Evolution - EVO

Snart på grönt? Antar man ska köpa nu när folk börjar tappa det.. ha ha

Delårsrapport 24:e oktober, en spännande rapport väntar. Några tankar:

Dags att överge Georgien
Det går trögt med licenserna i usa
Rejäla återköp
Blankningarna har ökat en aning

Bidra gärna med åsikter.

Alltid volatilt , osäkert på hösten med mörkare månader..
Men sen på våren när det vankas utdelning så ångrar man sig alltid att man inte köpte mer i ~Okt
Då kursen alltid låg längre ner

Värderingen nu pekar inte på tillväxt utan tvärtom på ett mediokert resultat.

Men minskar omsättningen eller marginalerna så lär Evo fortsätta resan ned... tycker börsen ställt in sig på att tillväxten är över?

Stendöd aktie, skiten ska ner, omsättningen växer inte lika aggressivt längre.
Mättad marknad. Vart mer ska de penetrera någonstans?

Med PE=17 räknar ju inte marknaden med någon större tillväxt, så... frågan är ju om de omvandlas till en stabil vinstmaskin och på vilken vinstnivå.

Deras kostnader går ständigt upp, OPEX, SG&A bl.a. och tillväxten i omsättningen går ner.
Omsättningen måste stabiliseras någonstans och kostnaderna likaså.

Det blir svårt att prissätta aktien om det är osäkert på vilka nivåer omsättningen kommer öka varje år då man nu inte har en referensram, ökar kostnaderna hela tiden dessutom kommer ju kassaflödet minska. Vi ser redan nu att net income stått still de senaste kvartalen.

Så bolaget har flera problem som gör att den är riskabel.

Nej, men grejen är ju att prissättningen har anpassat sig till en ganska normal tillväxttakt. Vinsten är prissatt mycket lägre än tidigare. Så anpassningen pågår.

Vad är en "normal" tillväxttakt, relativt den historiska? Har marknaden ens hittat en resonabel nivå?
Jag är inte så säker på att 2-3 kvartal av denna nuvarande tillväxttakt är representativ för framtiden.

Tror vi kan få se fler korrigeringar i framtiden, särskilt om de inte gör något åt kostnaderna.

Se på andra företags värdering. 17 är inte högt.

Vilka bolag jämför du med specifikt?

Jag skulle titta på ocykliska framförallt. Sedan finns det ju specifika anledningar för enskilda bolag som kan påverka nyckeltalen väldigt mycket.

Evo brukade väl ligga på typ PE=50 när de växte?

Så har kursen gått ned och vinsten växt och då är vi på 17 nu.

Jag menar att det du skriver stämmer men att börsen redan tagit hänsyn till det. De kommer att bli en vinstgenerator som inte växer så mycket längre. Exakt var kursen planar ut vågar jag inte slå fast, men tror på ca en tusing.