Vilka fonder har ni flashbackare?

"Det är så indexfonder fungerar" är inget svar på frågan varför det vore bra att ha hela 50% i USA/dollar bara för att "marknaden ser ut så".

Ett vettigare argument enligt mig vore att istället dela ungefär lika mellan alla länder/valutor för att fördela risken jämt. Hur stor exponering har du själv av aktiedelen i USA? Jag ligger på ca 1/3.

Det beror på investeringsstrategin. Väljer man kapitalvikta portföljen ska den bestå till 50% av USA.

Fördela risken jämnt är en annan strategi. Då väljer man att riskvikta portföljen. Riskparitet (som det heter) betyder dock INTE att innehaven är likaviktade (såvida innehaven inte har samma risk). Likaviktade innehav är alltså inte samma sak som likaviktad risk.

Riskparitet på den portföljen är

Avanza Global 42%
Avanza Zero 27%
Access Asien 31%

Nära, men något mindre USA.

Jag har gränser för ombalansering som ser ut så här:

Avanza Global: ca 40-60%
Avanza Zero: ca 20-30%
Acces Asien: ca 20-30%

Tror mycket mer på en jämnare utspridning och att inte få för mycket i ett land/valuta. 60% global ger hela 40% USA/dollar vilket är max för mig skulle inte vilja ha över hälften i ett enda land/valuta.

Hur delar du själv upp dina aktiefonder och hur tänker du?

Köpte på mig en del Core Ny Teknik, har förtroende för förvaltarna

Håller på att flytta till:

MSCI USA
MSCI Europe Small Cap
MSCI Emerging Markets
MSCI Sweden Small Cap

Jag har dock inte bestämt fördelningen ännu. Mitt mål är en portfölj som är diversifierad, någorlunda kapitalviktad och med exponering mot faktorer (som småbolag). Bäst diversification ratio ger 1/3 var USA, EM och Sverige SC. Men att investera 33% i lilla Sverige är att utsätta sig för idiosynkratisk risk. Frågan är om man blir kompenserad för det med tanke på den höga avkastningen Sverige historiskt har haft. En lösning är att dela Sverige och Europe SC lika t.ex. 15% var eftersom deras korrelation är 0,9.

En annan variant är USA 35%, Europa 25%, EM 20% och Sverige SC 20%. Det blir i praktiken MSCI World Small Cap 60% och 20% var EM och Sverige SC. Fördelen är att portföljen blir billigare eftersom renodlade World SC- och EM-fonder är så dyra – 0,68 respektive 0,49.

Ser ut som att den har "hög" avgift på 2%, allt är väl relativt där.

https://www.danskeinvest.se/w/show_funds.product?p_nId=74&p_nFundgroup=74&p_nFun d=2126
https://www.danskeinvest.se/w/show_funds.beholdningsliste?p_nId=74&p_nFund=2126& p_nFundgroup=74

Sen kan du ju jämföra med Swedbank Robur Access Asien, som endast har en avgift på 0,33%.

https://www.avanza.se/fonder/om-fonden.html/596635/swedbank-robur-access-asien

Båda placerar pengarna/har liknande innehav (jämför 10största innehaven). Du vinner ju alltid på att ha en billigare fond.

150k som ska in på en fond för korttids investering vilken fond hade ni valt?

Hur lång tid är ”kort tid”?

Runt 2-5år

Hm, 20% Avanza Zero och 80% AMF Räntefond Lång eller 60% Spiltan Högräntefond och 40 AMF Räntefond Lång. Portföljerna är ungefär likvärdiga när det gäller risk.

Vi verkar tänka väldigt lika angående fördelningen av regioner i portföljen, jag tycker också ca 1/3 var på USA, EM och Sverige är en bra fördelning och funderar också på om det är lite väl mycket Sverige men har kommit fram till att 20-30% Sverige som svensk är helt ok.

En annan intressant sak du nämner är att fokusera Sverige delen på small cap vilket jag själv funderat på, antingen att byta ut AZ helt eller iaf lägga till en svensk småbolag fond antingen AMF eller PLUS.

Det viktigaste enligt mig är iaf att få en bra spridning globalt och inte låta ett enskilt land utgöra för stor del av portföljen vare sig det handlar om Sverige eller USA, och sen att hålla kostnaderna låga. Min portfölj har snittavgift på under 0,2% för tillfället vilket jag är väldigt nöjd med.

Vilka specifika fonder funderar du på? Kostnaderna kan lätt gå upp när man siktar in sig på tex global small cap osv.