Tesla - TSLA (USA)

Folk underskattar shanghai och överskattar Berlin/Tx imo.

Marginalerna tesla uppnår i GF Shanghai kommer (olikt konsensus) inte uppnås i varken Berlin eller Texas. Den billiga arbetskraften kombinerat med en oerhörd arbetsmoral Kinserna uppvisar är gravt underskattad.

Vet att det kommer komma någon och säga att "men berlin/tx har ju förbättrat x i produktionen". Men dessa eventuella kostnadsförbättringar bleknar jämfört med effektiviteten i GF Shanghai

När tror du Tesla når sin peak i marginaler då? Tror du 30% var taket?

Q4 i år bör se riktigt fint ut imo. Då bör den absoluta majoriteten av backlog som beställdes innan prishöjningarna vara borta samtidigt som råvarupriserna vilket de binder avtal kring är ganska nedtryckta. Jag tror att Teslas marginaler paeaker (även på lång sikt) i Q4 i år.

Men det är väldigt svårt att bortse ifrån vilken absurd supply av elbilar som kommer finnas 2023 samtidigt som konjunkturen viker. Om du kollar vilket backlog tesla nu har kombinerat med 40-50% högre capacity innan årsslutet är det svårt att blunda för prissänkningar nästa år.

Man kan självklart sticka ner huvudet i sanden och intala sig att efterfrågan på bilar för över 600 tusen kr är oändlig i en sviktande konjunktur men verkligheten brukar komma ifatt

https://www.youtube.com/watch?v=U2rVbqI-gus

Sandy Munro intervjuar Jim Farley m.fl. från FORD. Berör Tesla en hel del, samt Kina-bilar, Korea-bilar osv.
Lite skojeri på slutet om 4680 batteripaketet

Med gigapressar som precis börjat komma igång, och som minskar tidsåtgång, produktionsyta och behovet av arbetskraft i flera led så har vi ökande vinstmarginaler att se fram emot under en längre tid än så. När produktionen av 4680-cellerna börjar rampas upp på riktigt under 2023 så kommer vi se vesäntligt bätte vinstmarginaler, speciellt när både anod och katod-materialet produceras med en torr-kemi.

Ok så för transparans, tror du att Texas och Berlin under något kvartal 23’ kommer uppnå högre marginaler än Shanghai?

Det tror jag inte, möjligtvis on par längre fram då Shanghais vinstmarginal kommer öka ännu mer.

Ok, så om du tror att Shanghai kommer öka marginalerna, Tx/Berlin kommer nå väldigt höga marginaler.

Vad ser du för automotive marginaler för tesla 2023? Låter väldigt bullish

Personligen tror jag de toppar på 34% q4 2022 (32.9% Q1 2022) för att sedan reduceras i takt med att vi får en gigantisk supply av elbilar i samma prisklass och en vikande konjunktur

Ja juste, konkurrenterna kommer. Du vet att folk har sagt så sedan 2012 va? Alla konkurrenter har redan släppt sina elbilar och många av dom till ett lägre pris än Tesla, men det påverkade inte Tesla ett dugg.
Folk sa att Vw id4 var en Tesla dödare, Audi e-tron, Mercedes eqs, Ford mach-e, Hyundai ionic 5, Toyota bz4x osv osv.. Men du tror 2023 är året då konkurrenterna äntligen ska sakta ner Tesla??

Det roliga här är att det ofta är samma folk som säger det där, som också hånskrattar åt Elons kommentarer om att FSD kommer nästa år.

Marginalerna sjunker i takt med Teslas uppskalning och massproduktion av en billigare modell men samtidigt ökar intäkterna från mjukvara som kommer gå om intäkterna från bilproduktion. Hur stora vinstmarginaler och när tycker jag är för svårt att spekulera i men då jag förstår hur kostnadsbesparande produktionstekniken är och att influensen av den mänskliga faktorn minskar drastiskt om man jämför med Fremont och Texas/Berlin så tror jag på vinstmarginaler runt 30% när de nya fabrikerna skalat upp till över 1 miljon bilar vardera om året, och ännu högre när de är fullt upprampade och börjar närma sig 2 miljoner bilar vardera per år.

Man undrar ju när dessa människor ska öppna sina ögon och inse verkligheten.