Investera i Europeiska Statspapper

Jag har nämligen sålt av mina aktier och bara väntar på den stora kraschen, men jag vill inte mina pengar ska minska i reealvärde på ett sparkonto. Jag funderade att investera i statspapper från t.ex Spanien eller Italien. Men det verkar bara som man kan köpa de från bankmaffian, jag vill nämligen köpa de själv utan några mellanhänder. Hur ska jag då göra?

Även hur funkar det med skatt och diverse saker.

Tack på förhand
Jimmie Reinfeldt

Enklaste sättet för en privatperson att få exponering mot europeiska statsobligationer är via ishares etfer. De har etfer på alla länderna i eurozonen. Beskattningen är precis som för andra värdepapper, 30% kapitalvinstskatt i vanlig depå. De går även att ha i ISK/KF.

Om du vill köpa statspapper i vilket land som helst så måste du handla med en bank det är i princip det ända sättet då det är dom som är market makers här är en lista på alla som är specialister i italienska statspapper http://www.dt.tesoro.it/export/sites/sitodt/modules/documenti_en/debito_pubblico/elenco_specialisti/List_of_Specialists_in_Government_Bonds_-_From_8_April_2013.pdf
Om du vill köpa dom helt själv så måste du nog hitta om dom separata staterna har någon funktion för att köpa och sälja obligationer som jag tror dom flesta inte har, såvitt jag vet så har bara USA sitt TreasuryDirect program men det vet jag inte om det bara är för amerikaner. Det verkar dock som att spanska statsobl. går att handla via deras aktiebörs. Helt enkelt finns det olika sätt för olika länder lättast är att gå via en bank eller det som Caelus skrev att investera via ETFer men dom handlar ju med "Bankmaffian" vanliga statsobligationer krävs 1000 euro för vissa men oftast mycket mer än så.

Det krävs stora summor för att investera i statsobligationer. Miljontals kronor. Om man inte sitter på miljontals kronor för att köpa en statsobligation är man nog så illa tvungen att köpa andelar i en statsobligation via bankerna (om dessa nu erbjuder sådan tjänst).

Förväntar man sig den "stora kraschen" så känns det minst sagt underligt att investera i länder som i ett sådant scenario riskerar att gå bankrutt. Inte minst med tanke på den magra avkastning dessa obligationer erbjuder sett till risken vid ett sådant scenario.

Känns inte som någon vidare investering, Statspapper är i en bubbla, alla vet om det. Problemet är att centralbanker alltid kan finansiera betalningarna de har, genom att trycka pengar, även om de har kraftiga underskott. Inom EU finns dock inte den mekaniken lika fullt ut som det gör i USA t.e.x. Tyskarna kommer inte riskera euron genom att ECB trycker pengar för att köpa spanska och italienska statspapper, vilka är oerhört dåliga, och yielden eller värder representeras inte alls. De är knappast i bättre situation än t.e.x Grekland, ändå är yielden ca 4ggr högre på grekiska 10year t.e.x. Sense, it makes not. Banker/politiker/finansiella institutioner gjorde fel bet, helt enkelt. Istället för att skapa en dynamisk ekonomi, som inte är beroende av finans, lade de alla pengar i statsobligationer. Big fucking misstake.

Om något är det väll tyska du ska köpa, men jag ser att det är 100gr bättre att bara köpa på sig guld eller silver istället.

Sparkonto med insättningsgaranit. Finns att få med skaplig ränta om du kan tänka dig att låsa pengarna några år. Statspapper i Europa är kass och alla vet det. Guldpriset kan du själv göra din egen bedömning av genom att titta på prisutvecklingen http://ravarumarknaden.se/pris-guld-kurs-diagram-gold/. Jag tycker att det ser ut som en bubbla som inte är hälsosam alls.

Jag skulle dock hävda att statspapper inte alls är i en bubbla då amerikanska fed har sagt att dom kommer trycka in pengar tills statistiken blir tillräckligt bra och det är den inte på långa vägar så därför kommer räntorna fortfarande vara låga och då om man kollar på amerikanska 10 åringens rörelse dom senaste 2 månader kan man se att det är en överreaktion och går troligtvis att tjäna pengar på det. http://bayimg.com/fAnidAAeg (graf tagen från reuters)


Ganska typisk kommentar här på FB att guld och silver är bra något som är helt idiotiskt guld är en bubbla och silver följer guld mer eller mindre. Det är bara att kolla på en graf http://bayimg.com/GAnIdAAEg (reuters den med) kollar man på en graf med inflations justerat pris så ser man att vi får en upprepning av början av 80 talets guld bubbla, har ingen graf på det men det är bara att googla.


Just nu är sparräntan ganska hög så sparkonto är inte helt fel om det är en säker investering man vill ha men kollar man på svenska yield kurvan skulle jag inte låsa upp mig längre än 2 år http://bayimg.com/gAnIMaaeG (reuters) Sedan håller jag nog med om att dom flesta europeiska statspapperna är ganska kassa och man är nog försen till rallyt men det finns inte direkt någon stor risk att någon defaultar heller. Sedan så rör sig PIGS ländernas obligationer mer eller mindre med aktie marknaden så om man tror att aktiemarknaden kommer falla så tar du nog en ganska hård smäll på dina statspapper bara kolla på 2011 då räntorna gick från 4,8% till 7,5% på italienska 10åriga obligationen det är i runda slängar kanske en förlust på 10% http://bayimg.com/IANiCAaeG (reuters)

Litar du på staten och att centralbanker har ditt bästa intresse i sikte, känner jag synd om dig. Men köper du allt mainstream media säger och att keynes hade rätt, sure go ahead.

Fiat all the wayyyyyyyyyyyyyy

En massa mummel men inte mycket sagt.

Tack för intressanta länkar och synpunkter. Det verkar svårt för en privatperson att investera direkt i statspapper, såg att Tyskland håller på att avveckla möjligheten för privata investerare.

http://www.zerohedge.com/contributed/2013-06-08/day-big-fat-junk-bond-bubble-blew

http://www.zerohedge.com/contributed/2013-06-23/controlling-implosion-biggest-bond-bubble-history

http://www.zerohedge.com/contributed/2013-06-18/biggest-bond-bubble-history-turning-carnage

Sedan har det i stort sett gått så långt att de statspapper som t.e.x Kina håller, inte använd för att finansiera skulder/lång, utan ur politiska initiativ. De vet, som USA att de skulle krascha hela ekonomin om de löste in sina statspapper. Japan köper bara för att Kina inte ska få mer inflytande än dom.
Kina producerar mest guld i världen, ändå importerar de guld och exporterar inget. I'm sure this is going to end well.