Tesla - TSLA (USA)

Har du också vaknat igen och surfat på internet på fyllan?

Här har du lite statistik som höjer dina annars för lågt sittande ögonbryn.
https://x.com/SawyerMerritt/status/1884761697065566558

Kursen i skrivande stund 333USD. Men det är säkert en formsvacka då det kommer flodvågor av androider i slutet av året och miljoner sedelpressar i form av robottaxis enligt Teslaführern i alla fall och han har ju aldrig ljugit förut enligt hans lärljungar.

Ja, äntligen rör det på sig. Kör aktiekursen i fullskärm på TV:n här hemma och bara går och småmyser, trots att jag är förkyld. Den bröt precis igenom 330 USD.

Eftersom aktiekursen är ett luftslott kommer den sakteliga (fast snabbt istället gör ju inget) fortsätta ända ner till under 100. Kommer aldrig upp till 400+ igen.

P/e för apple är 30 och är man snäll borde tsla ligga där också det innebär en kurs på runt 50USD. Nu är ioförsig Apple mångdubbelt mer innovativt än tesla så rimligare är nog en kurs runt 20usd då hamnar man i samma härald som Toyota.

Fantastiskt vilket ras, för er som var med igår så skrev jag en kort-artikel om mina framtidsutsikter för Tesla i denna tråd. Jag läser varenda tweet Elon gör och han har radikaliserats på sistone. Det är vansinne att gå ut och stödja AfD öppet i Tyskland, AfD anses så pass extrema i Tyskland att ca 120 ledamöter (av 700) vill helt sonika förbjuda partiet. Det har dock inte amerikaner koll på och Teslas aktiekurs prissätts i USA.

Haft ögonen på Tesla många, många år men aldrig vågat ta en position. Nu har jag en mycket stor del av förmögenheten i korta positioner. Är upp två månadslöner idag.

Jag tror vi garanterat ska ned till sub 250 USD dvs en bra bit under innan Trump vann valet och Tesla rusade. Finns extremt lite institutionellt kapital redo att backa Elon just nu, han är just nu en one man army. Jag tror snarare institutionellt kapital trycker på säljknappen.

https://novus.se/egnaundersokningar-arkiv/vad-kostade-musks-omtalade-gest-novus-tar-tempen-pa-svenskarnas-installning-till-tesla-och-dess-agar e-elon-musk/

Läs opinionsundersökning som genomförts på uppdrag av Novus för en proxy var vi ska någonstans.

Mot hundringen med det politiska geniet vid rodret!
Jag har tidigare skrivit i tråden att TSLA skulle klara sig bättre utan Musk i nuvarande form. Jag står fast vid detta.

Jag var med och red vågen uppåt mot 400, men sålde sedan.

Har inte vågat röra Tesla efter dess, men jag hoppas på sätt och vis att det nu blir en rejäl nedgång, kanske lika extremt som tidigare när det gick ner till runt 100 dollar. Då skulle jag absolut köpa in mig igen om det inte kommit några allvarligt negativa nyheter om företaget och dess områden om robotar, robottaxi, nya bilmodeller, energy etc.

Jag gick in på 197 och borde sålt på 470 men höll kvar och sålde allt på 350.
Ändå nöjd med 80% och det känns skönt att vara utanför TSLA. Det finns fler aktier.

Det som fick mig att ändra mig om det långsiktiga värdet var insikten att Tesla inte kommer ha ett "moat" varken på Optimus eller FSD. Möjligen energilagring ett tag till.

Det som motiverade värdet på Tesla var att de var de som ledde vägen framåt men nu har jag fått lite info från ett av Elons andra företagsprojekt och jag tror att situationen där är applicerbar även på Tesla.

Så här är det (med XAi som exempel):
Vill man kapitalisera på vad som är hett och trendigt och med all rätta kommer förändra världen men inte vara absolut först så räcker det med att spendera kapital. Mycket kapital.

Det examineras ca 2000 talangfulla PhD i comupter sience varje år i USA och därmed finns det runt 40 000 av dem som kan ta andras forskningsrapporter och realisera dem. För oss andra framstår det som magi då de tittar på en formel och skriver kod som skapar underverk. Trollkarlar för oss dödliga!

Vill man vara absolut först att nå AGI (motsvarande att vara först att skapa atombomben eller kärnklyvning) så är läget lite annorlunda. Det finns kanske 100 personer som är genier och extremt värdefulla i detta race. (Greg och Illya på OAI är två exempelvis, Jan Leike på Anthropic är en annan) och man måste samla så många av dem som möjligt för att ha det vinnande teamet. Precis som i NFL helt enkelt! Key players är king!

Det som driver människor på denna nivå är att de vill vara de som skrivs in i historieböckerna som den som knäckte det. De vill vara först och få nobelpriset. Bra lön får de på alla platser men det tar andraplats om de får 10 miljoner per år i lön eller 15 miljoner. Det hela är allså en HR-fråga.

Under veckan har det läckt info om att Grok 3 skulle bli 6 månader försenat och sedan har det vänt till att det idag förväntas att Grok 3 ändå släpps den här veckan men att modellen inte kommer att imponera jämfört med de andra top-modellerna. En av XAi:s mer seniora kodare (Benjamin De Kraker) fick sparken idag för att han offentligt bedömt Grok3 vara strax under o1 och o3.

Precis som att 50% av privatmarkaden verkar har problem att sätta sig i en Tesla-bil så verkar 50% av dessa ca 100 har problem med Tesla och Elon och de hyser misstanke mot honom och ser honom inte som chefen de vill ha.

OpenAI, Anthropic, Microsoft och Google har inte de här problemet. De kan rekrytera fritt från 100% av de hundra personerna. Elon kan bara rekrytera fritt från ca 50% av dem för 50 finns inte på marknaden för honom.

Just nu verkar Anthropic vara de som är bra på att knipa folk, följt av OpenAI.


Här kommer min koppling till Tesla:
Optimus.
Brett Adcock och Figure har möjlighet att rekrytera inom hela urvalsgruppen av genier för robotics.
Elon har det inte.

Ps: Figure kommer att visa någonting spektakulärt den här månaden då det kommer till framsteg.

FSD:
Extrema framsteg inom syntetisk data är gjorda under 2024 och ju billigare compute power blir blir det mer frestande för andra bilföretag att gå all in på FSD själva. Då Elon 2014 sa att FSD skulle komma "inom ett år, eller max två" så var Tesla 10 år framför alla andra. 2025 så kommer det inte ta 15 år för en annan aktör att implementera ett FSD pga att både kompetens och compute power finns. Kompetensen finns up for grabs för att de helt enkelt vill lämna Tesla.

Tesla har tappat sin förmåga att ha de ledande teamen och det syns extra mycket på Optimus som man redan nu kan se "omsprungen" (perfekt ordvits).

För 6 månader sedan var den stora risken med Tesla att en visionär som Elon skulle falla ur.
Nu är det Teslas hopp. Faller Elon bort och en ny visionär som inte upplevs som kontroversiell och konfliktsugen som fan tar över så kanske det går att vända tillbaka.

Precis som att Tesla har fått det svårare att sälja bilar så har de också fått det svårare att sälja Tesla som arbetsplats för key players. Det skapar en ripple effect där uppfattningen är att det vinnande laget inte är hos Tesla och då tappar man även rekryteringsstyrka bland de som inte har någon åsikt eller till och med gillar Musk.

Konsekvens: Om "Elon-time" var längre än verklig tid förut så blir det bara värre i en situation som denna. Tesla blir inte först ut på marknaden med humanoider. Andra aktörer löser FSD 1-2 år efter att Unsupervised blir lagligt även om Tesla löser det på dag 1.

"Precis som att 50% av privatmarkaden verkar har problem att sätta sig i en Tesla-bil så verkar 50% av dessa ca 100 har problem med Tesla och Elon och de hyser misstanke mot honom och ser honom inte som chefen de vill ha."

Den halva som tycker att Trumpmuskgänget är ok är i regel inte intrrsserade av att köpa elbilar så.

Jo du har en point även fast 100% av Cybertrucksen går till MAGA-dårar. Det är för lite för att ha någon positiv påverkan för Tesla.

Elons bolag har år efter år varit bland de mest attraktiva, för att inte säga de mest attraktiva, på arbetsmarknaden. Du menar att detta förändrats radikalt det senaste året? Något som stöder det utöver "trust me bro"?


Enligt Tesla är syntetisk data endast ett komplement till den riktiga datan. Detta stämmer inte längre alltså? (och återigen, underlag för det?)

Huawei's FSD-system i Kina är absolut intressant, men fortfarande finns det IMHO inget som tyder på att ordningen skulle ha ändrats dvs att FSD (precis som på elbilsmarknaden) har en ohotad kung i Tesla, och en bunt andrasorterings-bolag främst från Kina där man tagit en hel del genvägar och därför når ett resultat som endast på ytan ser ut att dra jämt.

Utförligt inlägg fullt av substans. Oavsett om jag håller med om slutsatserna så uppskattar jag verkligen såna inlägg.