Den kommande råvarusupercykeln, aka rejäl inflation.

Vi borde väl se det i Frankrike först. Det är väl bara monitorera där.

Idag:
* Frankrike 534 öre/kWh
* SE3 141 öre/kWh
* SE2 20 öre/kWh

Sluta cherrypicka, anledningen till deras problem är att de struntade i underhållet av sin kärnkraftsflotta för att de också skulle köra energiwende som tyskarna.

Sent ska syndarn vakna och när de ser resultatet i Tyskland så har de kommit på att det nog är bäst att försöka sätta lite plåster på kärnkraftverken och bygga nytt så snabbt det går

Prata om sådant du förstår istället, du har ju uppenbarligen en del kunskap inom andra ämnen varför inte använda den istället

Spattsilvret pilar iväg. Blir spännande att se om det är tillfälligt. Tänk om Eric Strand får rätt till sist..

CGG har rapporterat tydligen, har inte läst siffrorna. Ska kolla sen. Någon som läst och kan ge en resume

Fuck också, Apple satte rapporten. Grattis Nasdaqbulls! Lyssnade precis på Powells presskonferens, jag ser inte riktigt dovish-biten som bullsen, vissa medier och tyckare pekar på. Tyckte han lät hawkish framåt. Men men, nästa möte är alltså i September. Det är att inse att jag drog ned för tidigt, och läste Apple helt fel. Shit vad man lär sig!

Dovish-biten ligger nog i att det är ett par kvartal med negativ tillväxt.

Jag antar att man tror att fed kommer inse att det inte är någon större poäng i att höja räntorna då det inte är överkonsumption som är problemet utan höga energipriser.

Om ändå vårt forum eller nästan vilken tänkande människa som helst fått ha input skulle det gått väldigt mycket bättre för alla.

Det är att FED inte uteslutande skall beakta PCE (inflationen) utan även väga in andra makro-data.
Det tolkas som att man inte skall höja räntan lika besatt som tidigare. Och då skadas inte näringslivet lika mycket.

Att jag använder dagens data för ett svar samma dag är diametrala motsatsen till "cherrypicka".

Och då tänker du på nettoexporten av el.
Inte minst till kärnkrafts-frankrike.

Nybygget är Flamanville. Där budgeten är uppe i ca 195 mdr. Och har hållit på så länge att snabbt inte är ett lämpligt ord att blanda in. Estimaten för elpris för Flamanville landar på ca 200 öre/kWh. (En bit över vindkraftens 32 öre).
Det man gör i Frankrike är att reparera/uppgradera gamla kärnkraftverk. Blir så med gamla kärnkraftverk. Kapacitetsfaktorn går ned rejält.

(Därför är det högst begripligt som man gör i en del länder att man lägger ned dom. Finns ingen lönsamhet. Just nu finns lönsamhet med dagens extremhöga elpriser. Så det är begripligt att man förlänger driftstiden som det nu är).

Ja, men tyckte ändå att det främsta budskapet var prisstabilitet, utan prisstabilitet ingen långsiktigt hållbar arbetsmarknad, så då trumfar ju att bekämpa inflationen. Så hur de skall få ned inflationen nu när t ex Nasdaq rusar förstår jag inte, och det torde innebära mer räntehöjningar. Men precis, förstår vad ni menar om jag tar bort Björnöronen.

Cardinal fullkomligt krossade i q2an! Kommer bli en fin dag där. MEG lite mer tveksam, får nog va glad om den inte går minus. Sugen på att köpa Gear också. Fina månadsutdelningar från både Cardinal, i3 och Gear lockar!

Vermilion ser man också fram emot, borde kunna bli riktigt fint där med tanke på exponering mot NG-pris i Europa, trist att dom rapporterar typ sist av alla kanadensiska oilers.

Ja mycket imponerande. Cardinal (som är mitt största aktieinnehav sedan jag sålde Gazprom under 2021) borde studeras som ett exempel på hur man skapar aktieägarvärde. En månadsutdelning som ger en direktavkastning på 7-10% per år. Sedan gör man aggressiva återköp till i genomsnitt 20% under dagens aktiekurs när marknaden inte värderar aktien rätt. På bara tre veckor återköpte Cardinal 2% av aktierna när aktiekursen bombades ner pga ogrundad rädsla vilket också agerade krockkudde. Samtidigt har man amorterat ner 65% av sina lån på bara ett kvartal och ökat produktionen. Slutligen kommunicerar man tydligt att när nettoskulden är under 50 MCAD vilket det i nuvarande tempo kommer vara i augusti, ja då kommer man att höja utdelningen mer men inte mer än att man kan bli helt skuldfria till årsskiftet.

Cardinal använder möjligheten att återköpa rätt. Inte som ARC som verkar mest köpa när aktien är dyr istället för att dela ut pengar då och sedan aggressivt återköpa i dipparna. Generellt är mitt intryck att återköp över utdelning mest föredras av fondförvaltare samt av ledningen själva som vill få sina personaloptioner "in the money". Korrekt är att dela ut pengar och sedan återköpa enbart när aktien är på tok för billig men det efter pengar allokerats till utdelning.

Cardinal ska även ha ett stort plus för att de återköper aktier för att dela ut som en del av sina optionsprogram. Andra bolag återköper med en hand och skapar nya aktier med den andra som del av sina optionsprogram/aktiebelöningssystem. Samt så ska de ha cred för att de lyckas överträffa sin produktionsguidning med 9%.

Jag har gått igenom rapporten två gånger och kan verkligen inte hitta något negativt. De redan höga förväntningarna överträffades och visar också att enbart jämföra FCF inte är rätt väg när man väljer bolag. Ledning, aktieägarvänlighet, reserver/förmåga samt kostnad för att behålla eller öka produktion mm också spelar stor roll.

CGGs rapport var inget speciellt, inte dålig men heller inte wow, däremot var framtidsutsikterna positiva. Ändå lyfter aktien ordentligt idag. Weatherford gick upp 15% efter rapporten och är nu upp 24% på en vecka, det också på en rapport som var bra men inte galet bra.

Om detta är hur marknaden tar acceptabla rapporter, frågan är då hur det kommer gå när offshorebolagen börjar rapportera nästa vecka. Intrycket är ju att förväntningarna varit alldeles för lågt ställda, därför också kurserna bombats så mycket.

Nytt rullande 12 mån US PCE-rekord på 6,8%.

Högst sedan 1982.

Marknaden idag: "öhh öhh, FED kommer säkert sänka räntan i höst, köp Nasdaq".