2017-02-03, 23:01
  #7321
Medlem
timmmys avatar
Citat:
Ursprungligen postat av börsvalp
Jag läser bara kvartalsrapporterna och har aldrig sett någon lönsamhet. Så om de inte är lönsamma idag, hur skall de då kunna bli lönsamma i framtiden när priserna per sensor sjunker?

Tror du att företagen är villiga att betala mer för next och idex sensorer i olika tillämpningar än de betalar för FPC, Synaptics och Goodix?

Senaste kvartalsrapporten för Idex var förlust på 57 miljoner norska kronor ungefär.
http://hugin.info/131532/R/2055819/769951.pdf

Har du sett några stora nyheter för idex eller next angående stora leveranser detta år, eller kommande år?

Det enkla svaret på dina frågor är att de lyckas vinna marknadsandelar framöver inom smartcards tex. vilket också är deras ambition. Du verkar väldigt säker på att Idex/Next inte kommer att lyckas. Är det pga att du inte tror på smartcards eller är du bara övertygad att deras sensorer inte kommer att efterfrågas inom smartcards?
2017-02-03, 23:12
  #7322
Avslutad
Jag tror på smartcards, men jag tror att FPC kommer ta lejonparten. De har ju stora samarbeten med Zwipe där man har en sensor som inte behöver ett batteri utan får ström från terminalen.

Nyligen har Zwipe fått in Jörgen Lantto i styrelsen.

Next har i höstas fått en "volymorder"
http://www.aktiespararna.se/analysguiden/Hitta-Bolag/IT/Fingerprint-Cards/Nyheter/2016/NEXT-MYNDIGHETSKONTRAKT-SENSORER-FOR-SMARTCARD-APPLIKATION/

Tydligen vill man inte avslöja vem kunden är, låter ju legit. FPC går ju inte ut med något innan kunden har gett sin tillåtelse att offentligöra deras namn.
2017-02-03, 23:26
  #7323
Medlem
LexComs avatar
Citat:
Ursprungligen postat av timmmy
Varför skulle Idex/Next inte kunna visa lönsamhet i framtiden? Om du inte tror att det är möjligt borde du verkligen ställa dig frågan varför du är positivt inställd till FPC. Börja med att läsa Carnegies analyser om Idex/Next, något säger mig att du inte har gjort det..

Personligen så tycker jag att det luktar illa om CAR i deras beteende runt bevakningen i Fing. De byggde upp en ordentlig hets i aktien hösten 2015 inför KMD när 2016 prognos skulle släppas. Själva gissade man på 6-7 Mdr och satte riktkurs till 136kr (680) och släppte för att haussa ytterligare sitt numer berömda "så mycket stiger kursen vid prognos på..." och så visade man att aktien skulle stiga med 10kr vid 6 mdr upp till 130kr vid 8 mdr.

Dagen efter tvärvänder man och börjar gradvis sänka riktkursen steg för steg. Riktigt fult gjort enligt mig. När man dessutom smyghöjer sina egna estimat och eftersom det visar sig att man ligger lägre än vad bolaget faktisk presterar. Allt för att på ett rimligt sätt kunna motivera sänkningarna. Inte snyggt alls.

Nu har man ju dessutom sedan i höstas börjat sänka riktkursen någon dag före rapport vilket är helt ologiskt. Varför inte vänta en dag och agera när rapporten kommit? Istället så ger man sig själv möjligheten till en dubbelsänkning när man dagen före presenterar en sänkt riktkurs med argumentet riktat mot att man förväntar sig en dålig prognos och sedan presenterar en siffra i linje med konsensus. Bara det är ju konstigt. Sedan när det visar sig att bolagets resultat blev lägre än deras estimat så sänker man riktkursen ytterligare.

Beteendet luktar fulspel. Men visst, att sänka riktkursen två gånger inom loppet av ett par dagar ger ju mer negativ publicitet vilket man verkar vara ute efter. Annars finns det ingen logik i beteendet.

Detta gör ju så att man har svårt att ta dem på allvar i deras bevakning av andra bolag.
2017-02-03, 23:31
  #7324
Medlem
padrons avatar
Citat:
Ursprungligen postat av börsvalp
Nånstans kommer ju folk tycka att det är orimligt.
Tycker du t ex att värderingen av Idex är rimligt till vad bolaget presterar?
Idex kommer nog aldrig att gå med vinst.

Hur skall bolagen next och idex som carnegie haussar gå bra, ifall de går med förlust nu? Marginalerna blir lägre i hela branschen. Tror du att Idex och Next är immuna från prispressen som pågår?

De spelare som inte går med vinst 2017 tror jag kommer att slås ut.

I just Fingerprint har Carnegies analyser och rekommendationer varit nästintill 100%iga. Säkert en viss portion tur, absolut. Men det tyder antagligen på att de har rätt bra koll på branschen. Jag har det inte men det är kul att följa från läktarplats.
2017-02-03, 23:35
  #7325
Medlem
LexComs avatar
Citat:
Ursprungligen postat av timmmy
Det enkla svaret på dina frågor är att de lyckas vinna marknadsandelar framöver inom smartcards tex. vilket också är deras ambition. Du verkar väldigt säker på att Idex/Next inte kommer att lyckas. Är det pga att du inte tror på smartcards eller är du bara övertygad att deras sensorer inte kommer att efterfrågas inom smartcards?

Det har varit mycket snack och liten verkstad tidigare från Tore i Next. Det gör väl så att det finns en viss skepsis. Men visst, samarbetet med innolux om produktionskapacitet tyder ju på att Innolux tror på produkten.

Det jag fortfarande saknar är ett demokort med den flexibla sensorn från Next. Tycker att det är lite märkligt att något sådant inte har visats ännu. Jag tror att det finns chans att ta marknadsandelar. Om man ska titta på kundsamarbeten så ligger FPC i pole position med flera strategiskt viktiga samarbeten. Idex samarbetet ju med Safran så där lär Idex komma in gissar jag. Next vet jag inte vilka de samarbetar med ännu.
2017-02-03, 23:42
  #7326
Medlem
LexComs avatar
Citat:
Ursprungligen postat av padron
I just Fingerprint har Carnegies analyser och rekommendationer varit nästintill 100%iga. Säkert en viss portion tur, absolut. Men det tyder antagligen på att de har rätt bra koll på branschen. Jag har det inte men det är kul att följa från läktarplats.

Absolut men vägen fram har varit ful. Känslan är att CAR de senaste månaderna snarare använt TA för att sätta riktkurs snarare än fundamenta. Sedan så saknar jag en tidshorisont. De nämning ingenting om nya vertikaler i sin analys vilket får mig att tro att deras riktkursen är väldigt kortsiktiga och målinriktade. Att de ändrat riktkurs så frekvent styrker även detta enligt min mening.

Det är också detta som gör deras köprekar av Idex & Next anmärkningsvärda i jämförelse. Tre bolag i samma bransch som tycks jämföras i helt olika tidshorisonter.
__________________
Senast redigerad av LexCom 2017-02-03 kl. 23:44.
2017-02-04, 01:25
  #7327
Medlem
CASHFL0Ws avatar
Citat:
Ursprungligen postat av padron
I just Fingerprint har Carnegies analyser och rekommendationer varit nästintill 100%iga. Säkert en viss portion tur, absolut. Men det tyder antagligen på att de har rätt bra koll på branschen. Jag har det inte men det är kul att följa från läktarplats.
Dock är ju FP generellt en väldigt instabil aktie som bevisligen kan svinga fram och tillbaka för minsta lilla nyhet.

Om Carnegie sätter pissdåliga riktkurser så följer kursen. Ta detta i kombination med andra negativa nyheter.

Lätt att tro att Carnegie kommer med pricksäkra riktkurser när det i själva verket är dem som är med och påverkar.
2017-02-04, 12:25
  #7328
Medlem
Deras direktavkastning är väldigt bra nu, ser även potential att totalavkastningen kommer öka drastiskt med tiden, funderar på att ta in denna i utdelningsportföljen! vad säger ni?
2017-02-04, 13:22
  #7329
Medlem
zorb89s avatar
Det är extremt lätt att beskylla analytiker för manipulation när kursen går dåligt, ungefär som fläskström som anklagar media etc för att hans egna fiffel. Man försöker påverka marknaden att de minsann har fel och att det är onda makter som jobbar emot en, detta för att skydda sitt eget skinn.

Men har ni någonsin ställt er frågan själva vad en analytikers jobb innebär och hur ni själva hade gjort om ni satt i samma stol?

Det finns en jättebra studie som ni kan läsa och få lite förståelse av HÄR

Där finns det anonyma intervjuer från analytiker som förklarar hur de tänker och jobbar.

Jag personligen skulle aldrig tipsa någon om att köpa när jag ser att kursen är inne i en negativ trend med risk för 40-45kr fast att jag tycker värdet kanske är motiverat kring 80 om allt går vägen. Jag ser nu att Q1 kan komma att skrämma upp marknaden och att det inte är värt att chansa först den är lagd.
Bättre avvakta det läget innan man ställer sig positiv att gå in för lite långsiktighet igen, 99,99% av de som säger köp är personer som 1. Ingen koll har 2. Skyddar sin egen portfölj.

Jag köpte igår med kortsiktigt mål kan jag meddela så jag "baissar" min egen position just nu med ovan sagt, anser dock att det kvittar vad man säger i en aktie som omsätter 500mkr dagligen och handlas efter tekniska signaler.
2017-02-04, 14:26
  #7330
Avslutad
När det gäller smarta kort har Carnegie själva sagt att de tror att FPC får en marknadsandel på 30%.
http://www.privataaffarer.se/borsguiden/fingerprint-cards-carnegie-sanker-riktkursen-till-450-kr-847907

De verkar tro att marknaden har en totalpotential på 3 miljarder kronor.
http://www.privataaffarer.se/borsguiden/fingerprint-cards-carnegie-sanker-riktkursen-till-450-kr-847907

OM Idex skulle få hälften av detta så kan kanske dagens kurs vara motiverad. Dock så prisar man in oerhört mycket väldigt tidigt om man på förhand säger att Idex tar hälften av kortmarknaden.

Lite svårt att motivera ett extremlågt P/E på FPC samtidigt som man motiverar väldigt höga värderingar på Idex som är ett bolag som aldrig presterat.

Skulle en seriös analytiker höja anoto på "framtida potential"?
__________________
Senast redigerad av börsvalp 2017-02-04 kl. 14:43.
2017-02-04, 14:59
  #7331
Medlem
LexComs avatar
Citat:
Ursprungligen postat av börsvalp
När det gäller smarta kort har Carnegie själva sagt att de tror att FPC får en marknadsandel på 30%.
http://www.privataaffarer.se/borsguiden/fingerprint-cards-carnegie-sanker-riktkursen-till-450-kr-847907

De verkar tro att marknaden har en totalpotential på 3 miljarder kronor.
http://www.privataaffarer.se/borsguiden/fingerprint-cards-carnegie-sanker-riktkursen-till-450-kr-847907

OM Idex skulle få hälften av detta så kan kanske dagens kurs vara motiverad. Dock så prisar man in oerhört mycket väldigt tidigt om man på förhand säger att Idex tar hälften av kortmarknaden.

Lite svårt att motivera ett extremlågt P/E på FPC samtidigt som man motiverar väldigt höga värderingar på Idex som är ett bolag som aldrig presterat.

Skulle en seriös analytiker höja anoto på "framtida potential"?

Det är ju precis detta som gör det svårt att ta Carnegies sälj och 40kr på FPC seriöst så länge man inte vet tidshorisonten. Men tanke på den låga riktkursen och den totala avsaknaden av kommentarer kring nya marknader (kort, iot) så kan 40kr endast tolkas som mycket kortsiktigt och i linje med med den teknika analysen i närtid.

Tidshorisonten för Next & Idex är ju uppenbart på längre sikt (2018-2019). Och bygger man köprekommendationen för Idex på att man tror att de ska få över 50% av kortmarknaden så ser jag det som en mycket riskfylld rek.
2017-02-07, 06:11
  #7332
Avslutad
VD Christian Fredriksson köpte 19750 FPC-aktier.
https://marknadssok.fi.se/publiceringsklient

Skapa ett konto eller logga in för att kommentera

Du måste vara medlem för att kunna kommentera

Skapa ett konto

Det är enkelt att registrera ett nytt konto

Bli medlem

Logga in

Har du redan ett konto? Logga in här

Logga in