Citat:
Ursprungligen postat av
berra77
Egentligen skall ju bankerna svara på denna fråga
Då vi har ett system med icke-marknadshyror så är vinstmarginalerna för fastigheter med hyresrätter nära noll. Ingen bank lånar ut till ett projekt utan vinstmarginal.
För bostadsrätter så finns det en möjlig vinstmarginal och där är möjligheten att låna lite bättre. Dock brukar bankerna kräva att någonstans kring att 50%-70% av bostadsrätterna är sålda innan något lån medges.
Om ett fastighetsbolag går omkull är det inte bra för bankerna.
Om några få procent av privatpersonerna med lån kör ekonomin i backen spelar ingen roll.
Lån till privatpersoner: OK
Lån till fastighetsbolag: Nej tack.
MTN och EMTN är obligationsprogram där emittenten lånar på medellång tid (upp till 5 år) men emitterar kontinuerligt efter behov.
Finns några fördelar jämfört med banklån. T ex att det finns en andrahandsmarknad så att de som köper kan sälja när dom så vill. En bank behöver ju sitta med lånet hela tiden. En bank använder därför andra metoder för att lösa ändrad risk. T ex att höja räntan eller att kräva mer amortering. Och det kan ju vara lite jobbigt för fastighetsbolaget. Obligationer däremot löper med fast ränta hela tiden. Fastighetsbolaget vet hur deras upplåningskostnad ser ut.
http://www.hemso.se/finansiell-information/finansiering/emtn-program/
Här kan vi se ett fastighetsbolag som har både MTN och EMTN program.
Och dom sitter med en belåningsgrad på 64%. Ungefär som bolåntagare i snitt. (Eller troligen mer).
---------------------------
Det inkonsekventa här är att:
* Fastighetsbolag är belånade precis som privatpersoner.
* Hyreshus har stigit i pris precis som villor och BR.
Men det är inget jämmer om vilken hyreshusbubbla det är. Hade folk klarat av att vara konsekventa hade man klagat bittert över hyreshusbubblan. Och hur det ska gå när den kraschar.
Men var är alla dom inläggen?