Kraschen närmar sig

Jaha trodde du hade lite längre tidshorisont. Då handlar det om frontrunning och mänskliga psyket, dvs vanliga retail traders.

Du har missförstått. Kolla daglig graf för s&p 500 för att förstå min poäng..
Vad vi pratar om är att ett index om 500 stora bolag rör sig så pass liknande som de gör.
Det borde inte vara så stora rörelser som det visat sig vara..
Inte bara idag, utan ofta.

Okej kikade på grafen nu, och rörelserna är ju rörliga i dollar, dock inte så mycket i procent. Så det handlar helt enkelt om det Josef var inne på. Osäkerhet i börsen och vad som ska handlas när; köp och sälj hoppar lite hejvilt och då rör det sig lite i priset, dock ej märkvärdigt ur %.

En annan grej som säkert påverkar är att det finns många korrelationshandlande algostrategier.
Om tillexmpel P&G går bättre än Kimberly Clark så blankar man P&G och går lång Kimberly Clark. Detta gör att alla aktier beter sig likadant på kort sikt.

Kursen på S&P 500 påverkas också av handeln i e-mini-terminen och ETF:en SPY.

Just nu är också de flesta större aktier ovanligt nära korrelerade till deras respektive indexs rörelser. Man ser också en mindre "conviction" bakom rörelserna intradag vilket tyder på en osäkerhet om vart bolagens aktiekurser ska ta vägen.

I Flash-kraschen 2010 förklarade SEC kraschen bl.a. med att många tunga aktörer tenderar att dra sig tillbaka när svängningarna på börsen ökar. En teori är att deras beteende gjorde det lättare för de "korkade" algoritmer som fanns kvar och slogs mot varandra att flytta kursen snabbt och med stor styrka.

Vi skulle kunna ha ett liknande scenario nu även om det kanske beror mera på fortsatt osäkerhet hos många marknadsaktörer än på en hög volatilitet.

Som småsparare tror jag dock inte att man behöver vara överdrivet orolig för omotiverade börsfall i stil med 2010. Då makulerades också orderavsluten som skedde under kraschen, det är som om kraschen aldrig har hänt.

Det är på grund av att 60% (senast jag kollade) av alla optioner som handlas är 0DTE aka fds.
Och det är inte bara retails utan institutioner och har med att ducka margin requirements att göra.

När väl gammarampen välter blir det åka av.

Börsen tuffar på fint sedan botten runt oktober 2022 trots alla farhågor och räntehöjningar. Nå vi får se vad framtiden ger eller tar?

Hmm lessions learned antar jag för mina QQQ-bears: är det låg volym, hyfsad nyhetstorka från FED, björnmarknad/bearish Retailsentiment, då är det bullish QQQ och SPY för det blir enkelt för de stora grabbarna att trycka upp kurserna med dessa kortsiktiga Calls (som tvingar MM att ligga och köpa de underliggande aktierna).


Sedan med dessa MMs, eftersom foliehatten är på så är de med i smeten: Charles Von Silvferrövs robot på avdelning ett köper Calls, medan Winslow Von Gulderövs robot på avdelning två köper absolut minimum av de aktier som krävs för priser skall röra sig uppåt. När de bränt de flesta Retailputs och "dumb money" blir bullish igen, så dumpar de.

Förresten, tips på bra verktyg för att kolla optionskedjor mot de stora bolagen uppskattas

God morgon. Kan ”The Big Short” Michael Burry ha rätt, är vi på väg mot alla kraschers moder?
Den gamle Munger tror också ungefär så.
https://nypost.com/2023/01/03/big-sh...ike-is-coming/

Ja God morgon.

Han kan ha rätt men med största sannolikhet har han fel. Än viktigare: om han har rätt så är det tur och inget annat därför att han inte har en algoritm som förutspår marknadskrascher utan mest agerar på känsla vilket inte är träffsäkert. Det är ungefär som att singla slant; Ibland blir det rätt, ibland blir det fel men det är ingen skicklighet inblandat i övningen.

Höjer de bara med 25 och snackar mjukare än tidigare så tror jag han har en poäng men höjer de 50 och säger att det blir inga sänkningar förrän de är nere på 2 procent så vet jag inte riktigt.

Det verkar vara väldigt olika uppfattningar om vad Fed kommer att göra nu men alla låter tvärsäkra