Den kommande råvarusupercykeln, aka rejäl inflation.

Neodym
Tjena alla metalheads, är det någon mer än jag som börjat fundera på att ta en position i neodym?

Det är en sinnessjukt magnetisk (och dyr) jordartsmetall som används till en del intressanta saker. En Toyota prius innehåller exempelvis ett helt kilo, det behövs även till högtalare, mobiltelefoner och... Trumvirvel... Vindkraftsturbiner.

Just nu står Kina för 80% av världsproduktionen. 2012 införde de exportkvoter vilket åstadkom en massiv squeeze där priset verkligen sköt till månen.
Sedan dess har de lovat IMF att inte fula sig något mer men vem vet om det löftet hålls för evigt? Enbart rykten om restriktioner tror jag kan få priset att ta ett rejält skutt.

Intressant i sammanhanget är ju att mycket Neodym finns lagrat i slit-och-släng-varor men är krångligt och energikrävande att återvinna. Stena hade nyligen ett projekt där de investerade i fräsiga robotar som plockade ut neodymet ur gamla grunkor.

Från mitt perspektiv ser det lovande ut. Psykosen med vindkraftverk på varje kulle lär fortsätta ett bra tag till. Mobiler, datorer, högtalare och löjliga bilar lär fortsätta konsumeras i rask takt samtidigt som stora, stygga Kina sitter på nästan alla godsakerna.

Att modernisera och skala upp neodymåtervinningen tror jag blir helt nödvändigt samtidigt som de nordamerikanska gruvorna måste öka produktionen.

På Avanza har jag hittills hittat Geomega resources som både bryter och återvinner neodym. Ett aber är att de är kanadicker och inte jänkare och därmed inte är positionerade att slicka i sig Bidens stimulanspengar. Jag får hoppas att Trudeau också och lättar på plånboken.

Är dock en riktig färsking på sådant här så input skulle verkligen uppskattas. Vad tror ni om Neodym och har ni hittat något kul att slänga pengar på?

Ja här har vi något det antagligen kommer dras i. Och grönlänningarna blockar utvinningen av sina tillgångar. Lovar att de har full koll på vad de gör och vaktar den där gruvan och sjunger kampsånger och kastar rutten fisk på alla som närmar sig, tills de typ 2030-2040 får ett sanslöst miljardbud från kina/aust/us när neodympriset krossar den galna 2011 spiken när priset 6-8dubblades mot tidigare år och deras ö lever vidare i 100 år till.

Det bolag många här inne ligger inne(jag bevakar bara i nuläget) i är Energy Fuels(UUUU).
De köper monazitsand med hög halt REEs från ett bolag som inte själva får vaska fram godsakerna eftersom monazitsanden är uranhaltig måste det vara ett uranbolag. Processen går idag via Estland och tillbaka men i framtiden kommer processen vara amerikansk i hela kedjan.
https://www.energyfuels.com/2021-03-01-Neo-Performance-Materials-and-Energy-Fuels-Announce-Joint-Launch-of-U-S-European-Rare-Ear th-Production-Initiative

Täck! Det var mycket intressant information. Själv har jag satsat på Ur-energy och Denison som mina hästar i uranracet men om monazitsandhantering är ju en fin liten ros på prinsesstårtan, det ska jag ta hänsyn till vid nästa uranpåfyllning.

Några tankar om Leading edge materials? De har ju provborrat nere i Norra Kärr där det finns mycket neodym och andra godsaker. Frågan är om de får tillstånd till slut. Både bondlurkarna och Miljömupperiet verkar tro att de kommer göra en VALE och förgifta halva Småland.
https://www.lrf.se/mitt-lrf/regioner/ostergotland/norra-karr/om-gruvbrytning/

Kanske får man själv ta sin lilla spade och sin lilla hink och börja gräva.

Jag älskar att de har tickern LEM, men tyvärr kommer nog miljömupparna att agera cockblocker i vanlig ordning.

I övriga nyheter skruvar MT upp priserna på stål, lite av en tradition nu.
Inväntar jordbävningen.

Är MT så dominerande i EU att man kan se deras höjning som generell, dvs att den gäller SSAB och övriga?

Det skulle jag tro ja. Annars skulle de la tappa marknadsandelar. Eller rättare sagt är det nog så att de kan ta det priset och ändå få sålt allt pga efterfrågan. Då får nog SSAB sålt även sitt till blodiga priser.

Tycker det är ett inlägg om höjning i veckan. Mmmm, tendies.

Bara inte Ryssen går in i Ukraina i veckan, MT har en del där som jag förstått. Men förmodligen bara Putin som spelar 3D-schack med EU som vanligt.

Kineserna köper kobolt. Om jag förstår det rätt så utvinns stora delar av kobolt när man bryter koppar och nickel, men det är en ganska knepig och dyr process. Behövs i alla batterier så finns en marknad. Vanskligt kanske att stora delar av utvinning görs i Kongo av Rocket mans kompisar.

Om man kollar på den här ser det väl ut som vi har en mäktig jävla squeeze i en inte allt för fjärran framtid.

Tror jag kan ha hittat ett riktigt guldkorn i Umicore. Återkommer när jag läst mera. Men på rak arm får jag ändå erkänna att det känns mer än lovande. Bröder i Bryssel och No china man involved.

Ett jävla tryck. På U-fronten har jag UEX som utöver det gröna har en kobalt-nickel fyndighet på sidan. "Etisk kobalt" tyckte jag var ganska bra pitch. Umicore har jag sett dyka upp här och där i diverse fonder. Hört lite ros om konceptet och lite ris om nuvarande/närtida lönsamhet. Ser fram emot att höra vad du landar i !

I övrigt fortsätter UBS och Deutsche Bank vrida om kniven i Boliden med sanslösa riktkurser under en bit under 300. De verkar vilja ha ner ett fullt operativ och diversifierat gruvbolag vars produkter väntas öka i värde till ett framåt P/E 5 ungefär. Jaja surt för mina warrants men där får jag ta på mig själv att jag var galet bullish även om jag bara vara ett par 2-3 procent bort på 10 dagar, nu cirka 5-6% på 4 dagar. Säkert precis vad de vill på bankerna, få massa optioner och dylikt att hålla sig out the money. Tvi !

Jaja nu är det 60 dagar + som gäller på framtida optioner ! Inser att jag utsatt mig för en sanslös "theta burn" med dessa korta lösendatum. Som att slagga i ett solarie ungefär. You live and you learn !

Kopparn fortsäter gå flipper mellan $4.0-$4.15/lb vilket känns väldigt bra även om man är girig och sugen på en ny topp. En hel månad med priser över $4/lb. Vi får komma ihåg att många kopparbolag gjorde starka siffror i Q4 som inleddes kring 2.9$/lb och stängde kring $3.4/lb. Q1 borde snitta runt $3.75/lb

Har vi oflyt så drar Kina ner på köpen iom deras proppade förråd och priset går ner lite pga större utbud efter att gruvorna dragit igång igen.

Eller så är köptrycket fortsatt starkt och håller uppe priset. Kina kanske har så pass mycket användning för sin koppar att de fortsätter shoppa glatt. Katoderna lär ju inte ligga och samla damm i shanghai direkt. Kanske inser fler att det kan vara läge att bunkra. Vem vet.

På sikt känns det hur lugnt som helst.

Ja riktigt mobbning på Boliden nu från bankernas sida. Lite oklart varför, då både LUMI och SSAB får mycket kärlek av dom.

MT går starkt i EU idag också, det tackar vi för.

Ja det var ett jävla sätt. Jag slickar mig dock om munnen när jag kikar på min kommande utdelning.

Sista stycket där fick vi bittert käka upp, såg verkligen ut att gå mot 2% innan en kylig atlantbris slog till. We´ll bounce back. Håller tummar för de som har $30 calls till fredag. 3% på ett par dagar. Jag sålde 1 av mina 2 fredagscall på 25.50 euro, +- köppris men - courtage då. Den ena fick ligga då jag trodde jag kunde få ut den lite bätre till eftermiddagen och gå svagt plus på det galna tilltåget. Nu får den ligga istället. MT stadig trots smågrinig börs och indikationer på en längre än väntat stål-bull. Kanske får vi 3% till fredag, MT verkar tydligt vilja upp. Morgonhumöret får avgöra.

Kukens dagbok 13/4

Dåligt med tid kommande dagar, men ska nog få ihop en kortare analys om Umicore för mina råvarubröder. Sliddjur får såklart också ta del av denna DD. Tickar på stadigt iaf.

Någon som köpte tankers igår? Jag tog en andel i Euronav. Bra kassa och lågt värderade (precis som typ alla tankers... men också fint med lite europa tänker jag)

Blankningen har ökat i CLF. Ser så helvete mycket fram emot när Goncalves smäller upp stålkuken 22/4 och knullar sönder skojarna. Kotlettfrillorna på WS tror dom har stora bollar... men dom kan omöjligt sett pappas stålkuk på nära håll. Tack å hej i blankarnas leverpastej!

Den andra urantråden är ett jävla skämt, men också en bra indikator på att vi är så jävla tidiga. Folk har noll koll.
Har varit lite snack om att UEC och URG är klåpare som sitter och fakturerar varandra för att CEO och kompiskonsulter ska tjäna lite extra deg. Lite halvtråkig utveckling i dessa, och kanske ligger det nått i det som sägs. Äger inte aktier i dessa, så har inte verifierat ännu men kan vara bra att kolla upp.
Mina största innehav finns i DNN och UUUU.