Vad har ni för PPM-fonder och varför?

Förlorar allting gör man nog inte. Men man missar alternativa vinster i andra investeringar. Aatt fonden och turkiets börs kommer återhämta sig är inte alls självklart, det är mycket som händer i Turkiet som kan påverka ekonomin för lång tid framöver. Det som är självklart är att du under tiden betalar 2,52% i avgift på kapitalet varje år, och tappar ytterligare ca 2% till den svenska inflationen (om du tänkt pensionera dig i Sverige). Vad jag kan se beter den sig som en indexfond så jag förstår inte riktigt vad det är som motiverar förvaltningsavgiften men det är ju ditt kapital och din strategi så du gör som du vill.

Tack för dina synpunkter.

Jag har

Swedbank Robur Technology 20%
Swedbank Robur Access USA 20%
Lannebo Vision 30%
Avanza Zero 10%
Spiltan Globalfond Investmentbolag 20%

orkar dock inte bry mig om detta så mycket men är nöjd med de valen jag gjort.

Jag bytte till AP7:s aktiefond 100%.

AP7 Såfa.

Okomplicerat, man slipper bry sig.

Lannebo vision 50% den är upp 25% sedan inköp
Black rock global healthscience fund 50% den är upp 9% sedan inköp. Jag är nöjd ska öka på black rock om ett halvår. Tänker 70/30.

60% Spiltan räntefond
20% Ryssland
20% Guldbranschen

Rysslandsfonden rusar just nu, ligger på +15% sedan årsskiftet. Portföljen som helhet har nu ett snitt på +9,8% per år sedan start och totala värdet börjar närma sig halvmiljonen (lite drygt 492.000 idag). Så det blir ju ett bra tillskott till pensionen.

Det kan alltså löna sig riktigt bra att vårda sin PPM. Just nu motsvarar värdet av premiepensionen för mig 20% av totalen (intjänad inkomstpension 2 miljoner, PPM 0,5 miljoner), så det är ett signifikant tillskott.

Hur har räntefonden och guldfonden gått? Eftersom du inte nämner dem.

AP7 Aktiefond ligger +10,5% i år, ett snitt per år de senaste 5 åren på +16,8% och en femårig Sharpe-kvot på 1,1. Det är alltså för alla som inte gjort något val. Jag ligger själv kvar i AP7 Såfa och har också ca 20% av totalen i PPM. Verkar inte alls värt att "vårda sin PPM".

Spiltan har en realavkastning på 0%. Guld har ingen förväntad avkastning överhuvudtaget. Ryssland är en spekulativ marknad med tokig volatilitet. 80% av av innehaven är råvaror.

Om den portföljen avkastar bättre än AP7 Såfa på tio år äter jag upp min hatt

Ja, det gör jag också. Jag börjar närma mig pension och det är stor risk att nästa börskrasch/finanskris inträffar under de 5-7 år jag har kvar att jobba, det är därför jag parkerat 60% i Spiltan. Jag har varit mer "spekulativ" tidigare, vilket som sagt gav 9,8% i snitt sedan starten. Jag tror det är lite bättre än Ap7 Såfa, även om skillnaden nog inte är jättestor.

Det är just spekulativa marknader med hög volatilitet du kan tjäna pengar på, på lång sikt. Det har funkar bra för mig att surfa på upp- och nedgångarna, köpa billigt och sälja dyrt. Arbetsinsatsen var måttlig, med det enkla regelsystem jag följt. Men just nu handlar det som sagt om att inte bli av med hela tillväxten när kraschen kommer.

16,8% på 5 år låter såklart bra, men det går inte riktigt att jämföra. Mitt snitt är över 18 år och inkluderar då kraschen 2008. För att jämföra får du väl titta på den gamla Premiesparfonden, som väl reformerades för att den gick så dåligt, om jag inte minns fel.

Guldfonden ligger på +8 sedan årsskiftet och Spiltan på +0,3. Egentligen meningslösa siffror. Båda ryss- och guldfonden har jag ju för att de svänger, så jag tjänar pengar på uppgångarna även om fonderna i sig skulle gå plus-minus noll över tid. Spiltanfonden är såklart bara en parkeringsplats.

Låter klokt, vill dock påpeka att du kommer vara pensionär i 20-25 år. Större delen av kapitalet kan ju fortsätta vara investerat i aktier under många år framöver. Alla pengar ska ju inte spenderas på en gång? Hade nog valt en 60/40 portfölj eller liknande istället.

Jag har en viss skepsis mot Spiltan eftersom fonden blivit så stor på sistone. Framför allt likviditetsrisken. Att stora kapitalutflöden kan påverka NAV i dåliga tider. Hade också varit intressant att räkna på korrelationen guld-Ryssland. Även om du teorin har rätt att volatila innehav kan ”ta ut” varandra och resultera i låg volatilitet hos portföljen som helhet, måste portföljen vara väldigt diversifierad vilket jag misstänker din tyvärr inte är. Vad är det för guldfond?