Citat:
Kolla upp s.k. utdelningsirrelevans. Investerare som vill leva av utdelningen kan sälja av, och investerare som inte har behov av utdelning kan enkelt återinvestera denna. Detta förutsätter såklart att transaktionskostnader saknas, i verkligheten har du skatt på utdelningar och gör då en förlustaffär genom att satsa stort på utdelningsaktier då ev. utdelningar du inte behöver kommer att återinvesteras efter skatteavdrag. Och eftersom reavinstskatt saknas om du kör ISK så finns inte heller incitament att vänta med att sälja för att undvika skatt, och därmed faller hela idén med utdelningsaktier.
Citat:
Nja, så komplicerat är det ju inte. Kör du 50% USA-bolag, 20% svenska storbolag samt 30% Asien så är den avkastning du ska jämföra mot 0.5 * avkastningen för lämpligt USA-index + 0.2 * avkastningen för OMXS30 + 0.3 * avkastningen för lämpligt Asien-index, dvs. den viktade snittavkastningen av alla relevanta jämförelseindex. Det går ju inte att jämföra enbart mot ett svenskt index om man har 50% USA och 30% Asien.
Samt, har du tagit t.ex. 10% hävstång får du dividera din avkastning med 1.1 innan du jämför, för att jämna ut den ökade risken. Har du satsat alla dina pengar i din favoritsektor och bedöms ha t.ex. 30% ökad bolagsrisk får du dela med 1.3, osv.
Det är väl egentligen detta fondbolagen fular sig med, just för att folk är okunniga om hur index fungerar. Kör fonden med hävstång samt investerar i hela världen är det lätt att påstå att fonden slagit index om man har satt OMXS30 utan hävstång som sitt jämförelseindex, och folk är lättlurade

