Den kommande råvarusupercykeln, aka rejäl inflation.

Mmmm, bärs! Skönt att sitta inne och titta ut på ösregnet. Normalt folk hade klagat men jag är nöjd.
Efter en veckas planteringsfrenzy och runt 10k spenderat på dekorativ grönska är det rätt najs att herren sköter bevattningen ett tag.

Tillbaka till topic. Händer såklart inte så mycket på helgen, Tulpanmynten hovrar runt 33k.
Noterade att de gick upp tills marknaden öppnade i måndags för att tvärt rasa när det riktiga casinot öppnade.
Folk hade väl tråkigt över helgen.
Jag rör inte skiten men det kan vara något att ha i bakhuvudet för de som gör.

Anledningen till att jag postar kom jag på är den här sidan jag hittade i förra veckan och bookmarkade i mobilen och glömde bort.
Här kan man kolla vilka subreddits som pratar om vilken aktie och ta tempen på "sentiment", översatt känsla enligt google. Men ni fattar.
Hittar inte det svenska ordet just nu om det ens finns något. Den allmänna uppfattningen hos investerarkollektivet.

Föga förvånande toppar vitards följt av wsb, men det roliga är om man kollar några av de andra råvarubolagen är det väldigt få utanför vitards som pratar om råvarubolagen. Och det är en 20k sub nu, innan <5k.
En del på valueinvesting men mtp subredditens storlek är det procentuellt få.
Vi är fortfarande hyfsat tidiga känns det som.

För övrigt finns det helt löjligt mycket information där om en hel massa annat och det verkar gratis. Märkligt.
Sinnessjukt bra sida för den som vill gräva i något. Insiderköp, earnings, rubbet.
Den minimalistiska designen ger mig ståpäls. Så ska en sida se ut. Nu har jag iofs adblock.

Även om jag verkligen gillar rockstjärnesnacket känns det som ett recept på hybris.
Alla kontrollerar alla från och med nu som i sovjet. Inget fuckery. Optionsförbud! Achtung! <-- Banned in germany due to ´rona.
Som ett jävla bombjoke på en flygplats 2013. Remember airports ? Oh i member.
Doften av fotogen, slippa Sverige för ett litet tag.

Här har ni era jävlar som fortfarande tvivlar på stålet.
LG såg det här 2016, jag ser det nu, ser ni ?

MT är redo, Cliffs är redo med HBI-verket. SSAB är sådär redo. Gamla schletna bfs eftersom regeringen behövt degen till.... något viktigare.

Men det finns en anledning till att Stenbeckarna har börjat skissa på stålverk.
MT har bett EU-kommisionen att införa skatt beroende på co2-utsläpp vid produktion och det verkar ha gått genom.
Kinastål släpper ut 2.5x mer gretagas än CLF- och MT-stål.
Men det gröna stålet kostar. Fuck you, pay me! How da... Oh i dare.

Gupta blev sittandes med svarte petter i form av liberty steel och det andra skrotet i uk och mafiiatalien. MT har småbudat lite på järnvägsrälstillverkaren i Frankrike och lite i maffialand om de slipper ta ansvar för vad tidigare ägare hittat på. Gäller att vara smart.
Franskt stål är ju rätt koldioxidneutralt pga, ja, ni vet vad. ⚛️

Annars som en fan av Judas Priest ser jag gärna en revival av British steel som en joker mellan EU och US där britterna bygger världens största EAF med hjälp av små reaktorer.
England är fullt av rostigt skrot senast jag kollade.

Kina ska börja importera rostfritt vilket är bullish som fan för outo som jag håller. Snart uppe på senaste toppen igen, men jag behöver veta att det är en riktig sannfinne med kuk stor som en koskenflaska vid rodret. Finskkunniga i tråden ?

En stor del av tesen med Cliffs baserar sig på ledarskapet. Lourenco Goncalvez. 62 år gammal.
Strök nästan med i en flygplansolycka, fick istället livstid i stålbranschen, herrens vägar äro flummiga.
Det här är hans magnum opus, sista rycket. One shot at glory. Trust the man, buy the dip.

Bra ledarskap är allt, se på Gamestop som lierar sig med Lego som vill in i dataspelsvärlden med tillhörande samlarmarknad eftersom Lego numera är både en barn och vuxenleksak samtidigt som toys r us av nån anledning tvärdog.
Cred till den på Lego som fattade att Notchs barndomslego skapade mindcraft och omfamnade det.
Genialt for fæn Franke.

Fan har du varit på folkisarna igen nu… Jaja som tur är skriver du ju bara fint konfirmationsbajs och länkar digitalt guld på fyllan, så låt gå!

Det är precis den känslan jag vill ha ut när jag spejar runt ! Så mycket behagligare att vara ute till sjöss med en väderleksrapport. Den kan slå fel, men generellt vet man något sånär vad man kan vänta sig. Helt plötsligt kan man njuta av både upp och ner-rörelser om man kompletterar med en liten swing här och där. Men att försöka på dags eller vecko-basis, nooo thanks, för snurrigt. Det ska vara en riktigt påtaglig positiv episod för en trimning och en markant dipp och inte bara första bästa -2% dag. Så tänker jag i alla fall men viktigt att man gör vad man själv är bekväm med och litar på !

Jag har ett visst antal swingaktier, känns riktigt fint när man lyft ut och sen petat in dem på t.ex. 3 dollar lägre kurs ELLER ännu skojigare om man petar in samma pott och glatt konstaterar att man blivit med några gratis-aktier.

I betalt samarbete med Avanza

Jag har hellre några få riktiga pangstoxx där jag har die-hard conviction på ett högre framtida värde än en för bred portfölj där man har lite chansningar och osäkra kort. Jag ligger under 10 aktier nu och tycker det är så jävla skönt. Vill egentligen ner till 5, så kan man vara smällviktad mot bolag man verkligen verkligen gillar.

Håller jag spannet 5-10 stycken är jag nöjd och försöker swinga lite i dessa när jag känner att jag förstår mig på vilken takt det valsas till. Återstår att se om det blir någon framgång av det hela.

Näst på siktet är Bankkonsulantens Seadrill. Får vi brenten mot 80 så jävlar kommer off-shore borrnings sentimentet vakna till liv. Satan vad det där riggarna lär uppvärderas då. Börjar klicka nu vilken brutal jävla brent-häv det är och vilket potential det har. Vem fan har satsat på oljeriggar senaste tiden. Vilka har utbildat sig inom. Hur många konkurrenter har konkat och hur mycket har hunnit skrotas? Men ser gärna att den smyger ner 1 krone till innan nästa peak !

Ruggigt bra bloomberg klipp. Spolade tillbaka bara för att höra SSAB sägas på engelska en gång till. Ess Ess Ay Bee.

Kan väl hända att jag dippade rätt djupt i den lågprocentiga ambrosian igår, men någonstans där på gränsen mellan genialitet och det brinnande vansinnet som finns där inne snubblade jag nog nog över det fjärde C:et nämligen command.
Har du skit bakom spakarna går det att misslyckas även i en total bullmarket.
Vi behöver lägga vikt på de som bestämmer och deras track record i de bolag vi gillar.

Det finns många exempel på bolag som körts i marken av megalomaniska idioter och en massa turnarounds som gjorts av kloka typer.

Som exempel: Om regeringen skulle börsnoteras, skulle du teckna aktier ?

Efter ett dopp i havet och ett par burkar dunderhonung ber jag att få omformulera det fjärde C:et till captain för att koppla till sjöfartstemat.
Om Väderleksrapporten visar sig inte stämma till fullo är det viktigt att ha en duktig kapten kapabel att navigera stormen och ingen ynkrygg som trampar ner kvinnor och barn på väg till livbåtarna.
Inte heller en passiv flanell-janne som sätter lasset med balkar på tvären i Göta kanal.

LG är en kapten av typen som flinande plockar upp en MG42:a när en hord somaliska pirater cirklar runt skeppet.
"Are you sure you bony bastards are ready for this ?!" Tatatatatatata.....

Jag tänker också lite som Z med antal bolag men jag har betydligt fler just nu, men merparten av degen i de jag tror hårdast på.
Så här ser det ut just nu:
CLF 22.3%
MT 24.2%
VALE 6.23%
OUT1V 5,70%
PEAB 5,35%
YARA 3.58%
TX 2.77%
AG 2,4%
BHP 2%
RIO 2%
NHY 2%
Husqvarna 2%
Cameco 1.5%
ATH 1.2%
Equinor 1.2%
K&S 1.2%

Sen har ett antal småposter som till största delen utgör Ur-anus plus ädelmetallproducenter och lite crap på nordnet som inte räknas in i totalen.
Men jag kan inte hitta något jag vill sälja egentligen. Ett par procent GME på nordnet som försäkring.

Peab och Husqvarna är givetvis inga råvaror, men jag gillar aktierna och säljer ogärna.

Ni andra får gärna lista era innehav, stålpenismätartävling.

Som synes är det mest stål, då jag litar på den verkliga rockstjärnan, don Vito.
Jag är bara en hyfsat smart hillbilly som råkar vara hjälpsam.

Den här bilden är mitt nya focus när jag behöver muntras upp

https://ibb.co/4Rb1Ybw

Vi är så jävla körda när det kommer till klimatkrisen. Betänk här att vi satsat hårt på vind och sol mellan 2010-2019 och det har inte ens täkt den ökade energianvändningen.

Världens mål om CO2 utsläpp ska vara 0 2050, alltså han som kom på det måste ha varit ett fyllo.

1990 var energikonsumtionen ca 95k TWH med i stort sett 0 förnybart(ex hydro)
2010 var energikonsumtionen ca 140k TWh med ca 2k TWh förnybart(ex hydro)
2019 var energikonsumtionen ca 162k TWh med ca 8k TWh förnybart(ex hydro)

Linjär ökning av energikonsumtionen ger

2050 kommer energikonsumtionen att vara 270k TWh, och allt ska vara förnybart, lol sug min kuk hahahahaha. Jag tror dock att vi kommer att hamna över 270k år 2050, anledningen till det är flera men bl.a. att mer extremt klimat kräver mer energi tex värmeböljor ---> mer AC, bara kolla NG priserna i sommar, eller kyla i Texas i vintras.

Jag tror att om vi som värld bestämde oss för att detta var det enda som vi skulle satsa på och använde oss av alla till buds stående medel, dvs bygger så mycket kärnkraft som vi orkar, slänger upp vindkraftverk höga som Eiffeltornet överallt där det blåser, dämmer upp varenda älv och flod som har ett namn--- så skulle vi kunna fasa ut kanske kolet till 2050 men inget av vare sig gas eller olja.

Har tidigare funderat på varför så många länder vill klassa Naturgas som ett grönt alternativ, men nu när jag insett hur omöjligt stort hinder vi står inför så fattar jag precis. Kärnkraft är ju ESG-klassat i USA och inte omöjligt att NG blir nått slags ESG-lite aternativ.

Hela ekvationen om minskade utsläpp faller isär på så många ställen, tänk bara på demografin.

USA +EU = 800M
Kina + Indien = 2700M

Vad vill kineser och indier gör när dom få det lite bättre ställt? Köpa bil och ut och flyga såklart(kolla pornhub) som alla andra vill göra.

Och vad gör vi i västvärlden då? Vi lägger ned kolgruvor och på sina håll gör det svårare att leta efter olja/gas med resultatet att utbudet minskar. Och som sedan tidigare vet så är det utbudet som vi ska fokusera på och inte efterfrågan(även om det också såklart är viktigt)

Så med det sagt så har vi även Kinavirus-året bakom oss, ett år när investeringar i olja/gas var rekord lågt, och man måste ju borra och investera som fan för att behålla ens nuvarande kapacitet.(Minskat utbud)

Priset på energi måste gå upp, och det finns inget som väger tyngre när det kommer till inflation än energi.

OPEC+ har fram tills nu visat på bra samarbete men nu bråkar Saudi och UAE, där UAE fått stå tillbaka förmycket när det gäller utnyttjad produktionskapacitet. Bråket har lett till att oljebjörnarna fått blodad tand med förhoppningen att OPEC+ ska spricka och alla ska få pumpa hur mycket dom vill. Det ligger dock i alla OPEC+ medlemmars intresse att dom kommer fram till ett avtal och jag gissar på att dom gör det, även om risken finns att lillebror UAE vill revoltera mot storebror Saudi.

Olja är den nya oljan- Rick Rule, alltså den mannen vilken gud, och vilka bolag gillar han då, jo kanadensiska olje/gas-bolag som ligger på västkusten.
Varför västkusten har jag funderat på ett tag, men nu kommit fram till varför. Tur och retur Panama-Shanghai tar 55 dagar medan Vancouver-Shanghai tar 25 dagar, och vi vet ju att fraktpriserna går upp samt att vi vet var efterfrågan kommer ifrån.


Imorgon kommer nya inflationssiffror från USA, så då får vi se om inflationen är så tillfällig som tyckonomerna tror, även om jag tror på att det tar fart igen till hösten och då även råvarorna.

Lite segt nu under sommaren, men snart kommer Q2 rapporterna och hoppas att det kommer lite hållkäften resultat då.

För att snacka trading av våra käraste ägodelar har jag genom ädla dryckers magi identifierat ett antal triggers:
Jpow och gänget redovisar grupparbete på (o)roliga timmen Onsdag. Lube up.
Earnings om ett tag för våra juveler, CLF har redan släppt amish-konservativ guidance, MT har inte vad jag vet. De har lanserat ännu ett återköpsprogram på a fuckton eftersom de bara lyckades återköpa obligationer för en halv miljard nu sist. Ingen är pigg på att sälja obligationer som när som får investment grade rating. Lånar heller mina pengar till MT än FED,

Sedan har vi earnings runup. MT har rört sig de tre senaste månaderna så att grafen liknar mina tänder. Någon måste seriöst gräva ner sig i optionskedjorna här men jag känner att jag är för lat och det är över min nivå. Bankkonsulten om det inte var han som blev haffad i darknetskiten, han verkar ha brains.

Om det är mycket inprisat inför earnings eller inte. Om inte, bör man sell the news ?
Jag börjar tro lite på TA, vi behöver vår kära robot sinewave här.
Det är vår plikt att lära honom att bli människa!

Sen har vi den oundvikliga kommande avmattningen av stålpriserna som verkar ha skjutits på framtiden.
Kom ihåg att virke, aka lumber gick till 5-6x det normala priset innan det slutligen rasade. Givetvis avvaktar du med att bygga kåk om det kostar 300k mer i trä.
Men om priset på virke stannar på 600, standardpris verkar vara 3-400 i en evighet, sannolikt pga effektiviseringar. Ingen inflation då ?

Stål är annorlunda. Toyota, som för övrigt inte har drabbats av halvledarbristen pga smarta kaptener sa att stålpriset ökade priset på en toyota med $100. Detta var dock vid $1200 för hrc.
Nu är vi på 1800 och det kan säkert fortsätta ett tag till eftersom stålprodukter i regel inte är så materialintensiva i förhållande till slutproduktens pris som trähus är. De är av trä ffs.
Stål är inte lika känsligt så det kan nog fortsätta ett tag. När tråden startades var $1800 hrc ett skämt.

Även om ingen drar igång en massa nerlagda bf:s, delvis pga miljöregler delvis pga taktik kommer priset att hitta ett equilibrium. Normalt är runt $500 där de seriöst integrerade kan göra breakeven+ och ge sina anställda lite extra bonus.
Över 1k som precis passerades i Februari innebär att alla som jobbar på cliffs får två månaders pappaledigt och får känna på hur det är att vara en svensk homeboy.
1.8k innebär att både jag och LG har antagligen kontaktat samma leverantör av guldkranar.

Jag tror att stål kommer att drabbas av ett liknande ras som lumber förr eller senare och alla skiter ner sig.
Inte lika snabbt pga handelshinder, kinas minskade produktion och bättre strategiskt tänk i branschen överlag.

Även om både Cliffs och MT steppar ner från att printa mer pengar än fed kommer degen att fullkomligen forsa in framöver.

Det är den peaken vi behöver tajma för att spela narrativet. Fundamenta är av stål så det kvittar, nu handlar det om att maxa avkastningen.
Även om hrc bromsar och hamnar runt tusingen är det fortfarande gratis pengar.
Ser viss avmattning i närtid men 2022 ut är det 1.1k+. Fuck you pay me!

Såg att CNBC pushade inflation som nåt bra, ökade löner. Vi blir miljonärer allihop!
Som ett meme sa, you are not a clown, you are the whole fucking circus!

Jag gillar olja, GME och all sorts vansinne. Inte investeringsråd.

Bra knåpat.

https://indianexpress.com/article/business/commodities/india-to-overtake-eu-as-worlds-third-largest-energy-consumer-by-2030-iea-7181433/


Såg liknande i Japans energiplan. Olja/Gas/LNG/Frakt av det hela är en ruggigt fin play för kommande åren. Är bullish på kol av samma anledning. Tror att en del av där planerade naturgasen blir kol. men mycket planerad förnybar slutar förmodligen som naturgas. Verkar överlag som att optimismen är väldigt stark i projektionerna.

I slutändan behövs det billig el för att pusha GDP. Ska Indien mfl säga nej vi tar smällen av bromsad tillväxt för planeten?

Kan bli riktigt fint drag i det fossila.

Sett massa olika siffror på bilägande men enligt denna wiki med bilägande per capita så låg Sverige 470 någonting mot Indiens 70. På andra ställen har jag sett ännu lägre siffror på Indien.



Ja det kanske är detta väntade dropp som gör att några av stålisarna drar sig för den där riktiga slutpushen. Inte dumt att kupa nävarna och samla ihop 10% cash på nästa tendieshower.

Ja naturgas kan lätt ersättas med kol om priserna på naturgas drar iväg, och det är en hel del som talar för det.

Såg denna i flödet här på morgonen.

https://twitter.com/quakes99/status/1414814294273757186

Morgan stanley har uppdaterat sin rankning för vilka "metals and mining" som dom tror på.
Uran och Hard cooking coal fick högsta rating med en 5a, Aluminium och koppar fick en 3a och Termal Coal fick en 2a.

Nu drar det ihop sig till CPI här i eftermiddag. Intressanta siffror blir det iaf.

Ja kul att se bullishness på gulkakan. Nu prasslar det kanske i kepsen men har svårt att se att en bank skulle gå ut med att vara bull på eldningskol.

https://www.iea.org/reports/coal-2020/coal-mining-projects

Jag tror kol har ett dåligt rykte som skrämmer bort ny-investering, samtidigt som vi är så jävla långt från att vara klara med kol.

Kolla på Indonesien.

Elbehov ?


Elkälla ?

Kol på väg bort ? njaaaaaa.

När tyskland kämpar med att slå sig fri från kolanvändet trots högt GDP och mångårig uttalad klimat-strategi och vi samtidigt väntar oss att utvecklingsländer ska bli självdrivande på solpaneler..oj oj we're in trouble.

Ska få in en peng på Degiro och köpa london-listade Thungela Resources, sydafrikansk avknoppning från Anglo-American. Tror de kommer fullkomligt mata Indien med eldningskol kommande 10 åren och tror inte Indonesien kommer kunna ta mer marknadsandelar än vad det har i nuläget, med inhemska behov på frammarsch.

Det verkar vara vilda västern i S.A. just nu så det är väl då man ska ge sig in.

Om det finns några indikationer på att Indien skulle kunna tänkas behöva en del kol kommande år?

https://i.ibb.co/chF4RB0/indien-el.png

Samtidigt:
https://www.mining.com/web/no-bids-for-over-70-of-indian-coal-mines-up-for-auction/

Snubblade över den här videon på tuben och jag tror att Kina menar allvar med att försöka dra ner på gretagasproduktionen. Om glaciärerna smälter är det ajöss med Yangtze.
Inte bara är vattnet förorenat, det börjar ta slut. Precis som elen som nu ransoneras enligt uppgift.
Indien köpte nog det kolet istället. Dailytråden är en guldgruva idag på vitards för övrigt.
Även den här bloombergartikeln, kräver paywallhaxx/inkognitoläge berättar samma sak.
Dock kommer alla de där ingreppen med floderna att få jävliga konsekvenser på annat håll framöver.

SVT varnar för dödsvärmen och folk i Kalifornien får bara gilla läget med vattenransonering och elransonering tills vidare. En skogsbrand brände av kabeln till en stat som är kapabel att producera el för export. Verkar förresten som att hela västkusten brinner.
Satellitfotona ser rätt crazy ut.
Tur att Cliffs ligger i rostbältets inland.

Själv har jag hedgat med en wt-pool från jula på 6 kubik och en liten generator för att hålla sanningsserumet i kylen kallt när de oundvikliga brownoutsen som konsekvens av kapitalförstöringen i söder visar sig.
Än så länge tuggar värmepumpen på och håller mig skönt avkyld, men man vet aldrig.
(Den förra poolen på 2 kubik blev till slut en darkpool av typen folk hittas mördade i i hollwoodfilmer, full med mygglarver och kasserades efter ett spektakulärt hugg med en machete av typen Fiskars XA3)