Bostadsmarknaden i Sverige just nu!

Ska mycket till för att de ska förlora pengar på de räntorna.
Om du nu tror att bankerna tar den största risken med långa räntor så får du nog läsa på lite baskunskap.
Här kan du läsa på om hur finansieringen går till

https://www.riksbank.se/globalassets/media/rapporter/ekonomiska-kommentarer/svenska/2020/storbankernas-finansiering-och-dess-paverkan-pa-hushallens-bolanerantor.pdf

Konsumentprisindex ligger nu på 391,5. I juni 2022 låg den på 371. För att ligga på 10% inflation behöver KPI öka tlll 408.

Sannolikt är dock att det står still, eller i bästa fall går ner lite. Inflationen vid stillastående KPI blir sannolikt runt 5-6% i juni.

https://www.statistikdatabasen.scb.se/pxweb/sv/ssd/START__PR__PR0101__PR0101A/KPItotM/table/tableViewLayout1/

Så enkelt är det inte. Det borde du förstå.

Visst går vi upp emot "svårare" jämförelse siffror, så inflationen kommer nog gå ner.
Men KPIF EX för enbart januari månad var högsta januari siffran sedan 1993 så att KPI skulle stå still känns väll lite otroligt just nu?

https://www.scb.se/hitta-statistik/statistik-efter-amne/priser-och-konsumtion/konsumentprisindex/konsumentprisindex-kpi/pong/tabell-och-diagram/konsumentprisindex-med-fast-ranta-kpif-och-kpif-xe/kpif-exklusive-energi-manadsforandring/

Det finns säkert goda argument får både ökad och minskad KPI. De goda argumenten för stillastående/minskad KPI är att det går mot varmare tider och elpriserna sjunker. Även det faktum att folk konsumerar mindre pågrund av högre räntor lär ha en prisdämpande effekt.

Om nu det är troligt att KPI står stilla framgent så är ju de-facto inflationen i det läget nere på 0 även om man råkar mäta det som årsförändringen.. I ett sådant scenario kan man ju fråga sig hur länge det dröjer innan RB börjar dra ner räntorna... Börjar sedan varslen dugga tätt och arbetslösheten dra norrut kan man verkligen fråga sig hur länge räntan håller sig hög. (förhandssiffror för februari indikerar att företag börjar varsla mer..)

Nu stod det inte att dom maxbelånade villan utan sig. Då blir det ungefär som jag skrev.

Men vi kan ju titta på fallet med hushållet som maxbelånar villan. Dvs lånar 17.8 MSEK. Då drar dom in ca 300k brutto i månaden. Vet inte vad dom får ut. Kanske 200 k/månad. Skippar vi ränteavdrag så går räntan på 60k/månad. Kvar till livets nödtorft har dom ca 140k/månad.

Klarar dom det eller hamnar dom på gatan?


Att grunna på för bubbelpratare, om det hushållet hade lite mer kontantinsats, skulle dom utan bekymmer kunnat betala en MSEK till för huset?

Inflationen mäts på årsbasis och kommer inte vara noll om KPI står stilla i 3 månader.

Men väl så kommer det påverka projektioner av inflationen. Så det kan ju få RB att dra ner på ökningstakten, eller avstå från vidare ökningar, om de ser tecken på att räntehöjningarna ger den effekt de är ute efter.

Som det nu är ökar frekvensen av talking heads i media som förklarar att hushållens pengar är slut och att dom nu drar ned på konsumtionen och konkurserna kommer stå som spön i backen och arbetslösheten eskalera.


Mycket av företagen har väl också guidat ned lönsamheten en hel del för 2023.
Dock finns ju förväntningar om ett bra 2024, vilket håller uppe börskurserna.

Kan ha fel, priserna kanske gått ner med 66%….

Sedan kan man ju se vad några av konsekvenserna av ett boprisfall på 30% nominellt, kanske närmare 50% inflationsjusterat, skulle vara. Det har ju lyfts som ett av de mer rimliga värsta-scenario i tråden.

För de som köpte innan säg 2010, så skulle de känna sig lite mindre rika och kanske få dra in på lite vardagslyx, men på det stora hela ingen katastrof. De får kanske sälja sommarstugan de köpte med tilläggslånet på bostaden.

Mest skulle det drabba personer som köpt nära toppen 2021 och tidigt 2022. Speciellt de med hög belåning och obefintlig luft i KALP-kalkylen, skulle drabbas väldigt hårt. Det handlar om kanske tiotusentals som i bästa fall får en extrem inlåsningseffekt då de nu heller inte kan spara sig ur situationen pga ökade kostnader. Livsförändringar som separationer, sjukdom, eller arbetslöshet skulle kunna leda till 90-talsliknande situationer med skuldsättning för livet. Eller om man köpt något av de mer priskänsliga objekten som BR-radhus i högbelånade föreningar med glädjekalkyler för avgiften.

Men en liknande ganska stark inlåsningseffekt skulle man även få på många som köpt med hög belåning sedan kanske 2016, eller med mer måttlig belåning kring toppen. Här handlar det snarare om hundratusentals personer.

Jag dristar mig till att säga att bland de som köpt boende sedan 2016 med hög grad av belåning så är personer i åldern 25-35 år överrepresenterade. Om en betydande andel av dem blir låsta i ett för litet boende för att bilda familj eller med otillräckliga marginaler för att vara föräldralediga så skulle barnafödandet ta en relativt stor smäll.

Det är ganska orimligt att tro att även 30% boprisfall inte skulle medföra politiska stödpaket eller åtgärder av något slag. Saker som skulle kunna påverkas vore lånetaket på 85%, amorteringskrav, att modifiera ränteavdraget, eller vad man nu kan hitta på. Eller att man får acceptera en högre inflation under en tid och delvis kollektiviserar kostnaderna för bolånebubblan.