Den kommande råvarusupercykeln, aka rejäl inflation.

Välkommen till tråden, det behövs fler äventyrare som smorrebom. Själv är jag en mespropp.

Finns som sagt rejäl uppsida på den ryska sidan. Friare händer viktat med större risk att det går cyka blyat som i Februari som jag uppmärksammade i palladiumtråden.

Det verkar var löst på effektivt ryskt vis nu enligt Norilsk och jag tippar på att diverse samer i området bör dricka flaskvatten framöver.
Money talks, bullshit walks.

Därför jag gillar Forsys i Afrika, Kineserna vill ha det uranet.

Hyggligt bra dag måste jag säga, ett par till av den varan så kanske man kan köpa fin öl till sommaren.

CMMC inplockad för ett tag sedan efter en lysande DD av våran egna grävling, tackar för det.

C^3 tar stor del av min tankeverksamhet nu förtiden.
Kollat mycket CAD/SEK då det är nog det av bästa landet för ett sådant play.
1999 när våran valuta var brutalt stark pga IT-bubblan så kostade CADen 5,15
2006 när det var råvaruboom så kostade CADen 6,85
Långsiktiga trenden är en starkare CAD/SEK, 2019 toppade den på 7,40 och vid ett nytt råvarurace så borde vi hamna en bra bit över det, speciellt med Ingves vid rodret.

Lite svårt att jämföra med SEK då det är en skräpvaluta. Men kollar man CAD/USD så ser man flera tillfällen när CAD>USD och det händer alltid vid höga råvarupriser.

Men 10-30% gratis avkastning om man placerar i en för ändamålet bra valuta. Ryssland är nog också ett riktigt bra land att titta på om man tror att även oljepriset följer med upp, där hade du en +25% mot dollarn på några år.


Sitter och kollar CNBC och dom pratar om infrastruktursatsningen, företagen dom rekommenderar med avseende på den är Apple och Tesla. Fan vad trötta dom är.

Tack för välkomnandet. Har alltid haft en dragning mot lönsamma bolag i högriskmiljöer, har alltid fått bäst avkastning då. Uppsidan är stor samtidigt som nersidan är mindre än om man bara köper något förhoppningsbolag.

Men har en stabil basportfölj också och investerar bara pengar jag har råd att förlora. Skulle min portfölj krascha till nollvärde skulle det inte ha någon praktisk påverkan alls på mitt liv eller ekonomi.

https://www.metalbulletin.com/Articl...las-debut.html

IVN har alltså precis smackat upp en megagruva och nu ska kungen i kongo knycka skiten?

Säger ju det. palla dessa shitholecountries. Är det inte covid eller vulkaner är det dessa klåfingriga tjuvar.. Kan dock vara nåt spel för att omförhandla licenserna iofs, sjukt stökigt oavsett.

Bull för metallerna hur som helst, kobolt särkilt kanske.

Ja 100% spel, Kineserna har stora gruvor i DRC och kommer såklart inte gå med på detta. Negrerna gillar också att få uppmärksamhet, minns när FCX-LUMI byggde Tenke. Dom sätter nått stopp och så kommer USA ambassadören dit och ger dom lite uppmärksamhet och så löser det sig sen.

Snyggt fångat iaf, satt i går och kollade nya Kanada bolag och valde lite mellan IVN och FM. FM har sina tillgångar i helt okej länder så lutar åt dom.



Men dagens(nattens) uppenbarelse gällde ett annat bolag.
Den 11 maj säljer Jack Lundin aktier i LUMI(Chile)
Den 18 maj kommer denna artikel i bloomberg.

https://www.bloomberg.com/news/artic...e-outlook-dims

Lukas Lundin säger att dom stoppar alla investeringar i Chile pga Lars Ohly, och att dom nu kommer satsa på Argentina ist.

Så vilket bolag har Lundinarna i Argentina? Jo JoseMaria Resources och när jag kollade på insider listan där så verkar det som alla Friends and Family dom kunde hitta har köpt på sig egna aktier där sista halvåret.
https://stockhouse.com/companies/insiders?symbol=t.jose

Så jag ryggar den med en liten stek.

Goldman synar Kinas senaste beslut att försöka få ned råvarupriserna som bullshit.
https://www.zerohedge.com/markets/go...marginal-buyer

Blev både First Quantum och även lite IVN som jag fångade upp i dippen. Verkar som exportbeslutet inte påverkar dom.

Jepp, för när kineserna bullshittar för att få ner priset kommer nån annan och köper VALEs malm och betalar bättre. Kanske MT i Kanada som tyvärr verkar ha en strejk i sina gruvor där sedan ett tag.
Men stålet fortsätter att pumpa ut, pappa Vale fixar. Närmre att frakta är ett plus.

Snyggt spanat Hasse!, jag hoppar på med en liten stek jag med.
Det var likadant i Filo mining som ligger på gränsen mellan Argentina och Chile, även det ett bolag i Lundinsfären.
De köpte in sig lägligt inför ett strålande borrprov häromsistens.

Det här pekar också på att vi har alla tiders kopparsug oavsett hur mycket Kina påstår motsatsen.

Jag har säkert annorlunda åsikter än de flesta här, men jag är egentligen för att länder som kongo(och liknande) blivit söndertuggade och uppätna av västländer slår tillbaka, spelar hardball och förhandlar med sina resurser, stick it to the fucking man, sen så kan man nog anta att förhandlingarna tyvärr aldrig resulterar i att folket får det bättre ställt utan snarare koncentrerade potter hos ett litet politiskt toppskick.

Hur kobalt-utvinningen har gått till i Kongo tidigare(vet ej hur det är i nuläget) - känns lite sådär. Jag tror att sådant riskerar att slå tillbaka.

Vindarna blåser i en riktning där länder som känner(med viss rätta) att de blivit utnyttjade och exploaterade vill slå tillbaka, och försvåra framfarten för västerländska bolag. Folk är också betydligt mer varsamma med miljön. Statliga codelco riskerar att tappa 40% av sin produktion enligt ett lagförslag som ska stoppa gruvbryt i områden med närliggande glaciärer. Sen att en del förslag riskerar att bli kontraproduktiva är en annan femma, men min poäng är - rigga seglen i den riktning vinden blåser. Vi lever inte i efterkrigseran längre. Exploativt/icke ESG/"post-imperialistiskt" kommer innebära skyhög risk framöver och riskerar hårt motstånd hur lockande resurserna än kan se ut och hur billig arbetskraften än är. Kolla på multiplar på olja och kol t.ex. Lönsamheten kan vara otrolig men det behöver inte nödväntigtvis reflekteras i aktievärdet.

Uran kommer funka just för att narrativet ändrats. Annars hade multiplarna gått åt helvete trots skenande spotpris.

Låt folk revoltera, protestera, strejka och förbjuda(det kommer bli mycket mycket mer av den varan) och se neodymium, koppar och kobolt mm gå to the fakking moon, medan man glatt hejar på kamraterna från sidlinjen där man ligger tryggt i kanadensisk koppar och kobolt, finsk palladium, amerikanska REEs och så vidare. Klart att det är lätt att säga här och nu att det är där och inte här den politiska risken ligger men de stora maktpjäserna i USA och EU vill ha sina batteri-metaller, sitt uran, sin koppar, sitt stål. Jag tänker spela det på det sättet i alla fall, hålla mig i zoner inom eller med starka allianser till NA/EUR.

Världen håller på att förändras. Låt de fattigare länderna slå tillbaka och squeeza brallan av våra framtidsmetaller, medan vi ligger i nordligare breddgrader som Ursula och Biden kommer vakta som hökar.

Jag är för övrigt väldigt nyfiken på vad det här i Kongo kommer göra med mina UEX som har sitt west-bear projekt med 5MLBS+ kobolt. Cirka hälften av all kobolt komer från Kongo, om utflödet rubbas kommer priset explodera. Med dagens pris är bara kobolten värderad till $112M.


Min söklista nu:
Kanadensisk kobolt/lithium.

Måste ändå meddela alla att DRC drog tillbaka sitt beslut, vet inte om det kommit upp i tråden dock, skummade igenom.

https://twitter.com/JamesTFrith/stat...19673536192512

Alltså det vettigaste är ju att göra som länder som Norge, solklar lagstiftning rörande licenser, royalties etc där företagen tar all risk men staten får sin hacka, samtidigt är det fördelaktigt för bolagen att verka.

Tror Nigeria har ett system där all oljeproduktion måste ske av företag registrerade i Nigeria där staten via Nigerian National Petroleum Corporation tar 51% ägarandel (så Shell Nigeria ägs bara till 49% av Shell). Samtidigt är ju Nigeria en soptipp och där den faktiskt ekonomiska utvecklingen kommer från annan industri och från småföretag då oljepengarna bara försvinner i korruption. I Botswana kan utländska bolag äga 100% av gruvorna men betalar royalties som är dels fasta och dels beroende på spotpriset. Botswana har väl en ekonomi som liknar den i vissa Östeuropeiska länder, detta då man hållit krig och kurruption borta samt haft mycket stabila lagar för produktion av naturresurser.

Så det handlar om så mycket mer. Problemet är väl att olika regeringar har gett bort licenser en gång i tiden och kommer nu sedan och ångrar sig när råvarorna redan flödar efter stora kapitalinvesteringar av företagen. I många Sydamerikanska länder tyckte man det var orättvist, nationaliserade/införde väldigt drakoniska lagar och har nu skrämt iväg allt utländskt kapital med stagnation som resultat.

Sedan ska vi inte heller glömma att i många länder i Afrika hyllar man när man kastar ut företag ägda av vita för att sedan ta in kineser istället som inte betalar mer royalities och till och med flyger in sin egen personal (så mindre jobb för afrikanerna).

Ja Lundin-gruppen har 3 olika bolag i det området, Jose, Filo och Ngex. Verkar som JOSE är nyckeln till hela området pga infrastruktur. Inte så långsökt att LUMI äter upp JOSE i framtiden, en sån affär skulle dock gynna JOSE mer än LUMI och samtidigt fylla fickorna på management som man gillar. LUMI är ju deras förevigt företag, så där kan dom spela the long game. JOSE har också borrningar på g såklart och väntas resultat om 1-2 månader.

Att kopparn vänt till + idag efter gårdagens monster uppgång säger en hel del tycker jag.


Helt rätt tänkt såklart. Är vi i början på en råvaruboom så kommer vi såklart tjäna riktigt bra på säkra stabila företag. Därför jag lämnade LUMI och kommunisterna i Chile, borde såklart ha agerat snabbare och lämnat när Lundin ungen sålde, men men.

Men sen är det ju inte så svart/vitt som man skulle önska sig, gruvbolag är och rotar i alla möjliga länder och alla har som Rick Rule säger sin egna politiska risk, bara att vi är vana vid den i "våra" länder så vi tänker inte så mycket på den.

Chile verkar ju balla helt och inte helt omöjligt att sprider sig till Peru, men får hoppas att den nya kommunistvågen startar och dör i Chile.

DRC är ju lite annorlunda, dom kan ju inte producera utan våran hjälp så dom har ett större beroende av oss än Chile tex. Sen tycker ju jag att det som sker i DRC är helt okej, man bygger kraftverk, vägar, skolor mm + att man ger jobb och bra med intäkter till staten.

Är som Lundin sa till Bloomberg, "Är förståeligt att länderna vill tjäna mer när priserna stiger men gör man som Chile så dödar man hela sektorn."

Tog som sagt in FM och IVN idag där FM är mitt största innehav och självklart så tillverkar dom sin egen svavelsyra.

Håller fullständigt med om det du skriver här. Det är ju deras malm i backen och klart att de inte ska skänka bort nåt men samtidigt kanske lite fingertoppskänsla vore önskvärt istället för att agera som bångstyriga tonåringar vilket ofta är fallet. Undra om batteribranschen är hyfsat sugen på att byta ut kobolt?! Metaller är väl om kryptos typ, finns säkert 10 000 st så det är väl bara att hitta nåt att ersätta med? Zinkbatterier, Magnesium? inte fan vet jag kommer ju nya förslag varje vecka men en metall som utvinns av 99% barnarbetare i en bananrepublik känns väl inte särskilt "sustainable"?! Hur mkt än robert friedland sitter i poddar och gastar om det. Fuck, jag troddde ärligt talat att Bitcoin fixes this?!!!

https://www.mining.com/glencore-lead...ckchain-pilot/

Samma sak med koppar, om chile och peru vill vara dumma i huvet så får man väl börja köra med aluminium istället. problem solved.

Hur många gånger har man inte suttit och kallsvettats med sina Semafoaktier när de är bråk och stök i Burkina Faso .... Min poäng är att den geografiska risken är reell och inte att leka med och jag tror precis som du att det kommer bli skillnad på metall och metall i framtiden. Inga företag kommer vilja köpa in "dålig" metall eller så kommer "bra" metall subventioneras ordentligt. Inte helt lätt att hitta intressanta Nickel eller Koboltprojekt i tex Kanada dock... tips mottages gärna.