Köpa Pearl exploration?

Personligen sorterar jag bort alla som skriver "Köp Si" eller "Sälj Så" utan vidare substans. Precis som du skriver är det väldigt meningslöst, hoppas ingen här agerar på substanslösa rekar.


Det är som sagt inte helt exakta siffror men VDn har i ett tidigare uttalande sagt att break-even ligger runt 50-55$ så man får kanske snarare räkna intervallet 50-60$ per fat för break-even.


Jag har helt enkelt räknat på WTI 70$ och tagit snittvinsten per fat gånger antalet P1- respektive P2-reserver. Att beräkna hur lång tid det tar att få upp all olja är en väldigt krävande uträkning, då behövs fler och bättre variabler för maxkapacitet, tryck i fälten, snittemperatur etc. Det verkar som du missförstått affärsidén tror jag. Affärsidén är inte att ta upp tungolja, blanda ut till WTI och sälja på marknaden. Även om produktion i fälten sker i dagsläget är det för att finansiera rörliga kostnader och investering och utveckling. Har ingen siffra men fälten arbetar långt ifrån under högtryck.
Det många inte verkar ha förstått är att affärsidén är att omvandla och förädla fälten för att göra dem redo för fullskalig produktion och sedan värdera reserverna genom ett oberoende värderingsföretag. När man sedan har siffror på sina reserver kan man sälja dessa till högstbjudande. Självklart är det inte aktuellt att sälja några fält när WTI är så låg som den är nu. Det är därför man lägger produktion på is när WTI:n är låg så att man kan vänta in bättre oljepris och sedan sälja. Pearl har en mycket stark balansräkning och dessutom outnyttjade krediter. Ledningen har tidigare sagt att den dåvarande kassan räcker i 3 år. Det verkar befängt att tro att oljepriset kommer ligga under 70$ under de tre närmsta åren, iallafall enligt mig. OPEC lär om inte annat tighta till produktionen ännu mer om så skulle vara fallet.


Absolut, helt rätt. Min uträkning är dock baserad på enbart vinsten - alla kostnader är avdragna (återigen, 70$ WTI).


Jag har faktiskt inte satt mig in i PARE. Jag är säker på att även de kommer ge en stor avkastning när oljepriset väl drar. Anledningen till att jag väljer Pearl i denna sektor är att min investeringsfilosofi passar väl med Pearl som investeringsobjekt. Den har fått oerhört mycket stryk, bolaget är eller var iallafall okänt för många, stark kassa, mycket bra ledning och efter förvärvet av Blackcore-gänget - ännu bättre ledning, enorma P2 och P3-reserver vilket ger bolaget lägre värdering då de inte är bekräftade. Kort sammanfattat, jag gillar risk, dock tycker jag marknaden värderar risken i Pearl högre än den egentligen är. I tider som dessa tycker jag bolag som har större eget kapital än börsvärde är oerhört intressanta, speciellt om de inte har några lån.
Blackcore-gänget är de kanske mest rutinerade inom tungoljebranschen och de har tagit ett tidigare bolag från 0-24$ eller sammanlagt 4800%. De vet vad de sysslar med och de vet vad tungolja är värt. De har kontakter inom branschen, deras tidigare bolag såldes till Shell så förhoppningsvis har de fortsatt goda affärsrelationer med dem. Att de gick med på att få betalt i warranter som endast kunde utnyttjas om aktien i 30 på varande följande dagar i genomsnitt höll sig mellan 1.5-2 CAD säger lite om deras värdering av aktien. Skulle jag inte lita på mig själv skulle jag lita på dem!

Jag har redan sett mitt värde på Pearl öka med nästan 100% (hade tur och fick ett oerhört bra GAV på 3,20) men jag tänker inte sälja på dessa nivåer. Ledningen likt jag har höga ambitioner för aktien, vi säljer inte bolaget under 10 CAD har uttryckts. Personligen är jag nöjd med 25-30 kr.


Nästa vecka någon gång om jag har tid skall jag ta mig en titt.

Kan någon förklara det här med PAR-konvertibler? Hur mycket kommer jag betala totalt i courtagekostnader för konvertibeln, varför ska jag köpa den? Ska man köpa den i stället för aktien, fördelar, nackdelar, samt är det för lite att gå in med 3k?

Tackar ödmjukast för svar på frågorna ovan, anser jag just nu.

MVH CaparZo

Hur kan du skriva så när aktien stod i 8 kronor då, och 6 kronor nu? Dvs satsade du 800.000 kr då hade du haft 600.000 kr kvar idag. Är det ett "klockrent case"!?

Tvärt om ser det ut som en klart tveksam aktie. Knappast köprek på den just nu.

Man har ju inte gjort förlusten förrns' man säljer...

Måste säga att jag skrattade gott, vad är det för köpargument

Börslektion 1A i grundläggande förträngningsmekanism! *Jag kan flyga*... * Jag har inte gjort en dålig affär*... *Snart är jag på plus igen*...

Sant.
Har man gjort en bra långsiktig analys och lyckats köpa andelar i ett företag till ett förmånligt pris, finns det ingen anledning att sälja bara för att kursen kortsiktigt gått ned.

Vad jag förstår, har de som investerat i Pearl gjort det med det långsiktiga målet att oljan kommer vända upp till priser över $70 fatet.

Tycker inte heller att det finns någon anledning att sälja om man investerar långsiktigt. Daglighandlar man, och är tillräkligt duktig för att tjäna pengar på det, kan det dock vara en god ide.

Jag tycker att Pearl är ett jätteköp långsiktigt, men man kan få den billigare eftersom deflationen tycks fortsätta.

Opec släpper väldigt utförliga rapporter varje månad. Den 15 Mars kommer opec träffas under en trevlig konferans i Wien. En kvalificerad gissning är att produktionen kommer att strypas.

Hade jag suttit med ett GAV på 8 kr hade jag inte varit nämnvärt oroad över en aktiekurs på 6 kr i dagsläget (med all information om Pearl på hand). Tvärtom hade jag nog tagit chansen att snitta ner mig. Aktiekurser svänger och det är oerhört svårt att pricka en botten, att ligga minus några månader får man helt enkelt ta om man ligger långsiktigt.


Förövrigt ser jag att Stockpicker har köprekat Pearl med riktkurs 15 kr, kul!




För er som vill följa WTI i realtid:
http://j4.forexpf.ru/delta/graph_popup.jsp?type=LIGHT&port=

Som redan har nämnt så är Pearl ett bra köp långsiktigt.

Ska vi sluta haussa Pearl nu eller?

Inget köpargument alls, däremot ett argument att inte sälja...

Ber om ursäkt till alla som hoppades på min jämförelse mellan Pelican Lake och Mooney. Har tyvärr inte haft tid varken förra veckan eller denna men har iallafall kollat lite på siffrorna. Hittade vid en första anblick inte tillräckligt konkreta siffror från Encana för att kunna göra en rättvis jämförelse men ska göra mer research så fort tillfälle ges.

Så länge kan ni ju ta del av detta intressanta bloginlägg från Kalles farsa på Redeye:
http://www.redeye.se/aktiebloggen/4025/total-oljesand