DDM Holding - DDM

Några personer som har gjort fin karriär Intrum Justitia har startat detta bolag som sysslar med förvärv av konsumentkrediter.

Jag gillar att VD och ordförande äger över hälften av aktierna tillsammans.

Hur tror ni aktien kommer utveckla sig framöver?

Rapporten kom i måndags morgon men det är först nu marknaden verkar ha läst den. Aktien är upp 18 % idag.

https://www.avanza.se/aktier/om-akti...55/ddm-holding

Vinsten för 2016 blev 6,19 per aktie jämfört 2,42 året innan, vilket får räknas som en stark vinsttillväxt.

https://borsdata.se/ddm-holding/nyckeltal

Intervju med VD:

https://www.youtube.com/watch?v=woHsZRcg-Yk

Nyemission är klar och aktien ligger i en fin trend. Ligger vid taket av den kanal den handlats i sedan emissionsbeskedet.

Det ser bra ut, väldigt fin ägarbild.

Blev ett ganska schysst hopp på 3,23% idag efter att AEDC gick in som huvudägare med 49% av aktierna och dessutom köpte av grundarna.
Låg upp på 10% imorse, men det trappades av lite efter lunch - som det brukar göra.
Så upp 1,20:- per aktie idag med andra ord.
Jag gjorde några hundralappar på uppgången. Köpte tidigare i mars aktien i brist på andra idéer.

53 % ökad indrivning över två år.

2014 - 15 EUR M 2015 - 28 EUR M 2014 - 34 EUR M - Net collections per år

Net collections is comprised of gross collections from the distressed asset portfolios and other long-term receivables held by DDM, minus commission
and fees to collection agencies. As the collection procedure is outsourced, the net amount of cash collected is recorded as “Net collections” within the line
“Revenue on invested assets” in the consolidated income statement.

Från Avanzas forum:

Svar till Garbo_:
Lite klipp från min modell om DDM:

* Har räknat med att tillväxten på portföljmodellen helt enkelt följer tillgängliga medel, lite försiktigt innebär det +40% 2017, som genomförs framöver under året. Lite lågt räknat.
* Overhead ökar inte alls i proportion med detta, i min modell innebär det att Cash EBITDA ökar 50% och EBIT med 75% på ett år.
* Betydligt sänkta finansieringskostnader gör att EPS ökar hela 100% på ett år, och EPS 12månader ökar 125% när vinsten "hinner ikapp".
* År 2 och år 3 har jag räknat med betydligt mer beskedliga 30% i vinsttillväxt
* Tre år alltså 125%+30%+30% i vinsttillväxt. Ett bolag som växer så har jag satt p/e 22 på. Det blir 800% över dagens kurs (alltså x9)

Bedömning av DDM på 9 områden: (från -- till +++)
Tillväxt +++
Bolagsrisk 0
Konjunkturrisk +

Vallgrav +
Makro ++
Affärsidé +

Ledning +
Ägare ++
Kultur +

RISK DDM
Försäljning jmf scenario Medel
Marginal jmf scenario Medel
Nyemission Sannolik
Leveransproblem Obefintlig
Avskrivningar Stor
Bedrägeri Liten
Politisk risk Stor

De har nu gjort ett köp på en miljardportfölj. Tror aktien kommer stiga på det här.

Den underliggande portföljen består av säkerställda och icke-säkerställda fordringar med nominellt värde på ungefär 1,3 miljarder euro, heter det vidare.

https://www.avanza.se/placera/telegr...0-mln-eur.html