Jag vet inte om tråden ligger i rätt forum men jag provar här.
Håller på och plöjer i genom Black and Scholes teori för prissättning av optioner. I härledningen pratar man om arbitragemöjlighet i samband med riskfri ränta. Enligt teorin måste avkastningen på den riskfria portföljen vara lika med avkastningen på den riskfria räntan. Om den riskfria räntan är lägre än den avkastningen så lånar vi pengar från banken och investerar i portföljen och gör en riskfri vinst (arbitrage). Om räntan är högre än avkastningen så tar vi en kort position i optionen, dvs ställer ut en option och gör vad? Det är här det blir lite oklart för mig, har någon som kan teorin en bra förklaring?
