Citat:
Ursprungligen postat av
fakbab
Den ska inte tolkas i amatörmässiga och svepande formuleringar utan man får diskutera resp. rapport efter vad som står i den, inte efter vad man tror/vill att det står i den.
Då utgår jag ifrån att du har läst forskningsrapporterna Spiva och Sharpe?
Som du då vet anses Spiva-resultaten vara bevis för nobelpristagaren Eugene Fama teser som argumenterade för att marknader är så effektiva att det är extremt svårt att systematiskt hitta felprissatta aktier (förutom på flashback såklart). Därför bör de flesta investerare (utanför flashback) förvänta sig marknadsavkastning snarare än överavkastning.
Problemet är att man måste identifiera vinnarna i förväg. SPIVA visar att majoriteten inte gör det, och Sharpe visade redan 1991 att det matematiskt måste vara så efter avgifter.
Genom att du avfärdar ovanstående forskning får du gärna berätta om annan forskning som bevisar att det är enkelt att slå index (eller vad din vinkel är)?
Under tiden kan vi fundera vilken oerhörd tur Warren Buffet hade då han slog vad om att en billig S&P 500-indexfond skulle slå ett urval hedgefonder över 10 år. Resultatet blev att indexfonden gav omkring 7,1 % per år medan hedgefondportföljen gav cirka 2,2 % per år.
Men det var väl fel hedgefonder?
Källa:
https://www.investopedia.com/warren-buffett-usd1-million-bet-8779290