Nordeas spågubbar hävdar att Kindred kan vara uppköpskandidat för amerikanska speloperatörer. De höjer riktkursen till 105. De har även trollat fram lite vinstestimat. Framtiden får utvisa om börsgudarna håller med.
KINDRED
Kindred kan vara en möjlig uppköpskandidat från amerikanska operatörer - Nordea (Finwire)
2021-01-11 09:47
Bettingbolaget Kindred kan vara en möjlig uppköpskandidat från amerikanska speloperatörer som vill ytterligare expandera online och söker efter en stark teknologisk plattform och bred erfarenhet i området. Det framgår av en analys från Nordea.
Banken tror även att bolaget har ett starkt momentum, speciellt i casinostarka december och efter gynnsamma matchresultat. Det stödjs även av sportboksleverantören Kambis senaste omvända vinstvarning.
Nordea estimerar 33 procent tillväxt på årsbasis under det fjärde kvartalet med en marginal om 23,7 procent på justerad ebitda-nivå. Därmed ligger de cirka 12 procent före konsensus.
Riktkursen har höjts till 105 kronor (90) med rekommendationen köp, men det framgår även att bolaget har ett motiverat värde om 141 kronor i en DCF-värdering.
Tim Hansson
tim.hansson@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire
Nordeas spågubbar hävdar att Kindred kan vara uppköpskandidat för amerikanska speloperatörer. De höjer riktkursen till 105. De har även trollat fram lite vinstestimat. Framtiden får utvisa om börsgudarna håller med.
KINDRED
Kindred kan vara en möjlig uppköpskandidat från amerikanska operatörer - Nordea (Finwire)
2021-01-11 09:47
Bettingbolaget Kindred kan vara en möjlig uppköpskandidat från amerikanska speloperatörer som vill ytterligare expandera online och söker efter en stark teknologisk plattform och bred erfarenhet i området. Det framgår av en analys från Nordea.
Banken tror även att bolaget har ett starkt momentum, speciellt i casinostarka december och efter gynnsamma matchresultat. Det stödjs även av sportboksleverantören Kambis senaste omvända vinstvarning.
Nordea estimerar 33 procent tillväxt på årsbasis under det fjärde kvartalet med en marginal om 23,7 procent på justerad ebitda-nivå. Därmed ligger de cirka 12 procent före konsensus.
Riktkursen har höjts till 105 kronor (90) med rekommendationen köp, men det framgår även att bolaget har ett motiverat värde om 141 kronor i en DCF-värdering.
Tim Hansson
tim.hansson@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire
Ja det blev ju lyckat det här.
Frågan är hur länge man håller i den.
2 spänn i direktavkastning... är det värt att vänta på?
Det var väl förra jag såg.... 2,16 står det på DI. Djupare än så rotade jag inte.
SME direkt säger att analytikerna uppskattar utdelning till 5%. Förmodligen kan bolaget dela ut mer. Men jag hoppas personligen på aktieåterköp om kursen är under 120 kr.
SME direkt säger att analytikerna uppskattar utdelning till 5%. Förmodligen kan bolaget dela ut mer. Men jag hoppas personligen på aktieåterköp om kursen är under 120 kr.
Du var minsann BULL, sa Bill.
Jag får väl kika på rapporten som kommer innan jag fattar beslut.
Omvänd vinstvarning igen. Ny rekordvinst och nu ligger värderingen på runt PE 10 med föregående kvartals vinst.
KINDRED
UNDERLIGGANDE RESULTAT 4 KV BÄTTRE ÄN VÄNTAT (NY) (Direkt)
2021-01-12 07:47
(Tillägg: mer information på flera ställen i text)
STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Kindred meddelar att koncernens starka utveckling fortsatte under fjärde kvartalet 2020.
Antalet aktiva kunder ökade med 11 procent jämfört med samma period förra året, och spelöverskottet nådde en ny toppnotering på cirka 365 miljoner pund, skriver bolaget i ett pressmeddelande.
Intäktstillväxten kombinerat med verksamhetsförbättringar samt fortsatt fokus på kostnadseffektiviseringar bidrog till att det underliggande resultatet (ebitda) blev cirka 115 miljoner pund under fjärde kvartalet 2020. Det kan jämföras med 30,7 miljoner pund fjärde kvartalet 2019 och är "avsevärt högre än nuvarande konsensus", skriver Kindred.
Enligt Infronts analytikersammanställning i slutet av november väntades det underliggande ebitda-resultatet uppgå till knappt 67 miljoner pund.
Kindreds spelöverskott blev cirka 365 miljoner pund under fjärde kvartalet (236). Här låg konsensus i slutet av november på 301 miljoner pund, enligt Infront.
Spelöverskottet motsvarar en årlig tillväxt på 55 procent vilket uppnåtts genom en fortsatt stark kundaktivitet i hela verksamheten, samt en ny rekordnotering i aktiva kunder på 1,78 miljoner, enligt Kindred.
"Ytterligare en bidragande orsak till tillväxten i spelöverskottet var marginalen inom sportspel som var något högre än normalt under kvartalet och landade på cirka 10 procent (efter fria vad) jämfört med snittet över tid på omkring 8,5 procent", skriver bolaget.
Nivån på marknadsföringskostnader ökade successivt under andra halvan av 2020 för att under fjärde kvartalet vara cirka 13 procent högre än samma period föregående år.
"Som en konsekvens av ökade intäkter och förbättrad marknadseffektivitet, och trots att marknadsföringskostnaderna ökade mellan de tredje och fjärde kvartalen 2020, uppgick marknadsföringskostnaderna till cirka 21 procent av spelöverskottet under kvartalet", skriver bolaget.
Kindred kommer att publicera rapporten för det fjärde kvartalet 2020 den 10 februari 2021.
Kristine Trapp +46 8 5191 7927
Nyhetsbyrån Direkt
Edit: Kommer säkert massa nya riktkurser nu.
__________________
Senast redigerad av JustinTrudeau 2021-01-12 kl. 09:16.
