Diskussion: Traton VS Volvo. Köp- & säljläge?

Traton är lika stora som Volvo, sett till omsättning och har jämförbart EK. Men värderingen är mer än 3x lägre än Volvo. Borde inte detta indikera att Tratons aktie är i skrivande stund väldigt köpvärd? Vilka motargument finns det?

Idag har Volvo bättre marginaler och större utdelningar, men det borde vara bara tidsfråga innan marginalerna kommer närmare varandra.

Copy-paste en bra kommentar från en annan tråd.
Cred till DekadentThaitorsk

Inför noteringen av biltillverkaren Volvo Cars efterfrågar tunga svenska institutioner att det sätts tillräckligt många aktier på börsen, rapporterar Dagens industri.

Institutionerna efterfrågar detta för att man vill ha en bra likviditet i aktien. Helst vill man se att mellan 20-25 procent av aktierna noteras. Om Volvo Cars sätts på börsen till priset av 200 miljarder kronor innebär det att det går att handla med aktier för mellan 40-50 miljarder kronor

Skräckexemplet uppges vara Volkswagens notering av 10 procent av Traton, där Scania ingår. Enligt Hernander är Traton billig men ”otroligt svår att handla” på grund av den dåliga likviditeten.

https://www.realtid.se/telegram/inve...rs-notering-di

Tack för insiktsfullt svar @DekadentThaitorsk


Idag finns det 500M Tratonaktier, varav ≈50M är "free float". VW Group/Traton har möjlighet att nyemittera upp till 200M aktier, vilket skulle öka "free float" med 5 gånger (50M till 250M) och den totala "free float" blir då ≈35% (250M/700M).

Tror att det är bara tidsfråga innan fler aktier noteras. Dessutom spekuleras det i att Navistar kommer att nyemittera aktier för att (i efterhand) bekosta köpet av Navistar. Köpet finansierades med ett lån från VW Group.

Om det blir verklighet så borde free floaten öka med flera miljarder euro. I så fall ökar likviditeten i aktien flera gånger om, för att nuvarande free float är bara 1,25 miljarder euro. (500M aktier * 24,3 EUR/aktie * 10,3% free float). Vi får se. Jag har redan köpt en mindre position i Traton.

Copy-paste en bra kommentar från en annan tråd. Cred till bzo

Citat från artikeln:

• Bland annat vill Tratons finanschef Christian Schulz lämna bolaget eftersom han, enligt källor till den tyska tidningen Manager Magazin, känner sig begränsad av personalrepresentanter
• Samtidigt rapporterar flera tyska medier att MAN-chefen Andreas Tostmann är på väg bort
• MAN:s finanschef Christian Schenk flyttar till Skoda.
• MAN förra veckan meddelade att bolagets högsta personalrepresentant Athanasios Stimoniaris lämnar MAN med omedelbar verkan
• även Tratons vd Matthias Gründler kan vara på väg bort från bolaget.
• ...

Verkar som att fackrepresentanten Bernd Osterloh har mycket inflytande och retar gallfeber på ledningen.

Ser ut som att Scania-folket allt mer börjar ta makten i Traton. Då kanske det kan bli lite ordning på bolaget framöver. Intressant artikel från DI: https://www.di.se/nyheter/scania-sta...n-over-traton/

Nämns också att VD:n önskar att Volkswagen ska minska sitt ägande i Traton så free floaten i aktien ökar. Kommenteras också kring den höga nettoskulden (175 miljarder) och att man vill minska den. Där man inte tycks utesluta nyemission ("Vilken metod och när kan jag inte diskutera" ges som svar på om de förbereder nyemission).

Lyckas Scania-folket förvandla Traton till ett "Scania Group" och få in allt bra som Scania gör även i de rätt "ruttna" MAN- och Navistar-delarna kan det bli bra på sikt. Men för mycket städjobb som återstår för att jag ska vara intresserad av att köpa in mig i bolaget innan man börjar se lite mer resultat. Då ökar jag hellre i Volvo idag.

Att det börjar sippra in Scania-folk tycker jag låter bra. Har börjar klättra försiktigt de senaste dagarna. Jag lade in en småslant (gillar att bredda) för några dagar sedan och är nu på +2,8%.

Kunde inte hitta en tråd om bara Traton :-O

Vad fan släpper de inte in Scania i USA för?