Scandinavian Tobacco Group - STG (Danmark)

hittade ingen tråd om Scandinavian Tobacco Group.

En av få tobaksföretag som går bra på börsen just nu. Detta danska företag fortsätter att stiga och har en ok utdelning.

Har själv inga aktier i den men det är en kandidat att börja köpa i senare i år.

Fler som äger den här o vad tycker ni om den?

nya swedish match kanske?

Föll kraftigt efter Q1-rapporten nu. Men ganska attraktivt värderat om de också kan nå lite framgång på den växande vitt snus-marknaden. Där har de köpt upp svenska XQS förra året samt har även lanserat egna märket Ström (som jag dock ärligt talat inte ens hört talas om innan). XQS verkar också mest vara ett märke som säljs i Sverige, men det ser ut som att Scandinavian Tobacco Group planerar lansera det på fler marknader framöver. Än så länge står dock bara "Next Generation Oral" för 5 % av deras nettoförsäljning så det är cigarrer etc. som står för det mesta av omsättningen, vilket ju inte känns lika hett.

Äger inte heller, men ser lite intressant ut vid en snabb första koll. Floppar vitt snus-satsningen har man ju ändå rätt bra kassaflöde (och direktavkastning) från övriga delar.

Började köpa in mig i STG när den var under hundralappen tidigare i somras. Q2-rapporten kom idag och var ok och XQS, deras största vitt snus-märke, ser ut att gå bra. I Sverige uppges XQS nu ökat till ca 7 % marknadsandel och man har nu även precis lanserat det i UK med planer på fler marknader, bl.a. Danmark, under andra halvan av året.

Med förvärvet av Mac Baren fick man ytterligare ett par vitt snusmärken i form av Ace och Gritt som dock knappast lär ha någon större marknad. Totalt utgör fortfarande deras "Next Generation Products" där vitt snus ingår bara 6 % av STG:s försäljning, men den ökar (hög tillväxt och upp från 5 % senast).

Tidigare hade STG även 3:e parts distribution av Zyn i USA åt Swedish Match men den har man tappat nu (officiellt "pausad" men man får väl förmoda att PMI tänker sköta det själva nu). Lär väl troligen inte direkt varit någon högmarginalaffär än då dock.

Danska Scandinavian Tobacco Group, STG, föll 10 procent på Köpenhamnsbörsen under tisdagsförmiddagen efter att bolaget sänkt sina prognoser för helåret 2025.

https://www.di.se/live/danska-tobaks...-aktien-rasar/

Väldigt låg värdering.

Den här aktien börjar se billig ut. Den är nästan nere på nästan 5-årslägsta. Även om bolaget guidade ned prognosen nyligen så är intjäningen fortfarande stabil. Det börjar nästan klia i köpfingret.

Kolla även på British American Tobacco. Fint stabilt bolag som tjänar bra med pengar. Drog öronen åt mig på förra vinstvarningen, men helt klart intressant och känns köpvärd.

Kanske med rätta med tanke på hur illa ledningen seglat skutan genom åren?

Presentationen av dom nya finansiella målen känns lite sent påkomna och bekräftar att man har tänkt helt fel. En femårsplan talar för det iaf.
Istället för att skapa värde för aktieägarna verkar fokus legat på att växa organisationen och skyffla ut mer i utdelning än man borde.
Nysatsningen på EQS känns lite sen, tänker mig att det blir onödigt dyr tillväxt så en halvering av utdelningen känns väl naturlig, speciellt när man ska ”integrera” MacBaren fullt ut.

Det är bra att man väljer att dra i handbromsen men vad tyder på att man kommer ta bättre beslut eller lyckas exekvera framåt egentligen?

Ett skandinaviskt tobacco powerhouse eller ännu ett misslyckat danskt projekt?