Här presenterar vi vår portfölj

Ja, den portföljen är väl den i tråden som med störst sannolikhet kommer gå något bättre än index.

Skulle gärna få lite feedback på min portfölj. Lång sikt. En fjärdedel av portföljen består av ETF:er men det är egentligen främst aktierna jag vill ha synpunkter på så nöjer mig med dessa. Eventuell kritik får gärna vara konstruktiv, så är det något bolag ni inte gillar, kom med förslag på alternativ.

Atlas Copco: 8,2 %
Bulten: 1,2 %
Castellum: 10,2 %
Kopparbergs B: 7,2 %
Latour B: 15,8 %
NCC B: 16 %
Pricer B: 1 %
Railcare Group: 15,8 %
SAS Pref: 2,9 %
TeliaSonera: 21,7 %

Du är väldigt exponerad mot ett litet land i norra Europa med höga skatter, hög belåningsgrad hos befolkningen och stora strukturella problem.

Bara för att det är svenska bolag så sker inte deras verksamheter endast i Sverige. Atlas säljer exempelvis inte bara gruvutrustning i Norrland utan i hela världen.


Hur påverkar befolkningens belåningsgrad vinstförmågan i ovan nämnda bolag? Det är väl isåfall företagens belåningsgrad/kapitalstruktur som är av intresse.


Sverige är nog det land i världen med minst strukturella problem.

Det första är självklart men det totala exponeringen mot Sverige är ändå stor i en portfölj med enbart Svenska bolag. Eftersom den totala exponeringen mot Sverige är stor så påverkar en hög belåningsgrad efterfrågan vid en eventuell ekonomisk kris. Det sista blir en politisk diskussion. Men visst, det är inte perfekta förhållanden någonstans. Men poängen med det jag skrev var att det inte finns någon anledning att endast investera i Svenska bolag när det är enkelt och billigt att investera var man vill i världen.

Sparar på lång sikt 10-20+ år.

Aktiefonder

Länsförsäkringar Global Index: 40%
Swedbank Robur Asienfond: 10%

Aktier: 40%

Autoliv SDB
Hennes & Mauritz B
Hexagon B
ICA Gruppen
Investor B
SAAB B
SCA B
Securitas B
Inwido
Cloetta B

"Förhoppningsbolag": 10%

Starbreeze

Tar gärna lite feedback!

Fin portfölj med hyfsad diversifiering tycker jag.
Finns inte mycket jag skulle ändra.

Atlas Copco, 31 % av intäkterna kommer från Europa, 42 % av de anställda jobbar i Europa.

Bulten. Försäljning och/eller logisitkcentra: Arendal i Sverige, Scunthorpe och Bridgend i Storbritannien, Bergkamen i Tyskland, Bielsko-Biala i Polen, Nizchy Novgorod i Ryssland samt Beijing i Kina.

Produktion: Hallstahammar i Sverige, Bergkamen i Tyskland, Bielsko-Biala i Polen samt Beijing i Kina

Castellum, Hög exponering mot Sverige men har lite fastigheter i Danmark

Kopparbergs Bryggeri, Hög exponering mot Sverige men export till bland annat Brittiska Öarna, Spanien, Grekland och Australien.

Latour Bland de helägda bolagen så är omsättningen är 48 % utanför Norden. För börsportföljen är omsättningen utanför landets gränser troligen ännu större.

NCC, 47 % av omsättningen är i Sverige

Pricer 85% av omsättningen inom Europa

Railcare Group, Skandinavien och Storbritannien. Jag hittar inget kring hur exponeringen är fördelad.

SAS Jag hittar inget om fördelning av passagerare men det bör vara en hög exponering mot Skandinavien.

Telia Sonera, Har drygt 70 miljoner kunder varav gissningsvis 5-6 miljoner i Sverige. Det innebär att med än 92% av kunderna är utanför Sverige.

40-50% på sparkonto, 0,6% sugränta.
20% Fysiskt guld
10-20% Spiltan räntefond
10% billliga indexfonder. (6 olika.. asien, sverige usa blabla)
10% Beowulf mining. -Min väg ut ur ekorrhjulet.

siffrorna är höftade.

Portföljen f.n.:

Aktier:

Berkshire Hathaway - 30%: Buffet har mitt fulla förtroende! Så länge han lever lär aktien tuffa på uppåt.
American Express - 15%: AMEX har haft det tufft i år men jag tror att aktien är uppe på benen igen och når säkert $90-$100 innan året är slut.



Terminer:

Lång i USD/SEK (hävstång på cirka 4) - 50%: Efter en liten svacka är dollarn garanterat uppe på benen igen snart. Jag estimerar att dollarn når 9 USD/SEK inom 4-6 månader, därav tog jag mig en riktigt stor position i dollarn.



Likvid: 5%

Nån månad senare har det diversifierats.

Ungefärliga innehav:

Raytheon 4%
Gazprom 6.7%
China Mobile 4.5%
Colgate Palmolive Group 3.5%
Sinopec 5.5%
Northrop Grumman 3.5%
Mærsk 4.5%
HDFC Bank Ltd 4%
Tencent Holdings Ltd 4.5%
Sun Pharmaceutical Company 4.7%
Chunghwa Telecom Co Ltd 4.5%
Norfolk Southern 3%
Cameco Corp 3.2%

Autoliv, Kort position 3%

6,5% fördelat på ett par small/mid cap-bolag med asymmetrisk risk/reward.

JPM Russia USD 6%
Vanguard Australia ETF 4%
Swedbank Robur Indexfond Asien 4%
Länsförsäkringar USA Index 3%


Trading 5%, För tillfällen likt i måndags, när ett A400M crashade och man kunde köpa Airbus på rea hela förmiddagen och sälja med 5% förtjänst när det närmade sig stängning.

Likvid ~10%

EUR/Rubel, 0.08 lot. Kort position sen i mitten av Februari. Glömde räkna med denna och orkar inte skriva om mina procentenheter.

Du får ursäkta för dröjande svar och för att jag var lite otrevlig. Gillar dina bolag, men inte positionernas storlekar. Att bli av med 20% av sitt kapital kan liknas vid att sudda ut 2 års avkastning.

Tele2 är ett bra bolag, med står den för 1/3 av din portfölj så kan ett dåligt år sabotera avkastningen från de andra bolagen i portföljen och mer.


Det finns bara 18 länder i världen som har högre GDP än Apples marknadsvärde. Hur grymt och innovativt bolaget än är så avtar tillslut expansionen. Alla, och jag menar alla giganter hamnar i ett läge där dom bara flyter med Index i slutändan eller presterar sämre, då man redan har hela kundbasen - så nu måste man prestera bättre än konkurrenterna enbart för att hålla sig kvar på toppen. Kolla vilket bolag som helst med en market cap på över $100 miljarder.
Apple kommer fortfarande vara ett skitbra bolag, men det blir fysiskt omöjligt att växa 2000% de kommande 20 åren. Du kan med lite tur/skicklighet få en sådan utveckling i andra välkända och stabila bolag som kommer att expandera.

Hemfosa. Detta är min syn på denna aktie, men andra kanske tycker annorlunda.

16 miljarder i svenska fastighetstillgångar, 14 miljarder i skulder. Blir det lite kaos på fastighetsmarknaden eller om räntorna kommer tillbaks till normala nivåer, så är det inte omöjligt att en rejäl nedskrivning sker i bolagets fastighetsportfölj. Då finns alternativet att bolaget fortsätter betala sina skulder om dom kan, och då får ett enormt hål i sin balansräkning - vilket antagligen trycker ner aktien till nära noll. Andra alternativet är konkurs, och då blir dina aktier värda noll.


Starbreeze har presterat bra sen Payday 2 kom.
Dagens värdering är låg i relation till hur mycket pengar en storsäljare genererar.
Nedsidan är rätt tung, då det tar tid innan man får chans att ta revansch om kommande spel floppar.
Möjlig uppköpskandidat för de större speltillverkarna. Skulle trivas bra i högriskdelen av portföljen.