Citat:
Ursprungligen postat av appe-
då kommer vi till följdfrågorna:
hur viktiga är de här siffrorna för andra företagare och banken? kan banken neka mig ett lån för mitt företagande, om min omsättning är liten, men soliditeten är låg (dvs, om jag redan har ett stort lån ute)?
Siffrorna är väldigt viktiga. Den som lånar ut pengar till dig (banken eller en leverantör som levererar på kredit) vill givetvis att du skall ha hög soliditet (få lån) så att du kan betala tillbaka deras skulder.
Däremot kommer ägaren (i första hand du själv - men kanske framtiden sådana som köper aktier i ditt företag) vilja ha större lånefinansiering eftersom det blir en hävstång för ägaren om du lånefinansierar. Det innebär att ägaren ligger ute med mindre pengar men får ett större resultat per satsad krona (räntabilitet).
För att ta ett exempel; säg att det i ett företag bara finns en fastighet. Fastigheten köptes för 1 miljon kronor, är fullt uthyrd och drar in 200 tkr per år i hyresintäkter. Efter att alla driftskostnader är betalda återstår en vinst på 100 tkr.
Har företaget en soliditet på 100% - dvs bara eget kapital är räntabiliteten på eget kapital (resultatet/EK = räntabiltet ek - 100 tkr/1000 tkr = 10%). Dvs en stabil och säker inkomst - men inte maximal för dig som ägare.
Belåna istället 90% av fastigheten för 5% ränta och ha bara en soliditet på 10%. Du får visserligen en saftig ränteutgift på 45 tkr per, men vinsten blir 55 tkr på satsade 100 tkr, dvs en räntabilitet på 55 tkr/100 tkr = 55%
I det första fallet har du en lägre avkastning med lägre avkastning, i det senare fallet blir du kraftigt riskexponerad för räntehöjning men får också en kraftigt höjd avkastning per satsad krona.