Scandi Standard - SCST

Scandi Standard skall noteras. De säljer produkter med stabila varumärken som Kronfågel och Danpo.

Några åsikter?

Jag skall teckna....

https://www.avanza.se/avanzabank/kampanjer/cf/2014/scandi-standard/index.html

Har du Danske Bank? Annars blir det nog ingen stor tilldelning (inte värt att teckna).

Lär inte vara billigt (värderingsmässigt).

Kan du utveckla det?

Carnegie skickade ut massa info om noteringen bland annat att priset är satt till mellan p/e 8,2 - 9,7
vilket inte är superdyrt. Dock har eget kapital nästan försvunnit samtidigt som skulder ökat från ca 130 milj. till 1,95 miljarder. Ganska konjunkturokänslig bransch antar jag. Carnegie trodde att det blir svårt med tilldelningen, antingen tecknar man genom deras bok (minst 15.000 aktier) eller så kan de inte garantera något (lol).

P/E 8.2-9.7?? På vadå? 2016 eller 2017 års vinst? Den värderingen ser du knappast detta eller nästa år.


Lär få lite food retailer-stämpel med stabil och ej konjunkturkänslig verksamhet, hög utdelning och ändå OK tillväxt.

· Bookbuildning 17 juni – 26 juni - första handelsdag 27 juni (betaldag 2 juli)
· Prisintervall 33-40 SEK
· Transaktionsvärde, 1332m-1562m (omfattar 45% av aktierna + överteckningsoption)
· Implicit market cap 2048m-2402m (P/E 8.2-9.7x kommande 12 månader)
· CapVest, Lantmännen + Scandis managment har 365 dagars lockup (behåller mellan 30-50% av ägandet)
· Carnegie är joint lead manager och joint bookrunner med Danske
· Minimumpost 15.000 aktier (motsvarar 547.500 kr midprice). Mindre ordrar hanterar vi också men hamnar då i Retail-boken med sämre möjlighet till tilldelning.

Hur de kan få de P/E-talen när ledningen nyss kommunicerat omsättning och EBIT (justerad för engångsposter) i nivå med förgående år är för mig en gåta. Har Carnegie verkligen skrivit så?

Yes, fick det + prospektet på mail. Tyckte prospektet var löjligt långt, dock var det en del intressant info om svensk/global kyckling-konsumtion. Var sugen på att teckna, dock är kycklingaktier för en halv miljon lite saftigt. Annars lär man som icke institution få minimala antalet aktier, typ 300st..

Kan du möjligtvis spara ned mejlet och ladda upp någonstans? Eller ta en print screen på det? Låter som scam. Senaste kvartalet gjorde de en 30mkr vinst. Hur de tänker sig att vinsten per kvartal ska dubblas framöver är mycket märkligt.

Jag tänker inte teckna detta. Som redan har skrivits är skulderna ganska höga och intjäningen är visserligen stabil men inte jättehög per aktie. Det där med PE 8.2 gäller EBITDA, då tjänade bolaget 470 miljoner 2013. Tittar vi på EBIT hamnar vi på 162.9 miljoner. Q1 i år gav 29,3 miljoner efter skatt, avskrivningar och finansiella poster.

Man kan ju inte sia i framtiden men om vi säger att man tjänar 30 miljoner i kvartalet är det 120 mille om året. På 61 miljoner aktier får vi intjäning om knappt 2 kronor per aktie. Mitten av intervallet ger 36,50 i teckningskurs eller PE 18.25. Inte billigt. Kring 30 kan jag tänka mig att köpa det här kycklingbolaget.

Ja någon scam är det ju inte, har träffat personen som skickar ut mailen på carnegies huvudkontor i stockholm. De kanske glömde att lägga till en 1a? p/e 18-19 vad vet jag