Global Inflation står för dörren.

De digitala o fysiska sedelpressarna går varma. Enorma belopp delas ut i stöd o stimulanspaket över hela den industriella världen. Vi vet sedan länge att alla större finansiella institutioner är ekonomiskt sammankopplade. Vi vet att peningmängden de senaste 15 åren mångdubblats i systemen i förhållande till produktionen, men inflationen måttlig när det kommer till löner, kinesiskt tillverkade konsumtionsvaror o mat. Så förutsättningarna finns. Allt bygger på förtroende.

Nu kommer varningssignalerna från USA där Experterna oroas över hur inflationen och stigande priser kommer att påverka räntorna framöver. Uppgången i den amerikanska tioårsräntan beror på ökande inflationsförväntningar. Allt fler experter oroar sig för att stigande priser. Allt färre tror på att Federal Reserve kan hålla sina löften om fortsatta låga räntor.

Många på Wall street är förväntasfulla då detta förväntas ge en skjuts åt aktiemarknaden. Detta då inflation tenderar att tvinga aktörer o privat personer att säkra sina tillgångar i substantionella tillgångar som Aktier, Guld, silver o andra objekt som håller värde över tid. Andra ser med oro på det scenario som är på väg att segla upp.

På onsdagen 3/2 noterades även den högsta inflationen på fem år i eurozonen.

Men även en räntehöjning på någon procent kan få förödande effekter i Sverige.

Låt oss diskutera
Vad talar för att det kan barka iväg i totalt kaos samt öppnar upp för en total omdaning av världsekonomin? Hur ska de stora valutorna kunna behålla sin köpkraft i förhållande till produktionen?

Om /när kommer det ske?
Hur ska vi skydda våra tillgångar o utnyttja situationen till vår fördel?

https://www.di.se/nyheter/experterna-oroas-inflation-ar-wall-streets-nya-huvudvark/
https://ec.europa.eu/eurostat/statistics-explained/index.php/Inflation_in_the_euro_area
https://www.usinflationcalculator.com/inflation/current-inflation-rates/

Är inte så pass insatt att jag kan svara på dina underlag, men det är mycket snack om detta vilket är bra ur upplysningsperspektiv, men är allt av ondo? Finns där absolut inget gott i detta?

För det första är inflationen mycket låg historiskt. Penningmängd är inte inflation så länge det inte omsätts.

Bästa sättet att skydda sig är att ta maximala lån med fast ränta i den valuta man tror kommer få inflation. Sedan köper man fastigheter, aktier, CHF/Yen eller råvaror. Vad man ska undvika är guld och kontanter.

De traditionella spelreglerna för detta är:

Inflation = Tappad köpkraft på din sedel du har i handen. Vilket kompenseras med att du vill ha mer sedlar för det arbete du utför. Får du inte det så får du i praktiken mindre betalt för det arbete du utför.

Bankerna i sin tur måste kompensera för att de pengar de lånat ut tappar i värde med räntan på lånet o räntan på dina sparpengar på ditt konto.
Problemet för bankerna är att om de tvingas höja räntorna på de pengar de lånat ut till företag, fastigheter, bilar, båtar o ren nöjeskonsumtion så riskerar de att drabbas av att de som lånat inte har råd att betala räntor og amorteringar. Detta kommer leda till att priserna på fastigheter sjunker. Vilket ökar antalet lån utan säkerhet.

Även stater är stora låntagare o kan komma att få problem om räntorna stiger. Då mer skattepengar går till de som lånat ut dessa pengar o mindre till nytta för skattebetalarna. Så belånade stater har två vertyg att ta till: 1) Höja skatterna. 2) Sänka statens utgifter (försämrad service o färre på lönelistan). Funkar inte det så återstår bara: Låna mer pengar o hoppas att det löser sig (vilket inte är ovanligt förfarande). Och slutligen så återstår att ställa in betalningarna till långivarna (vilket händer).

När inflationen slår till så kommer de som kan höja sina löner i takt med att priserna stiger. De som inte själva kan höja sina löner (pensionärer, bidragstagare stats o kommunanställda samt de i privat sektor med centralt reglerade löner) tappar köpkraft. Löneklyftorna kommer öka.

Det nya är att alla aktörer (politiker, stater, banker, företag o privatpersoner) skulle under de senate 10 åren förlorar på en naturlig korrigering av ekonomin. Så man låter problemen har få växa, o tänkt att det där existerar först om/när det smäller.

Så vad händer när det smäller?
De skuldsatta som inte kan korrigera sina inkomster i takt med att deras lånekostnader stiger riskerar att förlora allt.

De Banker som hamnar på obestånd måste räddas (vilket skadar förtroendet för alla banker).
1. Detta kommer ske igenom att de tar kundernas insatta pengar.
2. Att Staten går in och räddar dem med att sätta in stora summor pengar (vilket kostar).
3. Att Staten inte räddar dem utan bara betalar ut grantierna till de som harpengar insatta (vilket skadar förtroendet).

Jag är övertygad om att Guld o Silver är bra ekonomiska konstanter o är det som kommer krävas om det blir globalt ekonomiskt kaos i världen.

Guld är inflationsskyddaren No.1

För hundra år sedan kostade 1 kg några hundralappar. Idag kostar 1 kg guld ca 500.000 kr.

Guldets pris är mer eller mindre konstant, det är valutor som rör sig kring guld.

De är instrument man spekulerar i inget annat. Historiskt (senaste 2000 åren) har guld varit en dålig hedge mot inflation då den är alldeles för volatil. Snarare är guld en antihedge mot inflation då det enda guld korrelerar med är räntan. Centralbanker tenderar att höja räntan vid hög inflation och hög ränta påverkar guldpriset negativt. Det var räntehöjningar som kraschade guldbubblan på 80-talet.

Sedan kortsiktigt spekulera i guld och tjäna fina pengar. Jag har t.ex. en guld turbowarrant som gått upp 20 000 kr idag.

Nej det är inte konstant.

Nej lån med bunden ränta är den bästa inflationsshedgen. Detta borde vara självklart.

Jo, det är mer eller mindre konstant över tid. För hundra år sedan kunde du köpa en t-ford för 260 usd eller 450 g guld. 2017 kunde du köpa en ny ford focus för för ca 26000 dollar eller 480 g guld.

Som du ser är priset ungefär densamma räknat i i guld, men inte USD.


Sen är aktier inte nödvändigtvis bra att äga vid inflationscenario. Aktier är bra vid ekonomisk tillväxt. Vid ett scenario av stagflation (inflation och ekonomisk recession) är aktier inte bra att äga.

Varför ska guld undvikas? Silver och guld har gått jättebra sedan sedelpressarna började gå varma 2007/2008. Silver har gått 100% sen 1 år tillbaka och behövs dessutom i en grön omställning.

Håller med. Däremot tror jag inte på ett globalt ekonomiskt kaos. Orsaken till det är att vi har nollränta i USA och EU samtidigt. Tror mer på ett scenario med pyspunka och att kineser och koreaner (ej japaner) gradvis blir rikare och rikare och västländerna fattigare. Europe har mycket skulder och pensionärer att ta hand om liksom Japan. USA har desto fler unga så de kanske kan rida ut pensionärsbomben bättre, förutom att flera av deras pensionsfonder är bankrutta. En eller båda av de problemen saknar flera emerging markets. Men att tro att vi vaknar upp en morgon och är urfattiga, det scenariot har låg sannolikhet. Jag är övertygad om att centralbankerna förstår livsfaran i att inflatera bort folks köpkraft och gör vad de kan för att pyspunka ut allt så plåstret dras av långsamt. Tänk: lika dåligt för alla, alla ska med (Socialdemokraternas lovsång)

Någon skrev att det är en bra idé att ta stora lån. Jag gör antagandet att det handlar om framförallt lån till köp av bostad än konsumption. Håller till fullo med om detta. Får vi en ketchupeffekt av inflation så kommer ju en bostad som idag är högbelånad att snabbt bli lågbelånad då bostaden stiger i värde. Men! Det här gäller knappast universalt över Sverige. Bor du på en plats där det kan tänkas bli oattraktivt att bo, hög kommunalskatt eller ont om jobb, så lär knappast bostaden följa med i pris upp (tänk extremt högbelånade kommunen Hallsberg, delar av Värmland och Norrland, för att ge några exempel)

Som 70-talet alltså? Problemet är att efter 70-talet kom 80-talet och då kollapsade guld och det tog nära 30 år innan vi fick nya högsta. Problemet med guld som hedge är att guld kraschar så ofta genom historien. Börsen är betydligt mindre volatil. Eller fastigheter.

Sedan upprepar jag igen; den bästa inflationshedgen är att ta lån med bunden ränta. Man måste vara ett jävla klappmongo om man lyckas investera de lånade pengarna i något INTE stiger i en höginflationsmiljö.