Citat:
Ursprungligen postat av
Fedbo
Hej.
Jag sparar i indexfonder och har gjort det i ett tag och tänker fortsätta i åratal framöver. Länsförsäkringar Global Indexnära har givit mig 17,3 % avkastning sedan jag satte in pengar och det är också den fond där jag lägger in mest pengar. Så till min fråga. Borde jag sälja en liten del av fonden eftersom den gått så bra nu? Säg att jag tar ut 10-20 000 bara för att säkra en viss vinst samtidigt som jag låter allt annat rulla på? Eller ska jag bara låta allt vara som det är?
Förstår att det inte finns något rätt svara men skulle uppskatta lite tips och idéer. Tack.
Det finns ingen anledning att "ta hem en vinst". Det är så spelberoende och andra statistiskt normalbegåvade tänker.
Det du ska fokusera på är hur stor risk du vill ha i ditt sparande. Aktiebörser svänger både uppåt och nedåt, men på en tioårsperiod är det i alla fall förväntat att det svänger mer upp än ner. Tänk dig att det blir en börskrasch imorgon efter lunch. Halva börsvärdet och därmed hälften av ditt sparande är borta. Det är inte ofta det är sådana krascher, ofta tar de lite längre tid än så, men det är ändå ett möjligt scenario. Om tio år borde du vara tillbaka och börja göra vinst igen (
* fast det vet vi inte heller egentligen). Hur skulle detta kännas i magen? Svaret blir antagligen väldigt olika beroende på när du ska ha pengarna. Om du tänkt köpa hus eller gå i pension nästa år så är det ett rätt stort nederlag. Om du inte vet vad du ska ha pengarna till eller om du vet att det ligger långt in i framtiden, då är du kanske beredd att ta den här risken.
Hur ska man då applicera den här kunskapen som normal person som gärna vill undvika magsår? Ett vanligt sätt är att inte ha allt kapitalet investerat på börsen. Många pratar om en viss fördelning i aktier och en viss fördelning i mycket tryggare räntepapper, till exempel en ganska vanlig 60/40-portfölj där man har 60% på börsen och 40% i räntor. Om börsen halveras med en sådan portfölj så har du tappat 30% av dina pengar istället för 50% och därmed räddat 20%. Låter ju bra!
Men om du tänker snabbare än personen framför dig i Postnord-kön på Ica så har du redan sett nackdelen med en sådan portfölj: räntor ger inte lika mycket avkastning som aktier. Ju mer räntor du har desto mindre förväntad avkastning. Och det är här du måste fatta dina egna beslut! Har du för mycket räntor så kommer du förlora pengar till inflation och till att du missade chansen för bättre avkastning i aktier. Tidshorisonten kommer in igen, där pengar du inte ska ha på lång tid kanske gör sig bäst i aktiedelen medan det du ska använda de närmaste åren kan ligga i räntor. På Rikatillsammans.se gillar Jan Bolmesson att använda tumregeln "10% aktier för varje år pengarna kan stå på börsen". Ska du ha pengarna om 5 år så har du alltså en 50/50-portfölj, som du sedan balanserar om till en 40/60 nästa år osv. Detta är bara en tumregel och du fattar dina egna beslut.
När du valt hur mycket du ska ha i aktier vs räntor, då är det dags att börja kika på ombalansering. Om du bestämt att din risknivå passar bäst för en 80/20-portfölj då är det ju den risken du vill ha. Om aktierna fortsätter att stiga så kommer du en dag att stå där med en 90/10 istället och då har du kanske högre risk än vad du egentligen vill ha. Då ombalanserar man portföljen. Säljer av det som är för mycket och lägger in det i den del som är för liten.
"Men detta är ju samma sak som att ta hem vinsten!". Kvicktänkt! Det är det! Men du har gjort det av rätt anledning. Och du har det motsatta handlandet också: om börsen har gått ner så din balans är 70/30 så kan du sälja räntor och köpa mer aktier. Då får du chans att vara med på framtida uppgångar (om vi utgår ifrån att börsen går mer upp än ned). Har man den här typen av ombalansering så köper man tillgångar som gått ner i pris och säljer tillgångar som har gått upp. Om det svänger på börsen så köper man billigt och säljer dyrt. Det gör faktiskt också att du slipper det felbeteende som många småsparare har där de säljer sina aktier efter nedgång (precis när de är på rea!).
Hur ofta man ska ombalansera tvistar de lärde om. Lysa.se ombalanserar när portföljen haft 3% fel fördelning i en vecka. Många småsparare ombalanserar en gång om året. Skillnaden i utfall blir inte jättestor (aktieinvesteringarna äger man ju på lång sikt).
Lämpliga aktieinvesteringar har du redan valt som indexfonder (jag också). Räntepapper är just nu bäst att ha korta räntor, till exempel Spiltan Räntefond Sverige. Långa räntor sjunker nämligen i värde på kort sikt om räntan går upp. Sparkonto är också ett rimligt alternativ. Undvik så kallade högräntefonder eftersom man där spekulerar i osäkra lån, därför svänger dessa räntepapper samtidigt som börsen och du får ingen risksänkande effekt.
