Bostadsbubbla i Sverige?

Fan också men man måste kunna erkänna att man är överens med liksom-fb

Vi är inte i samma sitta som för 10-15 år sedan då räntan började dala. Bostadslånen har dubblats eller tripplats, vilket gör att en räntehöjning troligen kommer att slå på privatkonsumtionen. Men som du säger så kommer det säkerligen också att slå på bostadspriserna.

Så länge skillnaden i realränta är försumbar kan olika valutaområden ha helt olika nominell ränta.

En skillnad mellan Sverige och USA är att deras arbetslöshet är på "lägsta" nivå. (Blir så med friare arbetsmarknad). Samtidig finns en stor efterfrågan på arbetskraft. Det leder till löneinflation. Det är det som får FED att agera. Där är det meningsfullt för CB att agera. Men flaskhalsar i transporter är inget som ränta gör något åt. Framförallt om flaskhalsarna i ett annat valutaområde.

Men så är det inte i Sverige. Vår arbetsmarknad är allt annat än fri. Dock finns arbetskraftsbrist här också. Det har inte lett till löneinflation. Än. Och så länge det inte sker finns inte mycket skäl för RB att agera speciellt mycket.

Priserna på konsumtionsvaror beror inte på efterfrågan i någon högre utsträckning. Säljs det 10% färre Iphones i Sverige sänker inte Apple sina priser för att öka försäljningen. Samma sak när efterfrågan går upp så klart, vilket vi sett de senaste 10 åren. Det som möjligtvis drabbas hårt och svarar med att sänka priserna är resor och restauranger, står dock inte för någon större del av KPIF.

Tolkningen som du fick dig var att de köps av marknaden på den nivån. Då stiger inte effektiv årsränta.

Mer specifikt så har nya bolånetagare runt 1,5 MSEK/skalle i lån och delat över hela befolkningen har folk ca 500-600K i just bolån per capita. Det är inte så värst mycket trots allt med tanke på värdena bakom.

Siffran 4 000 miljarder i hushållsskulder må låta läskigt men ovanstående är alltså vad det innebär i praktiken. En piss i Mississippi. Det är hipsters i överbelånade föreningar på Söder som är i farozonen på riktigt. Medelsvensson klarar många räntehöjningar innan det blir liv i luckan.

Nya bostadslån kräver nytt kapital, ungefär 20B SEK per månad. Man måste alltså hitta nya investerare som accepterar denna räntenivå. Skulle det vara 50B SEK per månad så skulle det behövas högre räntor för att hitta villiga investerare. RB som spelare är borta nu och bidrar inte längre med 25B SEK per månad.

Priserna behöver inte gå ner, det räcker att de förblir de samma eller väldigt liten ökning.

Ska även lönerna stå still då?

Förutsätter också att alla producentkostnadsökningar tas från bolagens vinster, har jag svårt att tro kommer bli fallet.

https://tradingeconomics.com/country-list/producer-prices-change?continent=europe

Tittar jag på bostadsinstituten så har deras emitterade obligationer ökat
från 2073 mdr i Januari 2021
till 2102 mdr i December 2021
Dvs ungefär 2.6 mdr per månad.

Och de har låg kreditrisk så det är kanske inte så konstigt om en del såväl i Sverige som i utlandet köper de.

Du får gärna ta med källan/länk till dina uppgifter.

De står för ungefär hälften av bolåns finansiering och borde då öka i ungefär samma takt (50% av bolånetillväxten).

Sant att de har mycket låg risk. Default risken borde vara obefintlig så det är nog risken i marknadsvärderingen som ger spread mot StatObl. Utländska investerare bär även en valutarisk, men kan nog se attraktivt ut även för dem. Vore intressant att se vilka som äger dessa, RB har ju 20% numera men var ligger de andra 80%?

Det är finansmarknadsstatistiken https://www.scb.se/hitta-statistik/statistik-efter-amne/finansmarknad/finansmarknadsstatistik/finansmarknadsstatistik/pong/tabell-och-diagram/finansmarknadsstatistik-december-2021/

Köpare är: försäkringsbolag, ränte/bland-fonder, hedgefonder, kapitalförvaltare för förmögna personer.