Bostadsbubbla i Sverige?

För det första är inflationen bra mycket högre än 2%/år. För det andra så har paret ett sunt ekonomiskt tänk om de betalar sin 4 597:-/mån plus ytterligare kanske 5000:-/mån i amortering. Man ska inte leva i tänket med att låga räntor är för evigt.

Det är bra att folk kommer få betala mer, jag är inte för statliga regleringar men det är helt sjukt vad ekonomiskt efterblivna folk är och jag skulle gärna se ännu högre amorteringskrav.

Eller så gör vi det enkelt för oss: avskaffa alla statliga insättningsgarantier och andra skydd som bankerna får så kanske de blir lite mer försiktiga med andras pengar. Enda anledningen till att vi fått den här sjuka situationen är ju för att förmögenheter skapas ur tomma intet varje dag.

Tack visst är det fascinerade! Jag har redan motiverat varför en stor andel av stockholmarna kommer få bråttom i tidigare inlägg men har inget emot att upprepa mig för er som inte har möjlighet att hänga med i allt som skrivs i tråden eftersom det ibland nästan är ett halvtidsjobb.

Först och främst kommer det nya kravet när det väl träder i kraft att skapa en inlåsningseffekt och minska incitamenten att flytta framför allt för dem som belånar ett nytt boende med över 70 %. Dels för att månadsutgiften stiger och dels för att marknaden fortfarande sannolikt ligger en bra bit under ATH och folk känner ett psykologiskt motstånd mot att realisera sin mindre vinst nära en potentiell botten och markant lägre än den senaste toppen, oberoende av om det faktiskt är en sannolik botten eller ej. Vi som har ägnat oss mycket åt värdepappershandel är väl bekanta med beteendet, gemene man är ofta relativt benägen att säkra en måttlig vinst men betydligt mer långsam med att realisera en förlust eller en vinst som är väsentligt lägre än vad den varit, för min egen del tog det omkring 8 år att träna bort det beteendet (för er som är nyfikna på området rekommenderar jag Trading in the Zone av Mark Douglas)

För det andra kommer 1 mars vara starten på en ny period av ovisshet eftersom ingen säkert kan säga hur marknaden kommer regera när kravet träder i kraft. Den senaste perioden av ovisshet pågick från juni fram till idag eftersom det var då det började talas om ett skärpt amorteringskrav och idag vi fick besked om det. I augusti hölls priserna uppe på ungefär samma nivåer som under våren men avsluten tog märkbart längre tid och det var lägre tempo i budgivningarna och sedan bidrog ovissheten starkt till den passivitet vi har sett hos köparna under hösten.

För det tredje är det stor sannolikhet att de två ovanstående skälen bidrar till ett väsentligt lägre utbud efter den 1 mars eftersom spelreglerna har ändrats och det blir svårare för både köpare och säljare att avgöra vad som är en bra affär.

För det fjärde behöver prisnivåerna, för att månadsutgiften ska nå paritet med att köpa efter 1 mars kontra att köpa innan, sjunka med ytterligare 25-30 % från prisnivån idag fram till i slutet av februari. Ingen kan med säkerhet svara på om priserna kommer sjunka markant efter 1 mars men alla som är berörda av kravet kan svara på att de slipper amortera 1 % extra om året om de köper innan det datumet.

Vi tar ett konkret men fiktivt exempel;

Victor, 28 år, har en bra ekonomiutbildning, jobbar hårt och mycket som management konsult på Deloitte och tjänar 38 000 kr i månaden före skatt samt får även en årlig bonus på 1-2 månadslöner. Victor vill helst bo på Östermalm eller i Vasastan för att ha nära till kontoret och de flesta av hans vänner där eller har som mål att flytta ut. Dessutom vet Victor att det plockar stora pluspoäng att bo där hos majoriteten av de tjejer han är intresserad av och det är kul att ha nära till ett stort utbud av nattliv, restauranger och andra nöjen.

Helst vill Victor ha en tvåa men kan tänka sig en etta om den har grymt bra planlösning och är riktigt charmig. Han vet att de lägenheter som han är riktigt intresserad av att köpa och bo i på viss sikt kostar närmare 4 miljoner, några är billigare och några dyrare men vi ponerar att han kommer slå till på en lägenhet som kostar 3,75 msek.

Victor har sparat drygt ett par hundratusen och hans föräldrar i övre medelklassen kan skjuta till lika mycket för att finansiera kontantinsatsen på 15 %. Han vet att han kan köpa innan första mars och få en månadskostnad på ca 10 000 kr vilket är 35 % av hans inkomst efter skatt på drygt 28 000 kr. Han vet också att han kan köpa efter 1 mars men om inte priserna sjunker drastiskt kommer han få en månadskostnad på ca 13 000 kr i månaden vilket är 45 % av hans disponibla inkomst.

Vad gör Victor?


Jag tror att Victor föredrar att ha 18 000 kr i månaden att röra sig med istället för 15 000 kr, för att kunna festa och gå på middagar på flashiga restauranger regelbundet, shoppa på NK och se framgångsrik ut men ändå kunna lägga undan tillräckligt med pengar för att åka på semester i Brasilien plus en skidresa varje vinter. Alternativt är Victor en torr jävel som väljer att leva en återhållsam livsstil och amortera mera för att ha lägre skulder när det är dags för pension men likt den stora majoriteten av unga vuxna i innerstaden tror jag det är större sannolikhet att han och hans gelikar vill leva livet och ha lite mer pengar till det varje månad.

Vad tror ni "Victor" gör?

Jo precis. Förra gången hetsade det till isf för att folk ville passa på medan de kunde för att ta del av en framtida prisstegring innan dörren stängdes och de inte skulle ha råd enligt banken.

Men att folk skulle skynda på nu för att ta del av ett prisfall? Kommer inte bli samma mekanik nu. Lika bra vänta till efter kravet och hoppas priserna droppar med motsvarande pris omvandlat till månadskostnad som amorteringen ger.

Mycket intressant läsning i den här tråden, tackar alla som har kommenterat med sin åsikt.

Jag har några frågor dock. Baserat på den nuvarande situationen så ser det ut som att ett jobb men en inkomst på ca 30 000(+- 2000) väntas mig i Augusti nästa år. Min första tanke är ju att köpa en bostad, och min uppskattning för en kontantinsatts ligger på ca 300 000kr. Vi säger att allt detta stämmer, hur pass bra skulle man ligga till för en lägenhet någonstans i söder? Tror ju inte att jag kommer få en trea på 100 kvadrat, men nyfiken är man ju baserat på hur det ser ut idag.

Enligt det jag har läst angående det nya ammorteringskravet så ligger jag ganska dåligt till då lånet som behövs tas kommer att vara ganska högt och därför så blir det stora utgifter i månaden på lägenheten. Jag planerar att stå på lägenheten ensam.

Det kändes någorlunda bra tills det nya ammorteringskravet :/

Det är väl lika viktigt i de där kretsarna att inte vara en loser som i alla andra? Hur fett låter det på mäklarfesten om de andra vet att man ligger 1 miljon back på sin Östermalms "1,5a" och inte kan flytta förrän lånet är neramorterat till marknadsvärdet.

Så du tycker att 33 års avbetalning inledningsvis på din bostad är i minsta laget?

Priserna kommer givetvis justeras delvis för den ökade månadsutgiften. Chilla bara.

Förra gången fick folk bråttom att köpa för att de inte ville omfattas av de nya reglerna, och samma faktor finns nu.

Som jag uppfattade det du skrev är ljuset i tunneln skuldfrihet?

I mitt exempel räknade jag med 3,3% i ränta i genomsnitt. En månadsamortering på 6488 innebär att paret amorterar 4,3% av lånet första året, amorteringen ökar sedan kontinuerligt i relation till storleken på lånet och efter 10 år är amorteringen 7,7%.

Nu har jag inte kunnat läsa alla avtalsvillkoren då jag inte hittade dem men det luktar "subprime" lång väg. Dvs om avgiften blir högre när den väl införs efter fem år för att ta igen 60 månader? Undrar om det gäller exakt fem år oavsett ägare. Om, då kan det inte bli lätt att sälja den om man så behöver efter fyra år... om marknaden då dessutom har vikit och räntan är lite högre... Spontant verkar detta vara käpprätt åt skogen... vilken risk man tar... not my cup of tea...

// CC

Varför tror du att de inte bankerna kan stoppa någon som vill höja sitt lån?

De gör väl alltid en genomgång av personen som vill öka lånet för att avgöra om personen ifråga är kreditvärdig (villkoren för kreditvärdig avgör banken).
Det är ingen "rättighet" att få låna pengar.

Inte riktigt. Men jag vet ju inte heller hur mycket priserna kommer att justeras. Dessutom så måste de justeras ganska ordentligt om så är fallet, DNs uppskattning på 1.5% lär ju inte göra mycket. (Artikeln är inte skriven än men leder hit)

gäller nya amorteringskravet nya lån eller även gamla låntagare också?