Kommande 12M.
Hyror: Ca 7,5mdkr.
Drift: 5 mdkr.
Förvalt. Ca 4,2 mdkr. (JM som 0kr i förvalt).
-D: -388
Hybrid: -493
4200-388-493= 3,3mdkr.
Ca 2,3kr aktie.
A/B utd: Ca 1,9.
Kvar 1,4 mdkr.
Går att köpa för 10ggr förvaltningen.
JM är exkluderat.
Byggrätterna likaså.
I ovan exempel, räntekostnader om ca 1,4 mdkr.
Dvs: Räntorna skulle kunna mer än dubblas från den nivån jag räknar med (runt 1,35 till 2,70) och ändå skulle bolaget kunna dela ut.
Detta trots inget kassaflöde från JM.
Och detta trots att hyrorna inte kompenseras via KPI/Inflation.
Samt även utan några amorteringar, utan ökade skulder.Och inga nya förvärv. Knappt någon projektutveckling. Inga nya byggen. Utan more or less, bara rulla vidare businessen.
Detta tycker folk är dyrt.Det är i dessa lägen förmögenheter byggs upp. Att sparka på den som ligger kan alla.
Att våga gå emot, kan få. Att räkna, ännu färre.
Närmaste 1-4åren kommer bli ruggigt intressanta.
Om ni kollar hans Twitterprofil har han skrivit mycket mer om SBB också.
Jag är ingen expert på fastigheter. Vad anser ni om denne herres analys, rimliga antaganden?
Intressant! Om du ser på nedan länk från Youtube där en analytiker talar i positiva ordalag om SBB så ser jag någon liknande mening. https://youtu.be/mXL5ZV5tdco
Vad tror ni om teorin att Bonniers DI finansierar sin verksamhet genom att hjälpa blankare att havera kursen på aktier?
Har hört ryktet förut men vägrat tro det men när man ser deras ensidiga och obalanserade rapporteringen kring SBB, särskilt efter att Viceroy klev in ger en del att tänka på.
Pengar talar.
