Bostadsbubbla i Sverige?

Nyss sa du att du tyckte att om man klarar en ränta på 4% så är läget stabilt. Bankerna räknar på en kalkylränta om 7% för stt bevilja nya bolån. Det torde innebära att folk med råge klarar 4%. Men ändå är du inte nöjd, det går inte ihop för mig.

Vi kommer aldrig att komma i ett läge där folk klarar 7% ränta utan ränteavdrag, så länge som marknadsräntorna är betydligt lägre. Det är en för stor marginal ivfolks ekonomi för att inte utnyttjas. Folk kommer helt enkelt inte acceptera att de sitter med 10000-20000 över varje månad men är trångbodda. Och varför skulle de det?

Det här resonemanget du för, med helt orealistiska förväntningar på folks beteende, gör att du kommer tycka marknaden är överhettad i all framtid. Det går helt enkelt inte att nå ett scenario där du är nöjd.

Riksbankens och Finansinspektionens stabilitetsrapporter. Men ni verkar inte gilla att läsa dom.

Att det finns risk i utlåning får väl iaf sägas vara något folk här känner till. De flesta har väl under livet varit med om att låna ut något och inte få tillbaka det. Eller känner till sådana fall. Så förekomst av risk känner folk till.
Att räntorna varierar för olika typer av risk får vi nog också förutsätta att folk känner till. Det finns ett skäl till att boräntorna ligger under 2% medan kreditkortsräntorna mellan 10-20%.

Så det som diskussionen handlade om var om den resulterande räntenivån som marknadens aktörer tillsammans sätter är en optimal nivå. Och i vilken mån dom har fel så det går att tjäna för den som är dugligare på att prissätta risk.

Dvs ligger räntorna rätt eller åt skogen. I första fallet förlorar du på att gå emot marknaden. I andra fallet befriar du tomtarna från deras pengar.
Vilket är det?

Försök inte blanda om korten. Diskussionen handlar om marknadens förmåga att veta vad räntan ligger på under 10-års tid. Jag hävdar att den inte har den förmågan. Det är upp till dig att bevisa hur den kan ha det. Min ståndpunkt bevisas genom att blicka bak 10-år. Hur bevisar du din?

Eller så är man redan skuldfri då

Dvs någon extern händelse i utlandet kan höja räntenivån något. Och eftersom Svenska storbanken är stora i Europa och har en hel del affärer i andra valutor så kommer bankernas räntenivåerna för de valutorna att skruvas upp. Räntenettot kommer att justeras upp ifall kreditförlusterna ökar.

Man ska notera att banker banker krediterar inlåningskonton vid skapande av lån. Bankers upplåning handlar om att de har ett intresse av att konvertera avista inlåning till tidsbunden upplåning. Konvertera alltså. Dvs banker åker på en högre ränta än tidigare när de emitterar obligationer. Men vi har sagt att dom höjer räntan, så det är i enlighet med det. Sedan har dom alternativet att ligga kvar med avista om obligationsräntan kryper upp väl mycket. Det är iaf inte här några nämnvärda problem uppstår.

Sedan finns det finansbolag som ägnar sig åt trading. De har behov av att låna. T ex Lehman var ett sådant. Det var inte bank. Lehman tog inga deposit. Lån i den här typen av sammanhang är alltid mot säkerhet.

Så långt har vi inga problem att tala om. Det är om värdet på vissa typer av säkerheter faller som de som sitter på sådana kan få svårt att belåna de.
Men idag är minnet av RMBS så starkt att man är mycket mer noggrann med vad man hanterar för papper.

Låt oss säga att Svenska räntorna följer med upp. Det är dock inte alls givet. RB skulle kunna spjärna emot och se det som en gratis räntesänkning.
Men då skulle det betyda att ränteinkomster och ränteutgifter kryper uppåt.

De som har ränteutgifter får mindre att röra sig med och de som har ränteinkomster får mer. Detta skulle kunna påverka ekonomin negativt om det är så att de med ränteutgifter är mer konsumtionsbenägna än de som får mer ränteinkomster. Och så är det nog.
Så en försvagning av tillväxten blir det troligen.
Men vad talar vi om för nivåer. Som texten beskriver detta kan det bli 0.1%
Vi är fortfarande ljusår från en halvering av bostadspriserna.

Kom igen med ett riktigt scenario.

Är sannolikheten för det i paritet med att Regeringen inför Sovjetkommunism i landet. Något som inget parti (numera) säger sig vilja ha.

Ja alla de som köpt bostäder för mellan 3-7 mille o uppåt skulle naturligtvis få enorma problem om räntan höjs från 1% till 7%, inser man inte det är man en riktig bolånetorsk, att tro att höjd måndadskostnad upp till 20 tusen och mer i månaden inte skulle ge enorma problem för 99.99% av de hushållen som satt sig i den sitsen är naivt.

Ja eller lågbelånad åtminstone. Då är man inte lika känslig för räntehöjningar.....

Men det blir svårt att bli skuldfri på allvar om man aldrig äger sitt boende....

Jo om man inte har några lån så är man skuldfri.

Absolut att det skulle bli en käftsmäll, speciellt som många inte satt sig ner och räknat på det. Men frågan är om det skulle innebära konken för folk eller "bara" noll kronor över till annat. Med tanke på att bankerna tagit höjd för 7-8% så finns det ju utrymme för en sån ränta i låntagarnas kalkyler. Thailandsresandet lär ju gå ner i alla fall.

Intressant att se vad man får för ca 2 mille i olika delar av landet, när jag ser sista bilden på lilla ettan i Stockholm (mindre än min walkincloset) jämfört med flotta villor med sjötomt så undrar man finns det någon gräns för på hur små utrymmen man får lov att låsa in folk egentligen?

http://myhome.aftonbladet.se/stories/trend-stories/sa-mycket-bostad-far-du-for-2-miljoner-fran-norr-till-soder.html

Ja men det är realistiskt på en marknad som stockholm med dagens priser. OCh jag tror få är intresserade av att bli skuldfria på en sådan marknad ärligt talat.