Fingerprint Cards - FING B

Base case för FPC

Pe-tal för hela 2015 kommer att ligga på 9.67 när Q4-rapporten kommer att presenteras den 4:e Feb 2016. (OMS Q4 =1200 MEK för 2015, Q3 vinst 346 MSEK, beräkna vinsten för Q4 och få ut, Pe-talet)


Base Case: Inga Antagande och inga risker är inkluderade!

1 miljon sensorer/dag. 22 arbetsdagar/månad ger 264 miljoner sensorer för år 2016.

Sensor pris 2.8 dollar. JL har sagt att priser går ner under 3 dollar för år 2016.

Dollar/SEK ligger på 8.5

Omsättning: 264 * 2.8 * 8.5 = 6283 MSEK.

OPEX för 2015: 769 MSEK. Se kvartals rapporterna. Eller om du är inte orkar så finns den här:
https://www.avanza.se/placera/forum/inlagg-anvandare.65535.html
Se 1)

Under 2016 ska personal styrkan ökas med 50 %.
OPEX för 2016: 1140 MSEK.
Bruttomarginal: 2.8/3 *45 = 42 %. 45 % BM var för år 2015.
Vinst blir: 1169 MSEK.
skatt: 22 %
Antalet aktier: 64 miljoner
Vinst/aktie: 18.3
Kurs: Vinst/skatt * Pe = 18.3 * 9.67 = 177 SEK.


Slutsats:
Så, Kurs för base Case 2016: 177 SEK med inga antagande och INGA risker inkluderade!.

Bra att du ändrade Vinst/aktie: 20.5
Kurs: Vinst/aktie * Pe = 20.5 * 9.67 = 198SEK och kopierade resten från BLACK SWAN på placera.

Jävla mupp

Det talas ju ofta om att Smartcards ska bli FPCs nya stormarknad om ett par år. Kan någon förklara varför korttillverkarna skulle välja att ha sensorn i kortet istället för i terminalen (och därmed klara sig med en bråkdel av sensorerna)?

Beklagar att du gick in på 648kr.

Ja, dock stämmer kalkylen. OPEX är korrekt enligt kvartalsrapportena.
Riktkurs 200kr för 2016.

Så att fingeravtrycket lagras lokalt i kortet skulle jag tro. Känner kortet av att det är rätt fingeravtryck kan köpet gå igenom. Mycket säkrare än att lagra alla fingeravtryck på en server och skicka mellan server och terminal vid varje köp.

Du kan ju ha fingeravtrycket lagrat i kortet ändå. Så kör du fingeravtrycket på terminalen. Matchar avtrycket i terminalen med det lagrade i kortet godkänns köpet. Fingeravtrycket är då endast lagrat lokalt.

Tänker likadant.

Vad vore anledningen till att ha läsare på kortet? Räcker med att det finns på ställena där man använder det. Känns inte logiskt.

Men nu är jag inte så insatt att jag vet om det var vad alla hoppades på.

Och Precise kommer ha en kurs på 50-60kr fram till sommaren enligt dig, så ett bolag med 18,3 miljoner i omsättning kommer värderas högre 2016 än ett bolag som kmr omsätta 6,5-8,5 miljarder. why not

Du kan ju ha fingeravtrycket lagrat i kortet ändå. Så kör du fingeravtrycket på terminalen. Matchar avtrycket i terminalen med det lagrade i kortet godkänns köpet. Fingeravtrycket är då endast lagrat lokalt.

Instämmer.
Potentialen är större i PB än FPC, ej att förringa. Dock diskuterar vi FPC i denna tråd.