Avance Gas Holding - AVANCE

Tänkte tipsa om ett utdelningsbolag noterat på Norska Oslo Exchange som heter Avance gas och äger en flotta på 13 VLGC (Very Large Gas Carriers) skepp i nuläget som fraktar naturgas mellan länder där priserna på just gas skapar arbitrage. Deras affärsidé är inte sälja gasen i sig utan just att frakta gasen.

Bolaget ger kvartalsvis utdelning 4 gånger per år, och nu senast $1.20 vilket blev ca 10 SEK för Q2. (Med ett aktiepris i skrivande stund på 107 NOK)
Deras intention är att alltid betala ut största möjliga del av vinsten utöver en robust buffert.
Inför Q3 har bolaget något högre day rates samt tre nya skepp som seglar på spot priser.
I Q4 får Avance leverans av ytterligare ett skepp.

På bolagets hemsida så finns ett spotpris index för vilka day rates dom råder just nu: http://www.avancegas.com/ och det uppdateras varje måndag.
Bolagets kostnader per dag i snitt låg i Q2 på $7447 vilket kan jämföras med spotpriset som pendlat mellan $44 672 - $122 235.
Således skulle bolaget klara sig riktigt bra även om spotpriset skulle falla kraftigt.

Den allmänna oron på börsen just nu har skapat ett ypperligt köpläge i aktien, den har rasat från 146 NOK till dagens 107 NOK. Bolaget har aldrig gått bättre än nu så raset är helt klart en överreaktion. När vi börjar närma oss Q3 rapporten tar handeln fart igen och innan utdelning är handeln alltid som högst.

Bolagets senaste rapport för Q2 återfinns här: http://www.avancegas.com/Investor-Relations/Reports-Presentations/Quarterly-Reports/Q2-2015

DNB markets har satt ett riktpris strax efter senaste Q2 rapporten på 182 NOK
http://www.hegnar.no/analyser/artikkel560259.ece

Avance Gas Holding Ltd Reports Unaudited Results for the Third Quarter of 2015
Strong third-quarter results following record high average freight rates - Board declares dividend of $2.11 per share:

Grymt starkt kvartal: $2.11 i utdelning blir ca 18 SEK! Detta på en aktiekurs kring 124 i skrivande stund.

http://www.avancegas.com/Investor-Relations/Stock-Exchange-Releases/Avance-Gas-Holding-Ltd-Reports-Unaudited-Results-for-the-Third-Quarter-of-2015

Hur funkar det med utdelningen? Vilket datum skulle man ha köpt aktien för att få rätt till utdelningen idag?

Avance Gas Holding Ltd : Voluntary exchange offer by Avance Gas to acquire Aurora LPG

http://www.avancegas.com/Investor-Relations/Stock-Exchange-Releases/Avance-Gas-Holding-Ltd-Voluntary-exchange-offer-by-Avance-Gas-to-acquire-Aurora-LPG

Kortfattat så vill Avance köpa upp Aurora LPG vilket skulle resultera i att dom nästan dubblar antalet skepp fram till Q3 2016. Det är ett smart drag nu när deras sista egna beställda fartyg har levererats.
Återstår att se om budet accepteras, jag tror det är gynnsamt för båda bolagen att gå ihop snarare än att Avance skulle beställa ett större antal nya skepp.

Idag handlas aktien kring 105 NOK, en nivå där insiderköp gjorts tidigare. Kursen går som vanligt ner efter en utdelning och i det här fallet var utdelningen 18.25 NOK för Q3.

Rapportdag idag, resultatet för Q4 skall presenteras och således också vad utdelningen blir. Konsensus verkar ligga mellan $1 - $1.3 vilket blir kring 10 NOK
Den generella oron på börsen har inte skonat Avance, men ledningen har flertalet gånger klargjort att dom tror på en stark fraktmarknad även för 2016. På nuvarande kurs 89 NOK skulle du i så fall få tillbaka 40-50 NOK som utdelning under året.
Eftersom att uppköpet av Aurora aldrig blev av, så är det dessutom troligt (enl mig) att Avance även annonserar ett aktieåterköpsprogram.

http://www.newsweb.no/newsweb/search.do?messageId=394446






BERMUDA, 9 February 2016 - Avance Gas Holding Ltd (OSE: AVANCE) today reported
unaudited results for the fourth quarter and full year of 2015.

Freight rates continue at healthy levels in Q4 - Avance Gas fleet fully
delivered. Board declares dividend of $0.65 per share:

* The net profit for Q4 2015 was $45.1 million compared to $72.8 million in Q3
2015. The net profit for 2015 was $183.2 million, up from $78.9 million in
the 12 months ended 31 December 2014.
* The average time charter equivalent (TCE) rate for the fleet in Q4 2015 was
$61,144/day, compared with $96,825/day in Q3 2015. The average TCE rate for
full-year 2015 was $77,038/day.
* TCE earnings in Q4 2015 were $71.1 million, compared with $94.4 million Q3
2015.
* Average daily operating expenses for Q4 2015 were $7,620/day, compared with
$7,643/day in Q3 2015. Average OPEX for full-year 2015 was $7,844/day.
* Avance Gas' Board declared a dividend of $0.65 per share. The shares will
trade ex-dividend on and after 11 February 2016.
Significant recent events:

* Pampero, the last of eight newbuildings from Jiangnan Shipyard, was
delivered on 19 October and entered service on 18 November, after successful
gas trials. All eight of the newbuildings have been delivered into the fleet
and are operating in the spot market.
* Chinook entered service on 3 November, after replacement of stern tube
bearings and gas trials completion.
* On 16 November, Avance Gas announced a voluntary exchange offer to acquire
all outstanding shares in Aurora LPG Holding ASA. The offer was withdrawn on
16 December.


EPS på $1.31 och utdelning på $0.65 vilket i skrivande stund motsvarar 5,59 NOK. Överskottet som sparas används till:
"The Board had taken the decision to reduce the dividend in order to strengthen the company's balance sheet and to provide additional financial flexibility. Future dividends will be determined based on a number of factors, including earnings, growth opportunities and the freight market."

Att inte betala ut hela överskottet till aktieägarna utan fokusera på att kapa kostnader (t.ex betala av lån) är sunt i dagens oroliga omvärld. Inget aktieåterköpsprogram, men det kanske kommer det med

Har kikat över avance gas i några veckor nu och jag kan inte hitta en anledning att inte köpa..
Med den stora utdelningen kan de halvera sin vinst (och utdelning därefter) och det vore ändå ett bra köp.

Varför ska jag INTE köpa avance gas?
Det är småpengar jag har tänkt att lägga in, några tusenlappar. Har lite redan, men tänkte köpa mer.

Vad tror ni på Avance Gas Holding, spotraterna är ju otrolgit låga och vad jag förstår så behöver dessa ligga på 20k när dom nu ligger under 10k.

Hur länge kommer Avance Gas hålla sig? Klarar vi av den här kämpiga perioden utan NE tex?

Era tankar?f

Undvik.

Fortfarande en jäkla massa båtar som ska ut på marknaden.

Vad fan är det som händer med denhär aktien? Upp 72% på 3 månader.

Har det blivit för få gasbåtar i sjön igen?

Den är volatil mellan utdelningarna. Delar ut kvartalsvis. Stora uppgången började februari 2022 när Ryssland anföll Ukraina. Osäkerheten har sedan dess sockrats med konflikten mellan Israel och Hamas. På vägen har bla Nordstream sprängts/stängts av.

Utdelningarna (dvs intäkterna)har varit mycket, mycket bra sedan kriget i Ukraina startade.

Deras flotta är dessutom toppmodern vilket ger någon miljörabatt som jag inte har riktig koll på hur den fungerar. Senaste utdelningen innehåller dessutom en kapitalutbetalning från försäljning av ffa några äldre skepp. Total utdelning för det kvartalet är 2.15$ per aktie. Sanslöst bra.

Nu när den sjunkit en del sen senaste utdelningen, skulle du säga att det är köpläge?