Citat:
Ursprungligen postat av
vanddigomx
Troligen fanns det varningssignaler, eftersom bankens vd sålde av en massa aktier för ca två veckor sedan
Det räcker med att se youtube för att känna till många varningssignaler. Bara det att alla är i Förnekelse-mod. Inklusive alecta.
SVB i sig har inte gjort något fel alls. De är bara först att falla i ett system som kommer att falla ihop. Allt orsakat av höjda räntor som vi inte haft på 15 år.
Så här uppstod problemet. Det finns mindre pengar över i USA nu när tiderna blir sämre, och det trycks inte längre pengar av US FED. Samtidigt höjs räntorna på lån och sparande. Det bli då många som tar ut sina sparade pengar, och även mindre intressant att ha sina pengar på bankkonton med låg ränta. Många även jag håller på att omplacera våra pengar. Därför har trycket på uttag hos alla banker ökat i USA (och Sverige).
Detta går bra ett tag, en bank har en buffert för att klara uttag. Men när den är tom börjar problemen. För de pengar du satte in är inte längre dina pengar, det är bankens asset. De använder pengarna för att tjäna pengar, det är syftet men banken. Därför omplacerar de alla pengar någonstans till en högre ränta. Pga reglering så tvingas de t.ex köpa världens säkraste papper, USAs statspapper Treasury bonds. Dessa har olika löptider men t.ex 10 år är ganska vanligt.
Problemet är om du vill ha ut dina pengar, de ligger ju uppbundna 10 år i statliga bonds. Dessa går att sälja för att få in pengarna. Men US FED har höjt räntorna från 1% till 4.5% på ett år. Alla köper hellre dessa än de gamla som bara ger 1%, om du inte går med på att betala hela mellanskillnaden för 9 år framåt, alltså en gigantisk förlust.
SVB meddelade i onsdags att de haft så stora uttag att de tvingats sälja så mycket US bonds att dett uppstod en förlust på 2 miljarder USD. SVB behövde få in dessa pengar från sina aktieägare omedelbart. Det gick inte. Men när SVB-kunderna insåg förlusterna blev de rädda och ville ta ut 400 miljarder kronor på torsdagen. Detta är en bank run, en banks alla insättare vill ta ut samtidigt. Om SVB fortsatt sälja bonds för 400 miljarder hade de dragit på sig 10-tals miljarder i förluster. Så det var lika bra att stoppa alla uttag och försöka hitta någon som vill köpa vraket.
Det INTRESSANTA för framtiden är att detta scenario är identiskt för alla banker i hela världen. Samtliga sitter på enorma orealiserade förluster eftersom de tvingats köpa statspapper som tappat i värde. Och i varenda bank i varenda land som får en bank run kommer samma sak att hända som med SVB. Förlusterna realiseras och de är så stora att banken går omkull. Det är bara att vänta.
Det finns inget sätt att stoppa detta, annat än att alla länders riksbanker går in och ger oändliga lån utan säkerhet till den bank som publiken av någon anledning inte längre har förtroende för. Men SVB verkar inte bailas ut, kanske inte heller kommande 2-3 banker i USA som går omkull. Men därefter kommer nog US FED att börja gå in och ta över bankerna.
Senaste bankkrisen var 2008. Nu har alla länder, företag, personer dubbelt så stora lån och krisen kommer att bli mycket större nu. SP500-index i USA sjönk då från 1561 oktober 2007 till 735 februari 2009. Sedan tog det till april 2013 innan index åter var 1561. Så att man har man storlek och tidsaspekt klart för sig. Vi pratar åratal av börskris framför oss.
