Den kommande råvarusupercykeln, aka rejäl inflation.

Avanza verkar sälja trackers/certifikat för jordbruksprodukter. (Jag är ingen stor risktagare, men det kan vara intressant att pröva. Priserna har ju redan stigit en del.)

Nutrien är väl säkrast då.
Printar pengar som de flesta andra stora råvarubolag nu.

Kanske bäst att lägga till att dessa derivat är mer riskabla än en aktiefond. Priset på vete är en sak. Men att äga ett certifikat är inte samma sak som att äga motsvarande mängd vete. Dels gäller det att det finna köpare till certifikatet vid försäljning dels kommer kreditvärdigheten på den som utfärdar certifikatet in i bilden. Förmodligen går det bra om man är försiktig och gradvis skaffar sig erfarenhet. Själv är jag dock mycket försiktig. Det gäller att förstå marknaden. Men man kan lära sig inför andra affärer.

Jag börjar bli orolig för att vi börjar se demand destruction i aluminium och vanligt stål pga bilindustrin.
En annan indikator som pekar åt det hållet är de fallande priserna på katalysatormetaller trots sanktioner mot Ryssland.
Tyska bilindustrins supplychains är i spillror och många underleverantörer finns i Ukraina.
Först trodde jag bara att det var lockdowns i kina som tryckte ner alupriset men det syntes i SSABs rapport om minskande orderingång. Outokumpu däremot som levererar specialstål och rostfritt som oljebranschen gillar gav guidance för q2 i senaste rapporten som skulle överträffa detta rekordkvartal.

En annan sak som pekar åt demand destruction är den ökande räntan, nu kan inte lyxfällegänget köpa nya bilar och "baka in i huslånet" längre. Frågan är hur många som lever på det viset ? Inte jag iaf.
Antagligen väldigt få av tråddeltagarna men folk överlag är förstås idioter.

Jag har minskat i industrimetall till förmån för gas och oljeservice, tack vare vår frälsare NGT ligger jag bättre till.
Fet cred för det arbete du lägger ner i dina informativa inlägg.

Köpte tillbaks CGG i morse för 0.94 och jag tror att jag har listat ut vad det är som händer. Det är algos och traders som inte kan läsa rapporter som spökar. Var likadant förra rapporten, minns att vi diskuterade det.

Jag tror att priserna går ned på kort sikt eller som NHY sa att priserna kommer vara extremt volatila på alu.
Trots bilpriserna och annat fud så bettar jag på NHY 100 NOK och AA 100 dollar som rekyl upp, ska då ta tillfället att sälja.
När inflationen fortsätter skena för att små räntehöjningar inte gör någon skillnad så behöver värdet av pengar hamna någonstans. Om vi pratar att våra råvaruaktier går ned 50 % utan en rekyl på 100 % upp så har vi en depression (titta på samhället i övrigt).
Det känns lite för tidigt att supercykeln på råvaror skulle ta stopp... även om den gör det. De brukar vara i många år.

Varning för att investera på den teorin. Hade den haft bärkraft hade vi sett inflation hela 10-talet efter centralbankernas expansion av balansräkningen under och efter finanskrisen. Det finns heller ingen anledning i "kvantitetsteorin" att pengar skulle jaga råvaror mer än andra råvaror utan inflationen borde ske för alla varor samtidigt.

Min analys av inflationen som tagit fart senaste året är att energipolitiken är skyldig snarare än centralbanker eller finanspolitik. Miljömupparna har härskat och nu kommer räkningen.

Energibolagen tillåts göra övervinster och driver inflationen.

Det mesta faller fortfarande och vi är inne i björnmarknad skriver Avanza. Om detta vore en genomsnittlig björnmarknad skulle Nasdaq vända i oktober runt 10.000. Sämst går Europa, som vanligt.

https://www.avanza.se/placera/redaktionellt/2022/05/06/bjornmarknaden-stora-utfloden-fran-aktier.html

Tjänade ett par hundringar på ett mycket litet testköp av några ton vete som steg kraftigt vid börsfallet. Förlorade dock samma belopp på några ton majs som av oklar anledning följde med ned i fallet. Jag saknar nog ännu en del fundamentala kunskaper i lantbruk. Vad jag vet startade Nasdaq som försäkringar för bönder mot dålig skörd.

Yes box. Jo, ang NHY, jag gick jag aldrig in, och AA ångrar jag som bara den. Har PM:at en del med Bajsis, och även i tråden så är orden "demand destruction" något att börja diskutera.

Kikar man på t ex bilförsäljning i USA så är det down the drain. Inte nog med flaskhalsar, det finns inget inventarie, nu har vi även ett hawkish FED, och siffror vad jag kan se som bara pekar åt fel håll. Allt ifrån aktiviteten i ekonomin, skenande kreditkortsskulder, till CPI och PPI. Nästa vecka får vi nya siffror från USA, men som jag ser det nu kommer jag leta utväg från AA. Känns som att jag var för sen in.
Deras guidance i senaste rapporten var ned, så jag fattar inte ens varför jag är kvar.

Edit: Ahh, ser att Bajsis också svarade.

Det var intressant. Varför kom de inte på den idén tidigare och varför gör inte alla företag så?

Hela den gröna agendan innebär att krossa Europa i energisvält. EU:s pay-as-clear auktioner gör att vi betalar det högsta budet, utsläppsrätter ger höga priser även på grön energi, miljö-"mupparna" som vägrar kärnkraft finns inte där av en slump, gasen stängs av av samma anledning etc

All energi utom den från närmast värdelösa propellrar är livsfarlig. Låg tillgång höjer priserna.

USA och EU driver Europa in i energisvält. Energi är vinnarbolag nu.

... Fallet i majs utjämnades och affärerna gick på plus. En första gissning är att vete används som människoföda och på något sätt kanske fungerar bättre som hedge vid börsfall. Men man måste kunna marknaden för att göra större investeringar.

Som den maniska kontrarianen jag är så gjorde jag nästan tvärtemot. Jag vet inte om det var någon romantisering av Andrew Carnegie man gick och tänkte på eller det faktum att stål är ett så fantastiskt jävla material.

Wurrsnurrorna gav en jävla åktur idag och trots en röd vecka fick dom den gamla blodpumpen att studsa så mycket att knarkleveranserna fick minskas, så det blev ändå nära +/-0.

Anal-ysen varför jag tror på stålet är inte mer än att det måste byggas förjävla mycket i närtid, och får vi bara bort balkong-agronomerna från någotsomhelst inflytande så kommer det behövas ohemuliga mängder kvalitetsstål, och det kommer även hålla oljan uppe. Dock finns det risk att när de tidigare nämnda pissluffarna försvinner så kommer även FjollCanada att gräva eller SAGDa en jävla massa sand som kan trycka ner oljepriset, lägg därtill även med skjutglada amerikaner som mer än gärna tar på sig frakken.

Jävla snygg trade förresten i CGG, skål tamefan.

Så CGG är upp 9% idag, som vi trodde. Bra swingat alla som sålde igår och köpte tillbaka. Rapporten var överlag bra och earnings call väldigt positivt. Var uppenbart att aktien var översåld.

När det gäller oljeservice är tricket att hitta bolag som har låg skuldsättning, positiva kassaflöden redan nu och där framtidsutsikterna är mycket positiva. Då är aktierna lågt värderade samtidigt som det fria kassaflödet och vinsten bara kommer att öka framöver. CGG är precis i den positionen.