Om du köper ett $85-call just nu så riskerar du maximalt att förlora ca $450 om han har fel. Ingen större risk alltså såvida du inte lever knapert.
Om du hade köpt själva aktien på sitt nuvarande pris så hade du i stället riskerat att förlora $73 * 100 = $7 300 dvs runt 74 000 SEK.
Om killen är en duktig aktieköpare så har han också stoplossar för att begränsa sin nedsida. Det fungerar likadant med optioner som aktier men det är vanligare att man stänger köpta optionspositioner tidigare.
Uppsidan är teoretiskt oändlig men det förutsätter så klart att Alibaba går upp.
Det lite jobbiga med att ansöka om ett konto hos Interactive Brokers är du behöver fota passet eller en annan godkänd id-handling med mobilen samt visa att du verkligen bor i Sverige genom till exempel en hyresavi eller elräkning.
Mäklaren är också skyldig att ha god kundkännedom och du behöver därför ange din ungefärliga årsinkomst och vilken erfarenhet du har av investeringar och trading.
För att kunna köpa optioner behöver du bara ha ett cashkonto vilket inte kräver att du har någon inkomst och du kan ansöka om den lägsta nivån för optionshandel. Men det är säkert klokt att överdriva lite om dina kunskaper om du misstänker att du kommer vilja gå djupare in i optionshandeln i en nära framtid. Du kan alltid ändra dina uppgifter i efterhand men det blir ju lite misstänksamt om du till exempel på två veckor går från student och amatörtrader till mångmiljonär och erfaren börshaj.
För att kunna beviljas den högsta nivån så behöver du ha ett konto med "margin". Jag tror att du måste tjäna minst $40 000 om året ELLER ha en förmögenhet värd minst $100 000. Mäklaren tar ju en risk när kunderna tar på riskfyllda positioner men du behöver så klart inte utnyttja den möjligheten bara för att du kan. Jag tror att de amerikanska myndigheterna har skärpt kraven på mäklarna på senare tid vilket är bra med tanke på alla idioter som YOLO:ar bort alla sina sparpengar. Självklart är mäklarna medvetna om att många överdriver i ansökningarna.
För att kunna få de högsta optionsnivåerna så ska du i princip ha +10 års expertis på optioner. IBKR avslöjar inte sina krav men det är nog bäst att försöka framstå som en erfaren trader och inte någon nybliven pensionssparare som är ute efter "growth". Det visar att du har förstått riskerna med dumdristig trading och mäklaren har så att säga ryggen fri.
När du handlar optioner hos de större amerikanska mäklarna så kan du se en riskprofil eller ett "payoff-diagram" innan du skickar in din köporder. Där ser du hur mycket du maximalt kan tjäna och maximalt kan förlora.
Det är inte så att folk bara händelsevis råkar spränga upp sina konton, de allra flesta vet mycket väl vilka dumheter de ger sig in på när de förlorar mycket pengar på sin YOLO-trading.
Jag rekommenderar att du laddar ner
Trader Workstation hos IBKR och trejdar med ett demokonto innan du börjar trejda optioner på riktigt.
Det finns ingen officiell för- och efterhandel i aktieoptioner så du får vänta till 15:30-22:00. Notera också att det kan vara 15 minuters fördröjning på optionsdatan när du använder ett demokonto så kanske måste du vänta till 15:45. (Det finns även indexoptioner som till exempel SPX som följer S&P 500 och trejdas under fler timmar på dygnet.)
Skapa en ny arbetsyta genom att klicka på +-tecknet på raden längst ner, skriv "Options" och klicka "Create".
Välj "New Window" -> "Option Chain" och dra ut fönstret och klicka på det gröna hänglåset uppe till höger i programmet.
Skriv in "BABA" längst upp till vänster i optionskedjan, tryck ENTER på "Stock (SMART)" och vänta på att datan hämtas in.
Klicka på "MORE" ovanför optionskedjan och välj "Jun 21 '24". Se till "Strategy Builder" längst ner är "ON". Titta på alla call-optioner till vänster och leta efter 85 i kolumnen med lösenpriser (strike prices) i mitten. Klicka på priset som står under Ask-kolumnen på samma rad till vänster.
Nu har du förberett en order på en call-option motsvarande 100 aktier i BABA. Det slutliga pris eller "premium" som du kommer få betala för optionen är priset gånger 100. Om du vill betala mindre än det som marknaden erbjuder under "Ask" så är det bara att ändra.
Klicka sedan på "+ Profile" för att få fram riskprofilen. Här ser du hur mycket du maximalt kan vinna och förlora på trejden och hur mycket courtage (commission) du får betala om du väljer att skicka ordern. Det allra viktigaste som du behöver veta som nybörjare är att det inte bör finnas ett evighetstecken där det står "Max Loss". Det betyder att du har en potentiell oändlig nedsida.
Jag rekommenderar att du börjar med att enbart köpa calls och puts dvs. att du bara klickar på optionspriser under "Ask". Om du klickar under "Bid" så säljer du eller "ställer ut" en option. Och den största faran för nybörjare är att sälja optioner naket dvs. utan att du skyddar dig genom att till exempel köpa den underliggande aktien eller en annan köpoption (vertikal spread).
För att få en bättre känsla av hur köpta calls och puts beter sig över tid så kan du köpa dem som löper ut varje fredag (veckooptioner) eller varje månad (månadsoptioner, "Regular"). Du kommer till exempel märka att köpta optioner tenderar att förlora sitt värde ju närmare lösendagen du kommer.
Med aktieoptioner är det också extra viktigt att hålla koll på nyheter som bolagsrapporter eftersom värdet på optioner kan stiga kraftigt när den närmar sig rapportdagen och sedan sjunka rejält direkt efteråt. Detta är dock också en av tjusningarna med att handla optioner. Du får många fler möjliga sätt att tjäna pengar med optioner än med aktier och du kan också ta en mycket lägre risk.
Jag rekommenderar att du börjar trejda med rena calls och puts och sedan går över till call- och putspreadar ("vertical spreads"). De flesta optionsstrategier bygger på att man kombinerar olika spreadar så det är väldigt nyttigt att verkligen förstå hur de fungerar.
Lycka till!
