Jag har varit kund hos Interactive Brokers sedan de hade sitt europeiska högkvarter i England och det är min primära mäklare som jag använder mig av för trading.
IBKR är verkligen en trader-inriktad mäklare.
IBKR är också börsnoterat på Nasdaq vilket ger lite extra trygghet. Visst, de har inte samma transparens som svenska bolag men det finns ju annars en hel del skumma amerikanska mäklare som är registrerade i ljusskygga skatteparadis.
Interactive Brokers grundare har själv jobbat som trader och han är en väldigt "speciell" man:
https://youtu.be/kFQJNeQDDHA?t=727
Han är från Ungern där IBKR också har en europeisk "filial" och de finns dessutom i Bulgarien. Som svensk kund hamnar man i nuläget i Dublin, man får inte välja. Tidigare kunde man också hamna i Luxembourg.
Om IBKR får tillräckligt många svenska kunder så kan de kanske öppna ett kontor här också. Det är det som krävs för att de ska kunna erbjuda ISK.
IBKR har också ett stort övertag över våra svenska mäklare genom att de erbjuder "direct market access" med bättre ordertyper för aktiehandel samt möjligheten att routa ordrarna till olika exchanger.
För sina europeiska kunder säljer de inget orderflöde och man kan även stänga av internaliseringen dvs. att de kan matcha ordrar internt hos IBKR. Du kan också välja att hindra att dina ordrar läggs ut i darkpools. Då kan du vara 100% säker på att din order kommer ligga ute på en "lyst" exchange på den öppna marknaden. Troligtvis får du dock generellt dyrare och sämre orderfills om du gör det på viset.
IBKR låter dig också routa ordrarna till IEX-exchangen som har ett "farthinder" vilket gör att HFT-firmorna inte får ett övertag som gör att de kan hinna före dig. Jag vet dock inte om detta gör så stor skillnad för dig i praktiken. I varje fall inte om du mestadels handlar i likvida aktier.
Hos IBKR får man dock vara beredd på att man kan behöva abonnera på extra marknadsdata för att få tillgång till flera marknader.
För Avanzas och Nordnets webbkunder är ju priset för datan från USA inbakat i det högre courtaget och växlingsavgiften som finns för amerikanska aktier. Så det är inte så att de är billigare än IBKR.
Kostnaderna är dock inte bara mäklarnas fel utan det beror också på att de olika exchangerna tar betalt för sin realtidsdata och för klareringen av ordrarna.
Jag betalar dock hellre ett lågt courtage och lite extra för bättre data i stället för att mina ordrar aldrig når ut till den öppna marknaden utan hamnar hos Citadel eller någon annan köpare av orderflöde.
Hos IBKR får du dessutom en riktig handelsterminal alldeles gratis.
För amerikanska aktier kan alla kunder hos IBKR få realtidsdata kostnadsfritt från 5 exchanger: Cboe BATS, BYX, EDGX, EDGEA och IEX.
Valet av exchange spelar egentligen inte så stor roll för de flesta investerare eftersom alla amerikanska aktier och ETF:er som är listade på NYSE, Nasdaq och AMEX handlas på samtliga av de 14-15 exchanger som finns i USA.
NYSE Arca är dock den allra största exchangen volymmässigt och för att kunna handla på den måste du betala $1.5 per månad hos IBKR (om du inte kan hitta den gratis genom något "bundle").
I USA finns det en "konsoliderad" tape så du ser ändå alla orderavslut som sker i aktien, även de som äger rum i landets ca 40 darkpools.
Hos IBKR får man också rabatter på datafeeds om man handlar regelbundet och man får dessutom ett allt lägre courtage ju mera pengar som finns på kontot eller ju större värde man har på portföljen. Du måste dock skrapa ihop en rejäl slant för att sänka det redan låga courtaget.
Det finns också möjligheter att helt slippa avgifterna för sina datafeeds.
IBKR premierar verkligen aktiva traders.
Och till skillnad från Sverige så det är riktigt låga trösklar som man behöver komma över. Jag har till exempel för mig att man får sin realtidsdata för aktier och futures kostnadsfritt om man har betalt $30 i courtage för månaden. Det är liknande för datafeeden för optioner som jag tror annars kostar $1.5 per månad.
Det är alltså inga stora summor som man behöver punga ut och valfriheten hos IBKR är också betydligt större än hos svenska mäklare.
