Citat:
Ursprungligen postat av
julepumlan
Jag har återigen svårt att räkna ut ett riskreward ratio bättre än 1:1. Det är omöjligt att veta utfallet av rapport utan inside tyvärr. Akuten kan slå 10% eller 0.1%
Jo jag håller ju med dig som sagt. Sannolikheten att ha rätt är 50% givetvis, det gäller normalt all spekulation kring riktning. Jag reserverade mig bara för andra möjliga sätt att bedöma hur konsekvenserna kan skilja mellan "krona och klave" och således påverka risk/rewarden. Vad jag menar med att "gå emot sentimentet" är att om marknaden tycks inprisa en positiv rapport så lär man ha större fördel av att blanka (och vice versa, utan att bry sig om vad man personligen tror om utfallet), eftersom reaktionen på en negativ rapport då rimligtvis blir kraftfullare än reaktionen på motsvarande positiv rapport av samma kaliber. Har aktien handlats upp ordentligt inför rapport så krävs det oftast en synnerligen stark rapport för att skapa en större positiv reaktion på kursen. Men det skulle som sagt kräva att man är på det klara med vad marknaden prisat in, och det är man förmodligen inte i 99% av fallen. Alltså inget jag ser som lukrativt direkt.
Jag tror som sagt att det mest fördelaktiga sättet att spekulera i rapporter är att sälja volatiliteten, alltså ställa ut optioner i form av vaggor eller strutar, och helt enkelt spekulera i att den realiserade volatiliteten blir lägre än den implicita.