Det där scriptet ska troligtvis köras med IonCube Loader för att fungera. Tittar du på install.php med tex Dreamweawer så kommer du säkert se att den är kodad.
Det där felmeddelandet tyder på fel databascredentials. Har du skapat en användare med korrekta rättigheter i databasen och försöker du ansluta som den i ditt script?
Jag är inte 100 men nästan säker på att du måste öppna Config.php och skriva in uppgifterna där. Hostname, Username, Password, database Skriv in det mellan ' '
Ta alltid en backup innan du redigerar en fil utifall att det skiter sig.
Edit. Hostname i ditt fall blir Localhost