Verisure - VSURE

Nej, det är inte självklart att man kan få större tillgång bara för att man tecknar från fler konton. Jag undrar hur det är i Verisures fall.

Courtage och växlingsavgift tillkommer inte vid tecknandet. Vid försäljning blir det inte mer per aktie om du har fler konton som fått tilldelning. Naturligtvis blir det mer än om allt funnits på samma konto, med det alternativet finns inte.

Har du nåt fel i huvudet eller?

Svara vuxet eller svara inte alls.

Jag försökte göra lite snabbanalys baserat på data från två kvartalsrapporter. Ursäkta mig om jag räknar fel, jag är ingen expert. Korrigera mig gärna så jag lär mig.

Omsättning 2024: 3408M€
EBIT: 819M€
Tillgångar: 4462M€
Skulder: 7732M€
Totalt värde baserat på aktiepriset: 12,9-13,9G€
Net profit/earnings 2024: 144,5M€
Net profit 2023: 28,9M€

Det är ganska värdelös vinst i förhållande till ebit.

EV = ~13500 + 7732 - 4462 ??? = 16770M€
EV/EBIT= 20,5
P/E=13500/144,5=93
P/S = 13500/3408= 3,8

Det ser ut att strömma till kunder i långsam men stabil takt och omsättningen ökar ganska kontinuerligt men de verkar inte göra någon vettig vinst på sina kunder.

Verisures aktier väntas inför börsnoteringen på onsdag prissättas till 13,25 euro, skriver Bloomberg News som tagit del av dokument.

Inför noteringen har flera aktörer gett rådet att teckna.

Verisure har kommunicerat att erbjudandet väntas prissättas i intervallet 12,25-13,50 euro per aktie.

Som jag förstått det kostar deras tillväxt mycket och deras genomsnittliga anskaffningskostnad för en ny kund (CPA) låg förra året på €1438 (>15000kr!) och det tar >3 år innan en ny kund blir lönsam. Men då de har lågt kundbortfall ("churn") så tycks det ändå vara en fungerande affärsmodell (hittills åtminstone). Skulle de dra ner på tillväxttakten skulle lönsamheten per kund och flera av de andra siffrorna se bättre ut.

Sen har de arbetat med väldigt hög belåning också (tror skulden varit närmare 6x EBITDA) och jag har inte kollat vad de har haft för kostnad för räntor etc. men den borde varit betydande. Skulden kommer minska med pengarna de tar in i samband med IPO:n.

Det är knappast någon fyndvärdering på bolaget, men det är samtidigt svårt att värdera det bara genom att titta på t.ex. P/E.

Teckna och sälj,

tecknade för 50 st på ett konto.

Om jag får några aktier tänker jag nog behålla dem som en grundplåt och bygga på innehavet efterhand.

Verisure känns som ett bolag som har framtiden för sig (tyvärr).

Jag hoppar in om några dagar i denna tråd.
Hoppas på "häv-produkter" att trejda i.
Undrar hur lång tid efter släppet de startar?

Det verkar inte vara något aktieägarvänligt bolag - trots att de skryter om huur braa de äär
så ger de ingen aktieutdelning.

Klarna verkar också vara ett cash-in bolag som skryter om hur bra de är utan att ge aktieutdelning.

Det är ju därför de noterar så att startare o tidiga ägare kan ta utdelningen den vägen

Båda bolagen är ju i tillväxtfasen och satsar på fortsatt tillväxt framför att ge utdelning. Klarna-Sebbe har pratat om att de siktar på att börja lämna utdelning om ett par år.

Ingen utdelning beror nog på att de nu vill expandera mer, och då investeras vinsten i sånt. Behöver inte alls vara någon nackdel för aktieägarna. Att utdelningsbolag generellt skulle vara bättre för aktieägare stämmer inte.

Teckna mig för lägsta 50 hos Avanza och Nordnet fick tilldelning 40st hos bägge.