Kritisera min portfölj/investerings tänk

Hej

Här kommer mina investeringstankar.

1) Stock/Bond allocation
Här tänker jag 125-min ålder i aktier eller minst 10% beroende på vilket som är störst. Detta kommer alltså ändra sig mot mer och mer bonds dvs mer defensivt ju äldre jag blir.

2) Vilka aktier.
Då jag inte är intresserad av att lägga ner massa tid och försöka välja aktier så får det bli fonder.
Jag tror inte att aktiva fonder slår index över längre tid, det finns massa statistik som stödjer denna hypotes. Kort sagt kan man säga att jag följer boglehead strategin. Mer info här:
http://www.bogleheads.org/wiki/Bogleheads%C2%AE_investing_start-up_kit

Här tänker jag dela min portfölj i två delar. Den första delen är den svenska delen.
Den kommer bestå av 40% avanza zero och 10% spiltan investment. Anledningen till att det blir båda är att Avanza Zero är billig och bra dock så har spiltan slått den om man ser över tiden den har funnits dock så tror jag inte den kommer göra det i längden, därför har det blivit ett litet fegisbett på 10% på den. Här är jag lite osäker på om det är för mycket att ha 50% av sina pengar i svenska företag (speciellt eftersom det bara är 30 stycken i Avanza Zero) den svenska marknaden är totalt sett bara ca 1% av den globala och kan därför vara känslig.

Det som talar för den svenska marknaden är att den historiskt har haft bättre avkastning än den globala (fast med högre volatilitet) och att Avanza zero är helt gratis. För att minska riskerna lite kommer jag därför att varje år minska 1% i Avanza zero ner tills jag har 25% i den svenska marknaden. Detta eftersom jag om 25 år är betydligt äldre och antagligen mer riskkänslig.

Då kommer vi till den andra halvan av min portfölj som alltså från början kommer bestå av 50% men sen senare gå upp till 75%
Här hade jag från början tänkt gå med en så kallad "Three fund portfolio" http://www.bogleheads.org/wiki/Three-fund_portfolio på 66% Vanguard Total US Stock market och 33% Vanguard Total International stock market. (mina bonds är de 10% jag tidigare nämde)

MEN sen hittade jag den här tråden:
http://www.bogleheads.org/forum/viewtopic.php?f=10&t=38374
Och det visar sig att om man ser över de senaste 40 åren så har en portfölj med lika delar S&P 500, Small Value, International large value och International Small rejält piskat en vanlig "Three fund portfolio" (dock känns detta lite som att man faktiskt slår index, men egentligen har du bara slice:at index som dålig korrelation och på så sätt uppnått högre avkastning men med samma volatilitet

Men eftersom jag är lite feg så hade jag tänkt köra 40% (av de 50% som inte är svenska dvs) S&P och 20% i de andra.

Dessa fonder är dock ETF:er och därför inget bra att månadspara i då courtaget kommer äta upp allt. Därför tänker jag under åren investera i lika delar SPP europa indexfond och SPP USA indexfond och sen varje år sälja av dem och flytta det till de tidigare nämda fyra fonderna.

Mina planer är alltså buy and hold på en lång lång nivå, tänk 40+ år till pensionen (om jag inte kan pensionera mig tidigare)

Jag kommer köra en årlig återbalansering så jag får rätt fond/stock procent och även rätt % inom fonderna (utom Spiltan som får bära sig själv om det går dåligt) när detta sker kommer jag som sagt också sälja av SPP fonderna för att köpa de fyra tidigare nämda ETF:erna

Jag tänker försöka köra ett månadsparande på 20% av min inkomst netto (förhoppningsvis ännu mer, men vi får se hur svårt det är att faktiskt hålla i slantarna när jag börjar att tjäna dem, är student med ca 2 år kvar just nu..)

Vad tror tänker ni om det här?

PS. om detta ska vara på privatekonomi får en snäll mod gärna flytta tråden

Jag skulle nog försöka få lite small och mid cap exponering i Sverige om du ska investera långsiktigt då får du lite mer spridning också. Vet dock ingen bra fond direkt för det om du vill ha indexfond.

Tänker att jag har tillräckligt med smallcaps internationellt att det inte blir så viktigt att ha det i Sverige med?

Det vore smartare att bara samla ihop en hög pengar och slänga allt in på en gång (i ETF:erna), så att du typ investerar 1 gång/2 gånger om året i dem. I längden spelar det ingen roll ändå fastän du investerar mer sällan.

För att tillägga så skulle jag inte investera 50% av din portfölj på den svenska aktier, då det blir ganska dålig riskspridning, men om du evaluerat situationen och tror på Sveriges framtid så är det väl bara att köra.

Bogle är också ett trading system som kommer sluta fungera förr eller senare.
Buy and hold i 40 år är ingen bra idé idag.

Angående första biten. Varför skulle det vara bättre än att ha det i SPP europa/Usa fonder och sen köpa ETF:er en gång om året? Det blir ju fortfarande 1 inköp etf:er om året samt att jag får ungefärligt global utveckling under året innan jag säljer i mina fonder?

Hur mycket skulle du våga lägga i Sverige då?

Tja, det är väl något man inte kan veta. Det är ju det systemet som har bäst track reckord och logiken bakom det är sund.

Skulle du vilja utveckla ditt resonemang?

Själv är jag helt inne på en buy and hold portföljstrategi för de kommande 30 åren iaf. Har svårt att se hur Johnson&Johnson, Nestle, Exxon, ProcterGamble osv inte skulle finnas här om 30 år.

Det är ju inte om bolagen finns om 30 år eller ej som är det mest väsentliga, utan snarare om man kan fortsätta ha en god vinsttillväxt och därmed ökad utdelning under tidsspannet.

Med det resonemanget är det väl bättre att investera i råvaror, då råvaror garanterat kommer finnas även om 30 år. Kanske inte olja, dock. Den håller ju på att ta slut pratas det om.

Det var mest eftersom du skulle ha 50% i Sverige därav tyckte jag att det var mycket koncentrerat på de 30 bolagen


Att säga att långsiktigt ägande inte kommer fortsätta fungera är lite som att säga att den här gången är det annorlunda och det har aldrig funkat.


Att investera i råvaror skulle jag absolut inte rekommendera då råvarorna i sig inte direkt utför något arbete och den ända avkastningen du får är inflationen och liten ökning över det minskar i utbud.

Det var precis det som var min poäng med resonemanget att investera i något enbart för att det kommer existera i framtiden.