Bostadsbubbla i Sverige?

Hur är det med hänsynen till kontexten?

Siffran 500000 säger något om hur många (minst) som skulle kunna tänka sig att bo i hyresrätt. Det gäller förstås särskilt om räntan drog iväg och gjorde boendet i en HR billigare än boendet i deras nuvarande BR. Men, som påpekades, valmöjligheten saknas för 99% i kön. Även om räntan stiger så är de allra, allra flesta hänvisade till köpemarknaden. Det motverkar effektivt prisras på BR-marknaden.

Det kan förstås komma tillfälliga nedgångar i priserna. Men folk måste bo, vilket talar för att marknaden kommer hämta sig relativt fort efter en nedgång. Det finns ett stadigt efterfrågeöverskott, och ni bubbelbabblare har aldrig kunnat tala om vad alternativet till egenägt boende är, när HR-möjligheterna är obefintliga. Tält? Bar himmel?

Det var ju det som hände i somras. Ni bubbelbabblare var i extas efter den nergång som amorteringskravet framkallade. Nu skulle ni få rätt, till hösten skulle marknaden kollapsa! Nu skulle alla "bolånetorskar" få gå från hus o hem minsann.

Vad hände? En kort nergång, sen vände det uppåt igen. Den underliggande starka efterfrågan på bostäder fångade upp nergången tämligen omgående.

Det räcker gott och väl med att stockholmare helt plötsligt känner att det kostar för mycket, man måste inte flytta till Flen för det.

Eller rättare sagt, det räcker med att stockholmare börjar se nyktert på köpeskillingens storlek i förhållande till lönerna istället för att bara se månadskostnaden just nu.

Sen kommer många inte alls att tappa några pengar, dom som ägt länge kommer ju bara förlora luft eftersom dom inte realiserat några pengar.

Förlorarna blir ju såklart de som är nya på marknaden, de som inte ännu hunnit få en 50-70% "belångingsbuffert" att ha som krockkudde.

Tackar ödmjukast för visad omtanke. Slicka några sår kommer aldrig att bli aktuellt då caset är vad smart money kallar "straffspark i öppet mål"

Spara dina välmenande omtankar till alla bolånetorskar istället. När slakten av bolånetorskarna drar igång kommer de stackars satarna behöva tröst, empati och kanske några uppmuntrande ord som tex "sitt lugnt i båten, tillfälligt hack i kurvan, det är byggkostnaderna som driver bostadsmarknaden"

Du gör ju bara en massa antaganden om att räntan ska gå upp massivt och att hyrorna inte ska det.

1. Räntan är inte en fri enhet som ändras för att det är kul. Räntan justeras utifrån ekonomin i övrigt. Hög ränta har man i en ekonomi som går bra, skyhög ränta har man i en skenande ekonomi med massiv inflation.

2. Nominell ränta är relativt ointressant, det som är intressant är real ränta efter skatt och den räntan är idag i underkant mot vad den varit historiskt. Många pekar på 90-talets början som något slags normalläge men det var det inte, den perioden var anomalin om man tittar på reala räntor historiskt.

Varför tror du att att nominell ränta kan vara 4%, allt annat lika?

Eftersom det är bankens listränta du menar vad får dig att tro att över 100% högre ränta är realistiskt utan att något annat har hänt i ekonomin, varför tittar du på den när det är real ränta som är intressant? Historiskt har vi haft listräntor på över 10% medan den reala räntan efter skatt varit nära noll. Förstår du det här?

Du lägger in väldigt mycket egna fantasier om vad jag tycker och tänker verkar det som.

Så för att amorteringskravet hade begränsad effekt anser du det bevisat att det inte finns något som skulle kunna få ner priserna i Stockholm?

Så du menar att dina lånekostnader inte kommer påverkas om statens kreditbetyg sänks och internationella låntagare vill ha högre riskpremie för att låna ut pengar till svenska staten?

Jag påstår väldigt lite, jag ifrågasätter att man ställer upp ett scenario där man helt sonika bestämmer att räntan ska vara över 100% högre utan att tala om hur det ska gå till eller att något annat ska påverkas. Du kanske kan förklara vad som skulle utlösa ditt scenario utan att tex svensk ekonomi i stort har förändrats. Bostadsmarknaden och räntorna är inte en egen enhet som förändras i sig självt utan att de omkringliggande faktorerna och förutsättningarna ändras. Det är klart att det finns en risk i att köpa bostad men det mesta innebär en risk av något slag.

Idag är den risken väldigt låg https://www.riksgalden.se/sv/For-investerare/policy-regelverk/Rating/ sen kan man tycka vad man vill om dessa institut och ratings.

Men även i en sådan situation du beskriver så är det den reala räntan efter skatt som är intressant för låntagaren.

Jag förstår vad du menar.

Här har du en historik över Sveriges reporänta:

http://www.riksbank.se/sv/Rantor-och-valutakurser/Referensranta-och-tidigare-diskonto-tabell/

Här har du en historik över Sveriges inflation:

http://www.scb.se/sv_/Hitta-statistik/Statistik-efter-amne/Priser-och-konsumtion/Konsumentprisindex/Konsumentprisindex-KPI/33772/33779/Konsumentprisindex-KPI/33831/

Riksbankens inflationsmål är 2%. Sedan 1994 har inflationen pendlat mellan 2.6 och -0.3, med en uppstickare år 2008 på 3.4%.

Du pratar om realräntan, jättebra.

Även realräntorna har halverats.

Du får gärna leta upp någon graf som går till 2015, jag hittar endast
http://www.riksbank.se/upload/Dokument_riksbank/Kat_publicerat/Ekonomiska%20kommentarer/2008/EK-Kom-Nr_5-SV.pdf
Och den är lite gammal (2008), cornucopia hade någon post också och den gick fram till 2012.

Sverige lånar till driften och har ett allt kraftigare underskott ute i kommuner och landsting, det i en högkonjunktur.
Vid nästa lågkonjunktur kommer vi antigen tvingas till att snabbt öka vår belåning eller genomföra mycket kraftiga nedskärningar inom vård, skola och omsorg.
Det senare är politiskt svårt och det normala är att upplåningen eldas på av staten.
Det kommer påverka kostnaden för Sverige att låna pengar vilket kommer börja driva även bolåneräntorna uppåt.
Lägg på höjda skatter och kanske sänkta avdragsmöjligheter och stigande arbetslöshet så blir det både dyrare äga och köpa bostad. Färre kommer ens ha möjligheten.

Absolut, jag håller med dig i stort att Sveriges ekonomi inte är så bra som man vill låta påskina. Men det är slutsatserna jag vänder mig emot, höjda skatter, sänkta avdragsmöjligheter, stigande arbetslöshet kan mycket väl inträffa men det kan lika gärna bli tex fri hyressättning vilket gör att man kan ställa upp likaledes galna scenarion om hur man kan betala dubbelt så hög köpeskilling för ett köpt boende jämfört med idag.

Som sagt så finns det så klart risker men det gör det alltid, man kan inte bara rycka ut en liten del och säga nu går det åt helvete förutsatt att följande kriterier uppfylls samtidigt som det verkar otänkbart att det är helt andra kriterier som ändras villet gör att pendeln slår helt tvärtom.

Bra.

Nej jag har ingen fin rapport över det trots att jag redan tidigare letat mig fördärvad efter en snygg offentlig uppställning av de "olika" räntorna över tid. Man kan förstås göra sin egen med en del efterforskning men den skulle genast bli ifrågasatt som ett falsarium av de oliktänkande så det känns inte lönt.

Måste svara igen. Du säger att nominell ränta är relativt ointressant. Jag kan inte annat än förstå ditt resonemang men ändå anse att nominell ränta är högst intressant. För gemene man och kvinna som köper sin första eller andra kåk/brf, med begränsad förståelse och kontroll över sin ekonomi så är "boendekostnad per månad" högst relevant. För dem är det inte relevant ifall lånet betalar sig självt genom inflationen. De här personerna kommer följa en avbetalningsplan av banken, de kommer att amortera även då amortering är en otroligt dålig sparform (just nu).

Försök att tänka dig in i Lennarts och Fridas situation - ett par i tidiga 30 årsåldern med en unge på gång, hur de lever, vilka val de gör, deras problem och drömmar. Så kommer du märka saker och ting. Och det är oftast att realräntan inte är någonting de har tänkt på speciellt mycket.