Den kommande råvarusupercykeln, aka rejäl inflation.

https://fbx.freightos.com/

Hela sektorn tar stryk idag men tror det var doomberg som skrev en artikel.
Fraktpriserna har varit på väg ned ett tag.

Fortsatt mycket bra drag i Diamond Offshore, 40% sedan introduktionen, riktigt lätta pengar!

Har inte helt snappat upp vad uppgången beror på om det bara är att marknaden börjar ta ikapp det fundamentala, om utförsäljningarna av de fd skuldägarna tagit slut (och det räckte för att skicka upp kursen) eller om någon köper aktier för att ta en possition eller köpa upp bolaget.

De har ju en hel del att ta in på de rusande norskarna, Havila t ex gick upp 20% till idag. Så ska de närma sig deras kursuppgångar så kan vi hoppas på dubbling från nu

Men trevligt är det med alla bolag som tuffar på

OT: Teslaking, 100.000 följare, tror det gått lite dåligt på börsen ett tag för en del

Bra att Albertas energiminister markerar förebyggande mot Truddelutten.

"US natural gas futures decreased 5.47% to 8.223 USD/MMBtu, halting a rally that sent prices to new 13-year highs earlier, after a fire broke out at a Texas export terminal, threatening to leave supplies of the fuel stranded in the domestic market despite soaring international demand."

Ehh, vad är detta? Supply försvinner från världsmarknaden och priset går ned!?

Lackade och köpte Shell som tar stor del av gasen från Asien.

Edit: Europa åker såklart på däng, och stackars jävla britter:

" the July U.K. natural gas futures contract on the ICE was at 174.18 pence a therm, up around 34% from Wednesday's close, while the comparable price for northwest Europe, the Dutch TTF contract, was up by around 12% at 89.12 euros per megawatt-hour."

Turken, kan du något om Havila shipping? Inget jag hittar motiverar att de går upp 20% om dagen. Varje dag har jag skalat av lite vinst i princip. Men det känns korkat att sälja när den går upp hela tiden, lika korkat att jag inte fattar varför den går upp

De hade ett lågt värde tyckte jag i förhållande till flotta när jag köpte dom, men något måste väl ligga bakom rusningen som aldrig tar slut eller??

Har någon annan snappat upp något?

Priset som sjunker är inte världsmarknadspriset (finns inget sådant för naturgas) utan det amerikanska naturgaspriset (NYMEX terminer med fysisk leverans i Henry Hub). Det finns mer produktion än efterfrågan i Nordamerika generellt (vissa riktigt kalla eller varma dagar gör det inte det). När exportkapacitet försvinner måste man därför antingen betala för att lagra gasen eller sälja gasen lokalt och så finns det mer utbud i Nordamerika och därför sjunker priset. Ju mer exportkapacitet som kommer på plats i Kanada och USA desto högre pris i Nordamerika och desto lägre i Europa och Asien då man kan sälja mer där och trycka ner priset.

Mycket av prisuppgången i USA på naturgas har drivits av mer export till EU och Asien där man får ungefär 3 gånger mer betalt för samma gas just nu (ett tag fick man 6 gånger mer betalt inte inkluderat transportkostnaderna).

Ingen aning, har väldigt dålig koll på Havila tyvärr tittade lite snabbt på dem förut men tyckte inte deras kassaflödespotential var lika bra som för Tidewater. Dessutom rätt hög skuldsättning sett till deras tillgångar. Det inte sagt att det inte är en dålig aktie. Jag gillar ju PGS som är mycket mer skuldsatt…

En del uppgångar i branschen är motiverade av fundamenta men många liknar hur tech-bolag handlades upp för några år sedan eller vid millennieskiftet.

Jag har/hade ett par små kanadensiska gasbolag (Pieridae, Perpetual) som är upp 100% på en dryg månad. Perpetual blir nätt och jämnt CF-positiva för helåret 2022, medan Pieridae har samma FCF-yield som ett vanligt svenskt börsbolag, 2-3%. Bara rida skiten och skala av efterhand.

Andra bolag som rusat är fortfarande billiga, som OKEA (levererar oljan i platta paket).

platta paket ¨

Ja, ungefär som jag gör nu då. Man känner sig lite dum bara då man är glad för att sålt på 20 kr när de nästa dag står i 25 kr. Men det är alltså den vanliga förklaringen, folk kastar sig huvudstupa in i en bransch som går bra

Tack för info!

Precis, det är därför jag tjatar till allt och alla om att ha en exitstrategi. Att köpa för något är i en bra trend eller har framtiden framför sig som många tyvärr gör är stendumt om man inte samtidigt värderar bolaget och har en säljstrategi (råvaror och service till råvaror som är cykliskt vill man aldrig köpa och hålla för alltid).

AI har en positiv framtid, det innebär inte att Palantir var köpvärt till 100 gånger omsättningen eller vad de nu värderades till på peaken. Många nybörjare gör det misstaget, de köper ett bolag som har framtiden framför sig (anser man) utan att ens kolla värderingen.

Som ett eget exempel. Skulle offshore-bolagen börja värderas till 5-6 gånger förväntad EBITDA vid 2014 års nivåer samtidigt som all media och alla småsparare pratar om offshore drilling då har jag nog kommit ganska långt i urskalandet redan. Missar jag toppen gör det inget för jag gick in så tidigt att jag ändå fick 5-15x pengarna. Självklart finns det undantag typ att kontraktsvolymerna bara ökar och att inräkningen om ett år kommer bli långt högre än 2014, men nu förstår vad jag menar.

Jag har redan börjat sälja av vissa energibolag då jag tyckte värderingen sprang iväg. Min exit strategi fick mig att sälja en hel del av uranjuniorerna och sedan dess har de alla fallit 20-30%. Tryckte in det i Kazatomprom istället så har inte lämnat uran, bara skiftat till bättre värdering och kassaflöden.