Den kommande råvarusupercykeln, aka rejäl inflation.

Kul, välkommen till klubben. KAP är mitt näst största aktieinnehav av alla aktier jag äger, ca 40% av min uranportfölj och ett väldigt fint och välskött bolag som levererar bra med vinst redan idag vid dagens uranpriser. Det kommer t.ex. en utdelning nu i mitten av juli på 1.35 USD per aktie.

Nersidan är därför rätt liten medan uppsidan är stor. Skulle luften gå ur hela urantesen och KAP tappar 30-40%, då ökar istället bara direktavkastningen. Produktionskostnaderna är de lägsta i världen och de kan till låga kostnader producera mer. Varje USD extra de kan ta betalt blir därför nästan helt ren vinst.

De har dessutom prospekteringstillgångar som med mycket stor säkerhet kommer att öka reserverna ordentligt och i typisk öststatsanda har KAP första-tjing på alla uranfyndigheter i Kazakhstan som redan idag är världen största producent, de väljer alltså om de vill utveckla dem själva, i ett JV eller inte alls...

En annan sak som jag ser som positivt är att Kazhakstan själva inte har kärnkraft, det innebär alltså att det ligger i KAPs intresse att hålla priset på Uran uppe istället för att skriva sweet-deals med annan statlig kärnkraft. Inte som i Ryssland där statliga Rosatom äger både kärnkraftverk och urantillgångar och därför mest vill se till så att de egna kärnkraftverken får billigt uran.

BTU +9%
CEIX +6%
AMR +4%

Kol

LFG !!!!!

Kul med snabba gains! Mina Seadrill som jag köpte i måndags är upp 40% nu, galet! Är mindre än 1% av min totala portfölj, men fortfarande kul.

Stort tack för intressant svar och läsning! Mer än vad jag visste, det känns betryggande med folk som har koll.

How dare you! Kolbuse! Grattis.

Jag ägnade en stund av arbetsdagen åt att hoppa sönder skit och slänga, efter det åkte jag inom skrotsmart och sålde av 130kg gamla blybatterier för 800 spänn. Klockrent.
Jag kommer att sakna den skönt trashiga atmosfär det gav att ha ett gäng gamla batterier ståendes på gården men money talks.

Lite att göra så jag åkte hem och bestämde mig för att ta lite ledigt och helt enkelt skita i att jobba i morrn.
Semestern har alltså redan börjat! Hoppas lustgasen kommer kvickt.

Är det nån som lyckats lista ut varför det var partystämning i diverse Ur-anusar igår ? ETFer som balanserar om ?
Självklart mest ös i UROY, som jag bara har lite av.

Alltså bara läs det här, av en Taiwanes på vitards. Tits jacked!

Läste det där imorse. BIG if true! Men jag vågar inte hoppas på allt för mycket. DOCK är titsen rätt jacked i smyg!

Sanslöst vad fick dig intresserad av just Seadrill ? Vad scannar du efter hos midstream ? Jag har det lite svårt med var jag ska börja nysta någonstans med screeningen inom sektorn.


Grattis till ledigheten !

Jag har anat en fet ombalansering in i energi från the big dogs senaste dagarna.

Dagen stängde på +14% $BTU, +12% AMR, +5 $CEIX

Det där inlägget alltså.. Flämtar febrilt och påminner mig om att inte drabbas av total hausse-feber.

OPEC+ Beslutar idag om/hur mycket av den tillbakahållna oljeproduktion som ska släppas lös. Delta varianten spelar förmodligen till vår fördel ang fortsatt restriktiv hållning. Dagens oljepris säger vad marknaden tror

5,7M BPD tillbakahållen produktion.

500,000 Barrels per day eller mindre lär tas som goda nyheter.

Projekteras 2,2M bpd ökad efterfrågan i H2

500,000 BPD OPEC+
+
1,3M BPD persisk olja från släppta sanktioner =
1,8M BPD
Fortsatt supply crunch.

Luktar medvind stål och energi. Gör opec något oväntat får vi kika på nya entrys.

Fin fart i lill-Cliffen Hasse. Jag tittar på, skulle förstås haft en gastung bredvid en liquids tung !

Tack, Seadrill drar vidare! Jag hoppas att det är något relaterat till rekonstruktionen som läckt ut...

Jag har två investeringstyper, långsiktigt värde (det är en portfölj där jag mestadels ökar och behåller samt återinvesterar utdelnibgar, säljer av ibland om jag tycker innehav är väldigt övervärderade men oftast inte) och kortsiktig spekulation. Den kortsiktiga spekulationen består av att köpa sådant där det antingen går i prutten eller där uppsidan är astronomisk. Helst köper jag sådant som varit lönsamt men där något hänt. Dvs inte nystartat biotech eller obskyra gruvprojekt (har ett par undantag här i uransektorn för maximal Rock-N-Roll, men generellt nu). Hit passar oljeservicebolag perfekt i dagsläget (Trader Ferg öppnade ögonen, generellt hittar jag casen via sociala medier och djupdyker sedan själv), egentligen skräp, typ allihopa går igenom eller har gått igenom Chapter 11, lönsamma för 5-6 år sedan, totalt utbombat, kan inte falla mycket mer, osexigt och opopulärt men behovet kommer garanterat bara att öka framöver. Hävstången är astronomisk. Liksom 10.000 kronor blir antingen 100.000 eller ingenting, men oddsen är så pass bra tycker jag att om jag köper 5 bolag för 50.0000 totalt kommer minst ett av fem gå till 100.000 och kanske 2-3 öka i alla fall 50% så vinsten på investeringen över säg 3 år blir ändå rätt bra även om 2-3 projekt inte överlever.

Har jag tid i helgen ska jag skriva ihop en djupare analys med jämförelser.

Tack. Låter som en fin strategi.

Tror jag börjar förstå den basala tesen och hävstången du pratar om.

Oljebolag = säljer olja/gas.
1. Olja sjunker i pris med 50%
Oljeaktie sjunker när oljepris sjunker.
Tillgången på olja är för hög, efterfrågan är för låg.

Oljebolaget är dock ~OKish ekonomiskt om de håller låg OPEX

2. Det investeras inte i så mycket ny produktion då branschen inte är lönsam
Tillgången på olja korsar till slut efterfrågan och pris börjar gå upp
3. Olja börjar bli lönsamt
4. Det investeras i ny produktion

Oljeservicebolag = vrider på rattar och kranar, bygger pipelines, servar maskiner, kränger oljeriggar ETC
1. Olja sjunker i pris med 50%
2. Minskad ny produktion
Efterfrågan på Oljeservicebolag sjunker rejält när nyinvestering sjunker med 90% (ryckt-ur-hatten siffra för övertydlighet) och tillgången är alldeles för hög.
Oljeservicebolagets kurs dyker kraftigt.
3. Olja börjar bli lönsamt
4. Nyproduktion påbörjas.

Pipelines och oljeriggar slutar beställas i MYCKET hög utsträckning och servicepriset dyker när olja sjunker

Pipelines och oljeriggar börjar beställas i MYCKET hög utsträckning och servicepriset klättrar när olja stiger

Viss hävstång = maskinservice
Medel hävstång = olja
Hög hävstång = oljeriggar och dylikt som behöver nyproduktion / klondyke anda för sin värdeökning.

1. Pipelines hamnar kanske högst på skalan om den stora lönsamheten finns i nyproduktion av pipelines.
2. Pipelines blir lite mer defensivt om den stora lönsamheten snarare är i någon slags tullavgift i rören till fast avgift eller baserad på oljepris eller avgift.

Är 1 eller 2 närmst sanningen enligt din/er erfarenhet.

Stämmer min for dummies någorlunda ?

God morgon! Efter en genomläsning av Bloomberg ser jag bara strålande nyheter.
Kol
Varenda AC i asien går som ett as igen. Varmt och gott. Här har det regnat så jag slipper vattna. To the beach!
Ökade priser på naturgas betyder ökad lönsamhet för kärnkraft.
Kinamarknaden tankar, OPEC+ kivar vidare och oljan över 75. Excellent!

Q2-datum för några av bolagen vi gillar:

Jag är dock orolig över hur skogsbränderna i Saskatchewan påverkar Cameco och deras Cigar Lake-område. Risk för rejält strul?

Anläggningen är nog säkrad, 80 man som stannar kvar och ser till att det inte går åt helvete. Och träd är nog rensat i en perimeter sedan tidigare. Skulle tippa på ett par veckors downtime och lite efterföljande strul med logistik. Antar en del vägar behöver fixas/städas upp.

Appropå eld är Bankkonsulten verkligen on fire! Seadrill fortsätter upp som ett oljesprut.

Anledningen till att kinamarknaden går tits up idag ska tydligen vara lite för deltavarianten av kung flu, och lite för att Xi yrar om blodsvite och krossade skallar.

Det talas även om en kinesisk stålmur.
Jag gissar på att Steve1989MREInfo skulle ta sig genom den stålmuren på en kvart beväpnad med en P-38 konservöppnare. Nice hiss.