Karo Pharma - KARO

.Specialistläkemedelsbolaget Karo Pharma har undertecknat och slutfört förvärvet av de resterande europeiska rättigheterna till Pevaryl-produktportföljen av Cilag som är ett av Janssen Pharmaceuticals bolag inom Johnson & Johnson koncernen, för 58 miljoner euro.
Det framgår av ett pressmeddelande.
Med transaktionen konsolideras ägandet av produktfamiljen Pevaryl i Europa till Karo Pharma. Den förvärvade portföljen hade en nettoomsättning på omkring 20 miljoner euro under 2019.
Karo Pharma äger och kommersialiserar sedan tidigare ett antal produkter inom produktfamiljen på vissa europeiska marknader som ett resultat av en transaktion mellan Karo Pharmas dotterbolag Trimb Healthcare och Johnson & Johnsons konsumentverksamhet i juni 2017. Denna verksamhet genererade en nettoomsättning på cirka 10 miljoner euro under 2019.
Den kombinerade Pevaryl-portföljen kommer därmed att nå en nettoomsättning på cirka 30 miljoner euro, konstaterar Karo Pharma.
"Konsolidering av Pevaryl ger fördelar när det gäller att upprätthålla och utveckla ett fokuserat och tydligt varumärkeserbjudande på de europeiska marknaderna samt ger skalfördelar ur ett produktions-, regulatoriskt, och kommersiellt perspektiv. Genom förvärvet stärker Karo Pharma sin europeiska räckvidd utanför Norden", resonerar bolaget.
I synnerhet ger förvärvet ökad närvaro i Italien som under 2019 utgjorde cirka hälften av den förvärvade omsättningen.
Karo Pharma anser att de förvärvade produkterna passar väl in i två av bolagets prioriterade kategorier - intim- och fotvård.
Förvärvet är en ren inkråmsaffär. Ingen personal eller tillverkningsenheter ingår i avtalet och riskerna med produktionsflytt (technology transfers) är enligt bolaget begränsade.
Karo Pharma beräknar att produkterna har tagits över och drivs av Karo Pharma vid utgången av första kvartalet 2021. Karo Pharma förväntar att driftkostnaderna över tid kommer öka med cirka 2-3 miljoner euro per år som en direkt konsekvens av transaktionen.
Transaktionen finansieras genom att en ny lånefacilitet upptas från SEB, Swedbank and DNB NOR. Sawaya Partners, LLC har agerat finansiell rådgivare åt Karo Pharma.