1,5625 (EURGBP)
GBP/USD
0,0013 - 0,0015 = -0,0002 => 1 - 0,0002 = 0,9998
0,792 x 0,9998 = 0,7918416 => 0,79185 (GBPUSD)
Är frågorna rätt någon som är duktigt på nationalekonomi?